2019年02月27日 08:47:00

宏观新闻：

1、证监会主席易会满今日首秀，国新办将于15时30分举行新闻发布会，请证监会主席易会满，副主席李超、副主席方星海，上交所理事长黄红元等介绍设立科创板并试点注册制，进一步促进资本市场稳定健康发展有关情况并答记者问。

2、昨日，沪深两市全天宽幅震荡，个股分化严重，市场人气龙头东方通信尾盘跳水大跌9%，部分资金开始弃高就低，钢铁、有色、煤炭、建筑等低位板块受到恐高资金追捧。沪深两市成交额再次突破万亿，连续两天破10000亿大关。

3、2019年央行金融市场工作会议召开，会议指出，加强房地产金融审慎管理，落实房地产市场平稳健康发展长效机制。注重发挥债券市场在支持实体经济和商业银行等机构资本补充中的作用，多措并举促进信用债发行，稳步发展资产证券化。

行业新闻：

1、据证券时报报道，对接资管新规，资金信托新规呼之欲出！公募信托产品1万元起购，首次认购私募信托设24小时冷静期。

2、近期随着市场的持续上涨，平安证券率先上调证券行业2019年盈利预测，预计全年行业营收及净利润分别增长19.1%和19.7%。

3、京沪高铁启动A股上市，4年时间内收获利润共计311.7亿元，股东一共有11个，其中，中国铁路投资有限公司占股51.73%，平安资产管理有限责任公司占股13.91%，全国社会保障基金理事会占股8.7%，上海申铁投资有限公司占股6.56%。其他股东还包括江苏交通控股有限公司、北京市基础设施投资有限公司等。

4、许家印在和贾跃亭彻底分道扬镳之后，新成立了一家造新能源汽车的公司，注册资本20亿美元。

5、财政部发布通知，经营性文化事业单位转制为企业自转制注册之日起五年内免征企业所得税。

6、IPO发审会“空挡”一个月，春节后暂无申报项目披露。

7、中国证券市场上周新增投资者数为31.61万，前值为20.66万，环比大涨53%，为2018年3月30日当周以来，首次单周开户数超过30万。

8、大商所公告称，自2019年2月27日起，境外个人客户可以参与大商所铁矿石期货交易。

9、央行副行长潘功胜表示，深化金融供给侧结构性改革，具有重要的战略意义和现实指导意义。平衡好稳增长和防风险力度节奏，平稳化解各类风险。

10、据媒体报道，昨日多家券商服务器崩溃，部分工作人员表示，“早上开户的人也多，访问的人也多，委托的人也多，有几个站点的通道拥堵，造成用户登录不上去。”

公司新闻：

1、昨日收盘，京东方A全天成交额高达178亿元，成春节后A股首只成交额破千亿股票。

2、华业资本3连涨停后提示风险：2018年业绩预亏超46亿元，无应披露而未披露的重大事项。

3、安信信托7日6涨停，称股票波动较大与目前基本面存在较大偏离。

4、沃达丰CEO称有关方面指责华为都没有提供根据，外交部表示，各方评判要依据事实，而不是谎言。

5、韩正在云南调研时到云南白药集团考察生产车间，了解生产情况，参观云南白药博物馆。

6、顺丰控股披露2018年度业绩快报，公司实现归母净利润45.56亿元，同比下滑4.57%。

7、昨日，北向资金再度净流入23.30亿元，个股方面，兴业银行获净买入3.83亿元，恒生电子净买入3.44亿元，青岛海尔净买入2.07亿元，京东方A净买入2.6亿元；中信证券被净卖出3.61亿元，中国平安被净卖出1.75亿元，海康威视被净卖出1.94亿元，中兴通讯被净卖出2.46亿元，美的集团被净卖出1.77亿元。

8、兴业银行董事会同意2021年6月底前发行不超过2000亿元金融债券。

9、水井坊实控人方面拟要约收购10%股份，价格45元/股，将持股比例从目前60%提高至最多不超过70%。

10、捷捷微电拟10转5派3，飞荣达拟10转5派1，翔鹭钨业实际控制人提议10转6派1。

11、多家上市公司发布股东减持计划：上海环境弘毅上海基金拟减持公司不超5%股份，鹏博士通灵通与上海秦砖拟合计减持公司不超6%股份，城投控股弘毅上海基金拟减持公司不超5%股份，金能科技股东拟减持不超4.65%股份，移为通信三股东计划减持不超过4.3%股份。

12、汉能薄膜发电私有化方案获得香港证监会批准发布，按公告显示的提议方案，汉能薄膜发电股东将以换股方式获得新公司股份，并寻求在A股上市。

环球市场：

美股三大指数小幅收跌 国际油价小幅收涨

美东时间周二，欧股主要股指涨跌不一，零售板块涨幅居前。美股三大指数小幅收跌，中概股蔚来汽车收涨8.56%，盘中一度大涨超18%。消息面上，美联储主席鲍威尔重申联储的观望立场，称美联储的货币政策仍将取决于经济数据。美联储目前正在评估结束缩表的合适时间以及方式。OPEC坚定表态将继续减产，国际油价小幅收涨。黄金期货价格周二小幅收跌，并于近3周以来首次录得连续两日下跌。

二、【投资机会参考】

1、【资金信托新规呼之欲出 公募信托产品1万元起购】

为对标资管新规相关要求，监管部门正抓紧制定或修订信托行业相关监管制度。其中，由银保监会信托部制定的《信托公司资金信托管理办法》进一步梳理并明确了具体业务的监管规则，目前已经结束对各省级银监局的征求意见阶段。

