2018年12月19日 21:33:37

2018年12月20日三大报内参（早知道）

12月20日三大报内参（早知道）

发表于 2018-12-19 19:19:26 点击：688次

2018-12-20中证投资参考（星期四）【今日导读】＞深深房A复牌时间临近、恒大回归迎关键节点＞周边不确定因素增多、新一代装备列装或提速＞高通发布全新物联网专用基带芯片、明年商用＞“懒人消费”年增七成、智能家居应用或爆发＞我国加快知识产权信用体系建设、相关股受益【中证视点】深深房A复牌时间临近、恒大回归迎来关键节点----------近日深深房A（000029） 公告称，将自2018年12月14日起继续停牌不超过1个月。公告指出，公司重大资产重组涉及深圳市国有企业改革，交易结构较为复杂，拟购买的标的资产系行业龙头类资产，资产规模较大，属于重大无先例事项。据公开信息显示，恒大地产目前仍在筹划借壳深深房A回A股上市，但重组方案至今未能披露。深深房A停牌已超26个月，随着停牌新规实施，公司持续停牌压力大。此前，在8月恒大公司总裁夏海钧表示，当前A股市场比较波动，恒大地产要等合适的时机再完成重组上市。随着复牌时间节点的临近，预计深深房A将迎来关键时间节点。恒大地产回归A股后，有望成为国内第一大市值地产公司，相关恒大概念股如建艺集团（002789） 、万和电气（002543） 、广田集团（002482）、顶固集创（300749）等，有望迎来主题投资机会。地产行业分化加大、关注龙头估值修复机会----------19日，菏泽市取消限售第一枪刷屏，鲁商置业、荣安地产涨停。我们认为影响理性看待菏泽市取消限购，从目前来看，房地产调控再收紧加码的市场基础不存在，但地产调控趋势仍将延续，宽松政策出现可能性不大。从行业发展来看，财务稳健的龙头房企反而更值得关注。截至12月17日，27家A股房地产企业发布了2018年全年业绩预告，预喜比例为55.56%。行业分化明显：部分公司房地产业务停滞不前，甚至经营不善亏损严重，逐渐剥离房地产主业转型其他行业，如中房股份等；部分龙头房企仍旧保持良好的销售势头，今年1至11月，万科累计实现合同销售额5439.5亿元，同比增长约16.32%。碧桂园实现归属公司股东权益的合同销售金额约4897.4亿元，同比增长29.52%。中国恒大累计合约销售额约5352.1亿元，销售额超过全年，同比增长13.78%。另外，融资能力和融资成本的分化，使大小房企在面临眼下的市场状况时心态迥异。龙头房企看到了逆势扩张的机会，很多资金紧张的中小房企则成为被大型房企收割的“韭菜”，被迫不断退出市场。在行业景气度下行的背景下，行业集中度提升趋势不可逆转。随着政策风险的逐步释放，流动性的边际改善，快回款、高周转、融资渠道多元化的龙头及高成长房企优势愈发显著，龙头估值有望修复。【行业动态】周边不确定因素增多、新一代装备列装或提速----------据外媒报道，俄罗斯总统普京18日在俄国防部举行扩大会议上表示，美国退出《中导条约》将极大削弱全球安全体系，或导致大规模杀伤性武器不扩散监督体系被削弱，甚至崩溃，加剧引发军备竞赛的风险。而此前俄罗斯战略火箭军司令谢尔盖卡拉卡耶夫上将表示，俄罗斯正在进行新型“萨尔马特”液体重型洲际弹道导弹的研发，首次飞行试验将在2019年年初进行，2021年开始换装。另外，俄罗斯还在进行装备高超音速弹头的“先锋队”导弹系统的量产型样品的生产工作，计划在明年列装。日本方面，日本政府内阁会议18日发布新的《防卫计划大纲》，计划增购逾100架隐形战机以及长程导弹等军备，并改装两艘“出云”级护卫舰，以容纳新战机，意味新舰将实际上航母化，为地区安全带来了更多的不确定性。另外，期内防卫预算将增至破纪录的27.4万亿日圆，较上一份5年防卫计划增逾11%。点评：我国周边不确定因素增多，国防预算稳定增长值得期待。新一代主战装备的采购列装周期已开启并且将持续很长一段时间。