2019年04月18日 18:49:42

1业务

我：华兰生物的业务主要有三种：血制品、疫苗和基因工程产品。这是一家必然创新高的股票，业绩非常的优秀。

流畅：疫苗的市场非常大，华兰生物所处的赛道非常好！

我：疫苗现在正在释放业绩，成为企业第二增长点 ，基因工程产品是未来发展的重点，有望成为三足鼎立的趋势。

这是基本的基调 ，可能出现疫苗、基因工程产品会超过血制品。

流畅：长生生物后，华兰可能成为新的疫苗龙头，我一会儿回家看看他的研发经费。

我：疫苗类企业还有沃森生物，也是很牛的。华兰生物刚起步，这个论调还不成立。不过企业的研发，我是担心的 。他是在河南 ，而基因工程这样的技术在一线城市出现的概率大 。等看看年报的研发中心是不是在北上广，是不是这个理 ，河南不是人才的聚集地啊。疫苗这个行业的国产替代和乱象规范 是华兰生物以后的看点。

我：搞研发才能有技术壁垒，像华兰生物这种有血制品牌照的公司还是可以的 但是依然要研发。医药股重在研发 ，不然没价值的。

血制品的技术，不需要多好就行。但基因工程这个技术，华兰生物怎么掌握 我有点担心。

群友：我觉得生物医药关键在研发，像医药类企业 特别是生物制药企业，制药是好的 很容易赚钱。

我：不知不觉 沃森生物10倍了 。华兰生物疫苗的增长太吓人了。

2好企业就是不一样

我：血制品业务倒是不少考察重点，毕竟也那么大 股价已经反应了。我的书上也写了，疫苗的毛利率非常高 能直接提升公司的综合毛利率。

如果疫苗的收入超过血制品 那么公司的毛利率还会提升 ，到时候更赚钱。华兰生物 的市场前景还很大，成长空间是有的。我觉得不能看市值决定是不是成熟企业。现在市值才400多亿 ，这就是华兰生物的天花板吗？疫苗和单抗这些的市场还是相当大的 ，不是一般的大。

流畅：这样也挺好，主营业务不单一。这疫苗也太强了，以后可以替代血制品了。

胡：我个人认为华兰高速扩张期已过了，现在典型的白马蓝股。

我：这样的企业持有 总体上不亏，血制品企业本身就是稀缺。期待疫苗业务和基因工程业务大发展了，主要是企业血制品的基础大了。

我就喜欢这样的企业  一步一个脚印，华兰生物以血制品、疫苗和基因工程产品（单抗）为发展基础 一个接着一个 感觉非常好 。公司发展路径非常的清晰。

我：@国泰君安小杨 这是我对研发的理解，现在血制品渠道去库存已经好了 血制品的增速开始上来了 企业的基本业绩非常可靠。

3好时机

胡：上海菜士因股致亏，主业没有影响，如果今年明年行情，是啥情况。白蛋白大容量注射剂、人血白蛋白小容量注射剂、人血白蛋白冻干粉针剂、人免疫球蛋白冻干粉针剂、组织胺人免疫球蛋白冻干粉针剂、特异性人免疫球蛋白冻干粉针剂、特异性人免疫球蛋白小容量注射剂、冻干静注人免疫球蛋白(pH4)。

我：现在血制品渠道去库存已经好了 血制品的增速开始上来了 企业的基本业绩非常可靠。总之机会大 风险小 想要稳定的投资 可以首选华兰生物 。现在就看疫苗和单抗 这两个业务的发展很有时机 一个接着一个 在这两个上赚钱还是想蛮大的  而且这两个都是大行业 华兰有机会 也有风险 

我：现在的情况是血制品是承担企业业绩的基石 这个很稳定 没啥说的 股价上也已经反映了 估计想在血制品上赚到钱 办不到。都有机会的  都是好企业 都能赚钱，博雅生物，卫光市值小，还有有机会。

4华兰生物估值

银杏树：市盈率挺高的呀，不敢买这样的企业了 如果有大机会  小仓位博一点吧。

我：估值还处于中性。

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大家可以参照这个来对华兰生物以后的业绩进行大致推导。

观点仅供参考，股市有风险，请独立思考、独立判断。