猪年开门红,2019成为牛市起点的四大逻辑

时间:2019年02月11日 16:32:01 浏览:

[摘要] 我昨天对今天的市场走势判断完全错误,但是即便错了,我也很开心,主板突破了120日均线,创业站上1300点破掉60日均线,成交量放大明显,表示资金对节后行情,乃至今年,甚至是未来3-5年行情的看好。

正文

2019年02月11日 16:32:01

我昨天对今天的市场走势判断完全错误,但是即便错了,我也很开心,主板突破了120日均线,创业站上1300点破掉60日均线,成交量放大明显,表示资金对节后行情,乃至今年,甚至是未来3-5年行情的看好。

其实节前我已经做了很多分析,也多次指明现在是买股票,买入中国的绝佳时机,下面我们再来把之前谈到的影响市场的因素过一遍,让大家对未来的行情有一个清楚的认知。

1、经济基本面,这个问题已经说过很多次,这里面有三个要点需要大家掌握:

①从目前已知的经济数据看,我们的经济形势依旧不容乐观,这里面重要的因素是以基建地产为核心的老动能的衰竭,以及以科技创新为首的新动能未能挑起大梁;

②去年年末到今年年初,我们政策端一直在释放流动性,以及新证监会主席上台以来的政策方向,可以看出我们正在从“严监管”向“宽监管”过度,也就是说杠杆率会相应提升,这样一来社会总货币量就会增加,对于稳定经济和稳定市场将起到关键作用;

③市场走牛和经济基本面不构成强相关性,牛市的诱发多以一个足够强的逻辑逻辑推动,如2007年的地产牛,2015年的杠杆牛,2019能否成为人民币升值牛我们拭目以待;

2、市场估值水平,这个问题我们也说了很多次,这里面主要有两点:

①主板方面,以银行为首的金融权重已经率先企稳,这个和流动性释放密不可分,房地产龙头企业业绩依旧保持高增长,房地产“供给侧改革”逻辑正在生效,所以,主板这边无论是估值还是业绩都是非常稳健的,此前我也是多次提示主板这边的机会;

②中小创方面,这里面还有相当数量的个股是估值泡沫的,随着A股上市、退市制度的不断完善以及与外资对接的更为紧密,A股市场的估值溢价一定会被打破,现在很多业务相同的企业分别在A股和港股上市,享受的溢价是完全不同的,而且普遍现象是行业地位更高的企业由于在港股市场,市场估值远不如在A股上市的公司,这种不合理现象在未来一定会发生改变,但是另一方面,也有一部分小而美个股的投资价值开始逐步显现,这个是选股能力的体现;

综合来看,A股整体市场估值水平虽然存在雷区,但是它们对市场的影响将逐步减弱,交易所目前也在对指数成分股的筛选规则进行优化,这也将弱化垃圾股对整体市场情绪的影响。

3、国际宏观环境方面,ZMMY和谈正在朝着双赢的方向发展,现在全球经济增长放缓已是不争的事实,那么只有通过更多的合作才能共渡难关,并且和谈的顺利进行也意味着ZM关系的触底反弹,大家要看到趋势的转向,所以,未来将会有更多值得我们期待的合作落地,这对于LG经济都是利好;

4、经济先行指标,人民币汇率进入2019年来逐步走强,目前已经脱离箱体整荡区间,这是对国际资本看好中国经济的最直接体现,本轮人民币汇率走强对于股市的利好是最直接,也是强度最大的一次,主要由于以下两点:

①中国房地产市场依旧处于调控周期,炒房获利难度大幅增加,热钱流入中国进入楼市的可能性极低;

②A股市场无论是横向还是纵向对比,估值优势都非常明显,是外资投资中国、买入中国的最佳选择。

以上就是我们看好A股2019年成为牛市起点的四大逻辑,对于这轮牛市的特性我之前也给大家做过描绘,仍将是一轮快牛,这是目前中国资本的特性,也是中国市场参与者的特性,要诞生慢牛行情,我个人认为还需要几十年的时间,那个时候A股的主要参与者是机构,而且是成熟机构。

好了,今天说这些无非就是告诉大家,你该关注下股市了,可谓水暖鸭先知,像我这样成天泡在市场里的人对市场感觉还是要比大多数人敏感的,这篇文章非常值得大家收藏,这些逻辑大家可以日后逐步检验,另外记得点文末“好看”,下课!

最后附上A股中期值得重点关注的行业:

1、医药业。关注被错杀的医药股,以低位滞涨,小而美为主,高位白马规避;2、食品业。以低位滞涨,小而美为主,高位白马规避;3、银行业;4、保险业。(详细解读参考1月19日文章《2019年A股重点行业板块中期投资逻辑分析(完整版)》)

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作者已持有文中所涉及的股票或其他投资组合。

本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔金融平台。

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