上市公司，可关注：中直股份（600038） 随着我军武器装备升级以及陆航部队扩编，预计武装直升机仍将是未来3-5年的发展重点。公司现有的直-8、直-9、直-11等机型市场地位稳固，以直-20为代表的中型多用途直升机有望成为中国未来发展重点；高德红外（002414） 新签4亿军品大单，今年开始批产的反坦克导弹有望大规模替换我军之前的老旧装备，明后年有望持续放量，将成为公司的主要利润来源之一；全信股份（300447）军用光电传输产品核心供应商，持续受益装备列装和国产化替代。【产业观察】高通发布全新物联网专用基带芯片、2019年商用----------高通18日宣布推出下一代物联网（IoT）专用调制解调器9205 LTE，可用于资产追踪器、健康监测仪、安全系统、智慧城市传感器、智能计量仪以及可穿戴追踪器等物联网应用。与前代产品相比，该调制解调器在空闲模式可实现高达70%的功耗降低，尺寸比前代产品降低了50%，且更具成本效益，可广泛用于需在外形尺寸较小的终端中支持低功耗广域连接的众多物联网应用。5G通信网络的商用就近在眼前，万物互联、万物皆是数据源的时代来得比想象中要快。IDC的调研数据显示，2022年全球物联网支出将达到1.2万亿美元，中国将达到3000亿美元，成为全球物联网最大市场。今年年初，阿里巴巴、微软等巨头宣布全面进军物联网。随着下游应用领域需求逐渐释放，看好物联网包括模组、终端、平台等产业链的上下游企业的优质企业。可关注：1）取得全球物联网通信模组30%份额、拥有领先的“云+端”技术和产品能力的日海智能（002313） ，子公司今年5月与美国高通公司等签署战略合作协议，在5G、创新通信、车联网、物联网、智能制造、移动医疗、智慧城市等相关领域建立业务合作伙伴关系，以实现优势互补，合作共赢。2）精准卡位CMP和AEP两大核心物联网平台，确定受益物联网连接数增长的宜通世纪（300310） ，公司牵手中科院计算所共同建立“物联网端云协同联合实验室”，强化物联网前瞻研发。懒人消费年增七成、智能家居应用有望爆发----------近日，淘宝发布的《懒人消费数据》显示，2018年中国人为偷懒花费160亿元，较去年增长70%，其中95后懒需求增长最快，增幅82%。另外上个月，苏宁金融研究院联合国家金融与发展实验室、PP财经发布了《2018中国居民消费升级指数报告》。报告显示，我国居民消费升级综合指数加速攀升，消费向发展和享受型倾斜，“懒人经济”时代已经到来。二级市场上，受益于消费升级及技术进步大趋势，拥有广阔产业发展前景、产业支撑力度较大的智能家居板块有望获得关注。好太太（603848） 晾衣架第一股，智能家居领跑者。除了智能晾衣机外，公司正重点布局智能家居产业基地建设、重点打造“科徕尼”智能锁产品等项目；青岛海尔（600690） 发布全球首套互联互通全场景成套智能家电，为用户提供客厅、厨房、浴室、卧室等四个空间超过200个智慧家庭场景。【热点聚焦】我国加快知识产权信用体系建设、相关公司受益----------据新华社消息，国家发展改革委、人民银行、国家知识产权局等38个部门和单位日前联合签署了合作备忘录，决定对知识产权（专利）领域严重失信主体开展联合惩戒。国家知识产权局保护司有关负责人表示，这是强化知识产权保护、加强社会信用体系建设的重大举措，标志着我国知识产权信用体系建设进入落地实施阶段。下一步，国家知识产权局将严格实施联合惩戒备忘录，抓紧制定实施细则和操作流程，完善全国信用信息共享平台知识产权局子平台。并推动将商标、地理标志领域的严重失信行为纳入知识产权信用信息目录，进一步扩大知识产权信用监管覆盖面，完善知识产权领域信用体系建设。预计未来知识产权相关政策将逐步推进，相关产业链龙头如安妮股份（002235） 、中国科传（601858） 、光一科技（300356） 等有望受益。