该《办法》包括五大要点内容：信托产品包括公募与私募，可以面向不特定社会公众发行公募信托产品，认购起点1万元；创设信托产品新的分类，资金信托分为资金融通型信托和资产配置型信托；投资者首次认购私募信托产品必须面签，并且设置24个小时的冷静期；固收类证券投资信托产品，允许卖出回购方式运用信托财产；业绩报酬提取频率不得超过每六个月一次，且不得超过基准收益的60%。

公司方面，爱建集团（600643）持有爱建信托100%股份，爱建信托成功推出全国第一个规范的资金信托计划，被誉为“信托业立春”的标志性事件。厦门国贸（600755）公司拟受让澳国民银行持有的兴业信托8.42%股权，将加快在金融领域布局。

2、【基建领域投资不断加码 增速料达9%】

发改委发布2018年全国固定资产投资发展趋势监测报告及2019年投资形势展望：全国投资项目在线审批监管平台数据显示，2018年全国拟建项目（指已经办理审批、核准或备案手续的项目）数量增势较好，同比增长15.5%，为2019年投资平稳运行提供坚实的项目储备基础。初步预计2019年我国固定资产投资运行将呈现企稳态势，中高端制造业、现代服务业投资成为主要拉动力，基础设施投资增长情况略有好转，中西部投资增速继续领先。

机构分析，1月社融增长超预期预计将带动基建投资在上半年反弹，全年基建投资增速料达9%左右。交通网建设中，高铁预计在今明两年出现投资高峰，城市轨道交通预计未来三年投资空间达到3.2万亿元人民币。各地抓住基建补短板政策机遇，积极补充新投资项目，2019年相关企业订单有望保持较快增长。

A股上市公司中，设计总院（603357）是安徽省交通控股集团旗下省级设计院，主营工程规划、设计、建造全产业链。棕榈股份（002431）主营园林工程、生态城镇业务，日前与保定政府签订20亿白洋淀生态林和绿化项目。

3、【捍宇医疗自主研发重磅新品进入上市前临床研究】

中国科学院院士、复旦大学附属中山医院葛均波教授团队使用中国自主研发二尖瓣器械ValveClamp，为一例高龄、高难度、极重度二尖瓣反流患者，完成了心脏不停跳的微创二尖瓣修复。该例患者手术效果满意，术后恢复良好，当日患者已康复出院。这意味着，中国自主研发的世界首个经心尖二尖瓣夹合器进入上市前临床研究阶段。

院方称，该手术是ValveClamp首例采取双夹子技术的手术，证明了该器械行双夹子技术是安全、可行的。手术的成功显示了ValveClamp强大手术效果及优越的器械性能，证实了该器械即使对病变解剖挑战性大的患者也能顺利完成手术。据悉，ValveClamp是中山医院与上海捍宇医疗科技有限公司共同研发的世界首个经心尖二尖瓣夹合器。ValveClamp有望在2020年上市，成为我国首个、世界上第二个广泛上市的治疗二尖瓣反流微创介入医疗器械。上市后，预计每套销售价格在15万元（国外同类产品价格为26万元）。

A股上市公司中，广日股份（600894）、贵州百灵（002424）、泰格医药（300347）通过投资基金参股上海捍宇医疗科技有限公司。

4、【京沪高铁接受上市辅导 铁路资产证券化有望提速】

26日，北京证监局网站刊登了京沪高速铁路股份有限公司上市辅导备案表，有望于2019年内完成辅导验收。此前有媒体估计，京沪高铁2018年收入或突破300亿元，实现净利润约139亿元。

全面启动京沪高铁上市工作，是铁路总公司积极推进国铁企业股份制改造的重要举措之一。铁路总公司下属的中铁特货运输有限责任公司也在不久前引入了战投，后续将继续推进股份制改革，开展上市工作。研究机构认为，2019年是轨交产业转折之年，客运通车新增里程向上、公转铁带动货运装备需求提升、大修周期开启三重因素叠加，轨交装备基本面迎来确定性改善，已经上市的铁路资产或将迎来业绩和估值的双重推动。

公司方面，晋亿实业（601002）主营紧固件产品，华铁股份（000976）主营高铁动车配件，中国中车（601766）为轨交设备制造龙头。

5、【全球首款更安全5G SIM卡推出 充分释放5G网络潜力】

全球最大的智能卡厂商金雅拓（Gemalto）宣布，已开发出全球首个更安全的 5G SIM卡标准，并将于今年上半年推出。5G SIM 卡将以三种形式提供：传统的可移动 SIM 卡、嵌入式 SIM 卡（eSIM 卡）和为物联网设备设计的机器对机器（M2M）的 SIM 卡。凭借这三个版本，金雅拓将成为第一个提供有保障的5G网络接入解决方案的公司。

5G SIM卡的推出为生态系统中的运营商和其他利益相关者提供了对下一代移动网络的信任基础，将帮助运营商释放全部5G潜力，最大化其网络投资。与早期的SIM卡相比，5G SIM卡将支持无缝的全球5G漫游，可以加密和完全匿名用户的身份，并提高防范黑客的能力和减少数据的泄露。利用5G的优势，5G SIM卡的主要应用场景将包括增强型移动宽带、海量物联网应用和关键通信基础设施。据金雅拓预计，到2024年，5G网络将覆盖全球40%的人口，用户将达15亿。

相关上市公司，华信新材（300717）是我国品类最全技术领先的智能卡基材产品及生物环保新材料提供商，涵盖智能卡生产的主要卡基材料种类，金雅拓等国际知名智能卡企业是公司重要客户。澄天伟业（300689）专注于智能卡生产和提供综合制卡服务，与金雅拓建立了长期稳定的合作关系。

文  财联社