2019年03月12日 21:13:00

温斯坦这哥们完全不管上涨的逻辑，只看图，我们一般看基本面尤其是财报大都是滞后的（在美国现在不明显，在天朝往往落后三到六个月，有内幕消息的人往往会提前知道），看业绩预告会好一点，但一般也已经涨了不少，看年报基本上晚了很多了，很多看年报的基本上一买就套。不过我研究老外做那种超长线的根本不在乎这一点涨幅，合适的话直接买买买，反正准备拿很多年，各有各的玩法吧，小散想学后者难度比前者要大，去年十月份的时候有个教会计的老师也想炒股，我随机让他分析两只股票，他分析了以后觉得一只财务状况很好，有很强的盈利能力，另外一只简直垃圾到了极点，可是五个月过去了他看好的居然跌了10%，非常不看好的居然快翻倍了，他现在才相信我说的市场有效性理论，过去的信息都已经包含在了股价里。

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精炼买入过程

找到一只处于第二阶段的股票是不够的，即使它的图形不错。还有其他的一些指标需要检验，其中最重要的一个指标就是上涨通道中的阻力区域位于何处。

我的研究发现阻力区域距离现在的时间越长，其有效性就越低。这是有道理的，因为卖方在较高的价格水平上买入股票，而当股价下跌之后他们又想在买入价的附近卖出，这就形成了阻力区域。随着时间推移，越来越多的投资者在每个交易年份的末期都不得不接受亏损的现实。

成交量的重要性：千万不要相信没有成交量明显放大的向上突破。

当股票正在形成第一阶段时，我们不用去管它的成交量状况。然而，当股票XYZ向上突破了其阻力区域的顶部并且位于其30周移动平均线之上时，你就该好好关心成交量的变化了。就像上图显示的那样，在向上突破时成交量应该有明显的放大。如果不如此，最好的情况可能就是你所买的股票表现平平，仅仅上涨几个点；而最坏的情况就是这次向上突破是一次虚假的突破，这只股票很快会回到原来的交易区间。

点评：我做白马股比较多，可能放量不一定是必须的，比如下图恒瑞医药，按照温斯坦的标准突破第一阶段进入第二阶段并没有放量， 放量往往意味着局部的高点，我个人的理解是白马股往往是长期投资者在持有，这些人不大交易，所以向上买入的时候并没有多少卖出导致一路上涨并没有多少放量，放量一般处于基本面的判断巨大分歧的时候，比如估值太高或者是对发展前景的判断产生了分歧。实际上16/17年选择不放量同时盈利能力强的股票获得的收益是惊人的好。所以放量可以作为一个参考标准，但是如果你能看清公司未来的前景，买入并持有也无妨。

相对强度（Relative Strength，RS）：量一只股票的表现与整个市场表现的相对水平。公式如下：

相对强度上升是利好的表现，从交易区间向上突破的可能性较大，当一只股票显示了非常好的相对强度时，就是明确地告诉你其向下跌的趋势有限。

点评：这个指标看起来确实有些作用，我做了一下顺鑫农业，突破前这个指标不断上升

买入股票的快速指南

1. 检查整体市场的主要趋势。

2. 发现在技术分析上表现不错的几个行业。

3. 将这几个行业中有着上涨潜力但目前仍处于交易区间的股票列入清单。并记录下每只股票需要向上突破的价位。

4. 将清单中的范围缩小。剔除掉在附近的上涨通道中存在阻力区域的那些股票。

5. 检查相对强度，进一步缩小清单中的买入对象。

6. 对符合买入标准的这些股票下达停损买单，买入拟持仓数量的一半。停损买单以取消前仍有效为基础。

7. 如果向上突破时成交量放大，回调时成交量收缩，就在股价回落至首次突破点附近买入拟持仓量的另一半。

8. 如果成交量的变化不利（在向上突破时没有明显放大），就在股价第一次上涨后卖出。如果这只股票未能上涨而回跌至突破点以下，就立即抛售。

买入股票的进一步提示

头肩底形态：在头肩底图形中，成交量不是一个预测股票未来上涨潜力的好指标。首先，确定30周移动平均线处于一个好的形状。这条均线不再下降，并且在向上突破阻力区域之后，这只股票不会仍然位于其均线的下方。第二个重要的指标就是当股价向上突破颈线和移动平均线之后的成交量。在股票的头肩底形态正在形成时，你不用花费大量时间考虑成交量的问题；在这之后，你就应该相当地关注成交量的问题。

双重底：不像头肩底图形那样具有强劲的上涨动力，但它也是非常有利可图，特别是当它结合明显放大的成交量、有利的相对强度和最小的阻力区域的时候。

底部越宽广，上涨潜力越大：较宽广的底部意味着在第一阶段的过程中，有大量的股票换手。而新的持有者将会更加耐心，会在卖出之前等待这只股票明显的上涨。这使得股票上涨的阻力区域减少。

史丹的投资戒律：

• 当整体市场处于空头走势时，不可买进。

• 不可买入表现不好的行业中的股票。

• 不可买入处于30周移动平均线下方的个股。

• 不可买入其30周移动平均线处于下降状态的个股（即使股价位于这条均线的上方）。

• 无论某只股票的上涨趋势如何明显，不要在其上涨的后期买入，此时股价已经远远高于理想的进入点。

• 不可买入向上突破时成交量无明显放大的个股。如果你因为采用停损买单而买进，也要迅速地将其卖出。

• 不可买入相对强度不佳的个股。

• 不可买入在上升通道中有大量阻力区域的个股。

• 不可猜测底部。某些股票的价格看上去很便宜，一旦你买入后就会为第四阶段的灾难付出高昂的成本。你应该在股票向上突破阻力区域之后才买入。

不要把所有的鸡蛋放进同一个篮子里

从谨慎的角度出发，你应该将投资风险分散在不同的股票上。这样可以避免出现一个错误选择使你全盘皆输的情形。

合理的管理你的投资组合就是把组合里的每一只股票都当作是你持有的唯一一只股票。如果它表现不错，很好，就继续持有。但是如果它行动缓慢，表现不佳，就应该将其卖出，即使停损点未被触发，也应减轻部位。将资金移入较具前瞻性的一只第二阶段新股票。

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点评：这哥们真是看图，图最好的板块找图最好的个股，组合上汰弱留强，怎么说呢，牛市里面确实很有效，反正在中国如此吧。淘股吧出来的有个比较牛的私募，以前业绩非常好，大概就是这么个套路，不知道哪根筋搭错了，突然搞价投并集中投资，一下子巨亏，不过最近好像又恢复了以前的套路，慢慢的净值又开始好看些了。

看来只要我国还是非机构主导，这一套恐怕就是有效的

本文来自公众号有限次重复博弈