2018-12-20时报财富资讯（星期四）【资讯导读】>英特尔FPGA中国创新中心揭幕、相关领域技术望受市场关注>微博携手优酷打造泛资讯短视频、相关公司受关注>中国操作系统新物种问世、相关公司有望受益>大富科技：5G部分产品已开始批量供货【今日头条】>英特尔FPGA中国创新中心揭幕、相关领域技术望受市场关注------据媒体报道，19日，英特尔FPGA中国创新中心在重庆西永微电子产业园揭幕。英特尔FPGA中国创新中心是英特尔目前为止全球最大的聚焦FPGA技术与生态的创新中心。聚焦于推动FPGA在云计算、智慧城市、人工智能、智能制造、金融科技、5G通信等领域的广泛应用及前沿创新。据悉，英特尔FPGA中国创新中心拥有五项功能。一是降低生态环境开发者的硬件投入成本；二是提供开展人才培训的场所和内容；三是提供FPGA相关行业应用的展示平台；四是提供相关的产业孵化功能；五是推动FPGA的普及以及行业创新。FPGA既可以采用软件定义，又可以采用硬件优化，同时还可以满足差异化开发需求，因而被广泛应用到5G无线、工业控制、航空航天以及芯片原型验证等众多领域。可以说，FPGA是关乎国家技术命脉的技术，目前Xilinx和Intel/Altera两大厂控制了FPGA领域的主流市场。此次英特尔FPGA中国创新中心的揭幕或有助于推动国内对FPGA领域技术的关注和投入，相关公司有望受关注。浪潮信息（000977） 2016年与英特尔合作推出F10A加速卡是目前业内功能密度最高，性能最强的半高半长FPGA板卡。紫光国微（002049） 参股的紫光同创专业从事可编程逻辑器件（FPGA、CPLD等）研发与生产销售。【投资聚焦】>微博携手优酷打造泛资讯短视频、相关公司受关注------据媒体报道，微博、优酷和云剪近日达成战略合作，共同打造基于拍客来源的泛资讯短视频内容生态体系。优酷负责打造“拍客宝”产品及拍客团队建设等相关运营工作；云剪重在研发完整的拍客素材展示及交易平台，保证拍客素材的运营、**及购买结算等环节顺利完成；微博发挥自身平台属性，赋能拍客用户与媒体，提升内容分发能力。我国网短视频用户规模和使用时长呈现爆发式增长态势，带动行业市场规模迅速增长。数据显示，截至2018年6月，短视频用户规模为5.94亿，占网络视频用户97.5%；预计全年行业的市场规模将超118亿元，同比增长106%。随着互联网技术的发展和传播速度的加快，短视频这种承载更多信息的传播媒介得到广泛认可，产业链相关公司有望受益。网达软件（603189）是视频领域的技术提供方，向运营短视频业务的公司提供技术支撑。网宿科技（300017） 受益于短视频增长带动加速流量高速增长。>中国操作系统新物种问世、相关公司有望受益------据媒体报道，在18日举行的2018国产操作系统产品生态发布会上，北京技德系统技术有限公司发布了由技德与天津麒麟共同研发而成的中国操作系统的新物种——技德系统X系列。伴随着操作系统的发展，用户提出了不同场景下越来越细化的使用需求。桌面与移动终端的融合，成为操作系统发展的新趋势。业内认为，技德系统采用银河麒麟操作系统的内核以及技德应用兼容技术，极大扩充了操作系统应用生态，可同时适用于桌面电脑和移动终端。不仅解决了国产操作系统中应用软件少的短板，也解决了同一操作系统支持终端多样化的问题。该系统也成为中国操作系统发展历程中具有里程碑性质的重要产品。此次，技德系统问世，让中国操作系统的未来具有更多可能性，让中国在信息技术的核心领域建立非对称优势，崛起未来，贡献世界。参与研发的天津麒麟为中国软件（600536）子公司。同有科技（300302）与天津麒麟建立战略合作，打通了国产CPU、国产操作系统与存储系统的深度融合，坚定践行自主可控战略。【独家参考】>大富科技：5G部分产品已开始批量供货------大富科技（300134） 在互动平台上表示，公司5G部分产品已开始批量供货。公司自主研发的介质谐振杆已大批量向客户供货；随着与客户合作的推进，面向5G储备的技术和产品如小型化金属滤波器、介质波导滤波器、高阶MIMO滤波器、高性能陶瓷材料等也逐渐成熟，部分产品已开始批量供货。公司已多年蝉联华为金牌核心供应商，2017年公司取得了交付、品质等方面全优的历史性突破，并获得了优秀供应商、优秀质量奖在内的6项大奖，均为射频类唯一获奖者。公司主营业务是移动通信基站射频产品、智能终端产品、汽车零部件的研发、生产和销售。其中，移动通信基站射频产品包括射频器件、射频结构件等移动通信系统的核心部件，产品主要应用于2G-5G全系列移动通信系统。>中来股份：向领跑者项目供应N型单晶双面电池产品------中来股份（300393）年产2.1GW N型单晶双面太阳能电池项目目前已投产1.05GW产能，订单量较为充足，项目剩余1.05GW产能正在持续推进建设中。新产品、新技术的推广都有一定的过程，2017年至今，公司N型单晶双面电池正在逐步获得市场认可，特别是在国家第三批领跑者项目中已经有了应用，公司结合产能情况、交期情况等，综合考虑N型电池可供应情况，向领跑者项目供应N型单晶双面电池产品。【每周港股通】>鸿腾精密：公司盈利能力有望改善------鸿腾精密（06088.hk）是互连解决方案及相关产品开发和生产行业的领导者，在计算器和消费电子终端市场拥有强大的影响力。2016年，公司在行业的大中华地区同业中排名第一，在收入方面排名全球第四。2016年，以移动和无线设备终端市场收入计，公司的市场份额排名全球第二。此外，公司已开始专注于开发汽车、工业和医疗终端市场的互连解决方案。2018年上半年，公司营业额同比增长24.6％至17.19亿美元；净利润同比增长58.6％至1.07亿美元。瑞信认为，基于收购消费性电子厂贝尔金(Belkin)后带来协同效应，公司利润有望改善。光通讯基础设施方面，400G光收发模组升级，带来长远结构性增长。此外，来自于夏普的汽车零件公司也将陆续贡献利润。该行将鸿腾精密评级由“中性”升至“跑赢大市”，目标价由3.9港元上调至4.8港元。【财经要闻】>工信部：继续加大力度，推动区块链技术产业健康发展。>农业农村部：广东省珠海市香洲区发生非洲猪瘟疫情。>央行：进一步增加流动性投放，市场流动性合理充裕。>证监会：11月底私募基金管理规模12.79万亿。>工信部专家韦乐平：5G投资将达1.2万亿元，投资周期或超8年。>菏泽市确认取消限制存量住房转让期限。>广州市住建委：“330”新政前出让土地，商服类物业可卖个人。【公告淘金】药明康德（603259） 拟以20亿元现金增资全资子公司上海药明。合肥百货（000417） 拟12.81亿池州投建百大农产品物流园。柯利达（603828） 预中标7.78亿元PPP项目，金额占去年营收的38%。苏宁环球（000718） 拟出资3.71亿元收购宜兴农业100%股权，发展康养产业。尚纬股份（603333）近期累计中标1.51亿元项目，金额占去年营收的16.48%。同洲电子（002052） 获华夏人寿举牌，持股达到10%。【热点数据】>162亿主力资金近三日撤出中小创------据统计，近三日上证指数下跌1.70%，A股成交金额较前三日下降16.36%，中小创个股主力近三日资金净流出162.00亿元，其中主力资金净流入前列的个股是美尚生态、中环装备、实丰文化，分别净流入1.79亿元、1.01亿元、7875.68万元；净流出最多的个股为比亚迪、东方财富、乐普医疗，分别净流出4.02亿元、3.60亿元、3.13亿元。【资金风向】>市场震荡走弱、资金买入千山药机------周三，沪深两市单边下跌。截至收盘，沪指跌1.05%报2549点，深成指跌1.48%报7418点，创业板指跌1.90%报1268点。两市共计成交2171亿元，较上个交易日减少128亿元。盘面上，两市仅公交、房地产、西安自贸区等几个板块上涨；石油矿业、猪肉、生物制品等板块跌幅居前。龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是千山药机、天邑股份、荣安地产，金额分别达0.24亿元、0.22亿元、0.15亿元。千山药机主要从事制药装备、医疗器械装备及医疗器械的生产销售。千山药机涨停原因：壳资源概念股。