2019年04月24日 08:14:00

宏观新闻：

1、央行辟谣：“25日起定向降准”传言不实。昨日有市场传言称：央行25日（周四）起拟对部分农商行及农信社等农村金融机构定向降准1个百分点。央行称，该消息不属实，央行目前并没有新的定向降准政策。针对有媒体关于“相关机构根据季度MPA考核的结果而进行存款准备金率动态调整”的报道，央行表示，这一报道也与事实不符。

2、彭博援引知情人士表示，中国央行上周就定向中期借贷便利(TMLF)询量 ，已有部分银行提交申请。目前尚不清楚央行何时以及最终是否会进行TMLF操作。

3、李克强在国务院第二次廉政工作会议发表重要讲话强调，实施好更大规模减税，确保制造业税负明显降低，确保建筑业、交通运输业等行业税负有所降低，确保其他行业税负只减不增；落实降低社保费率政策，不得增加小微企业实际缴费负担，不得自行对历史欠费进行集中清缴。

4、昨日，沪深两市延续弱势，沪指跌0.5%回踩20日线，个股一片惨绿，两市近50只个股跌停，燃料电池、海工装备、5G等板块领跌，仅长三角一体化和上海自贸区等概念板块逆市受追捧。沪指跌0.51%，报收3198点；创业板跌0.81%，报收1683点。北向资金净流出65亿元。

行业新闻：

1、近日，证监会依法与高盛亚洲、高华证券以及高盛亚洲和高华证券的相关工作人员等9名行政和解申请人达成行政和解协议。

2、上海市委财经工作委员会今天下午举行会议，会议强调，更加注重稳定股市、房市、车市三大市场，促进共同增长、正向发力。

3、网下投资者参与科创板办法明确，私募参与门槛方面，要求私募基金管理人基金管理总规模连续2个季度10亿元以上，且管理的产品中至少有一只存续期2年以上的产品；申请注册的私募基金产品规模应为6000万以上。

4、中国证券报报道，为缓解民营企业融资难融资贵、减负、公平竞争等问题，有关部门正研究制定支持民营企业改革发展的相关文件，还将明确企业家参与涉企政策制定的规范化机制，切实激发和保护企业家精神。

5、韩正主持召开推进海南全面深化改革开放领导小组全体会议并讲话，把空港和海港建设作为重中之重，超前谋划推进信息化和网络设施建设。

6、上交所表示，已有3家科创板上市受理企业提交首轮问询回复，将抓紧时间启动第二轮问询。此外，上交所就首轮问询及回复情况答记者问，称目前披露的招股说明书存在五点突出共性问题：包括对科技创新相关事项披露不够充分、企业业务模式披露不够清晰、企业生产经营和技术风险揭示不够到位、信息披露语言表达不够友好、文件格式和内容安排不够规范。

7、证监会23日披露，融资金额超过100亿元的IPO项目、融资金额超过200亿元的再融资项目可以按照《证券发行上市保荐业务管理办法》相关规定实行联合保荐。

8、据财政部公布的数据显示，1-3月，国有企业营业总收入1.4万亿元，同比增长8.9%；国有企业税后净利润6035.6亿元，增长18.6%，归母净利润3800.3亿元。

9、住房和城乡建设部近日下发通知，摸查地方违建别墅，将暂停审批别墅项目。

10、工信部新闻发言人黄利斌表示，下一步，我们将进一步加大工作力度，联合有关部门开展示范运行，破解氢燃料电池汽车产业化、商业化难题，大力推进我国氢能及燃料电池汽车产业的创新发展。预计今年新能源汽车产量可能会超过150万辆。

11、证券法修订草案三审稿日前提请全国人大常委会会议审议。修订草案中新增了“科创板注册制的特别规定”专节，并对科创板发行股票的条件、注册程序、监督检查等基础制度作出了规定。

12、商业运载火箭政策即将发布，航天法未来3-5年出台。

13、《复仇者联盟4:终局之战》已于24日凌晨领先全球登陆中国大银幕，截至24日0点，《复仇者联盟4：终局之战》国内总预售票房已超7.6亿元。

公司新闻：

1、科创板首批问询回复出炉，晶晨股份、微芯生物、睿创微纳等3家科创板获受理企业已回复上交所问询，其接到的问题数量分别是53个、41个和58个。

2、涉及氢能源概念的公司新闻有：三连板亚星客车公告称，公司未生产、销售氢燃料电池客车；雄韬股份：拟定增募资不超14.15亿元投建氢能源相关项目。

3、中国平安发生一笔大宗交易，成交价93.46元，较当日收盘价溢价8.6%，成交金额2616.88万元。

4、ST厦华公告，因增持资金的筹措出现困难，公司控股股东赣州鑫域及其一致行动人不再继续增持公司股份。

5、顺丰控股一季度净利增长28%，拟发行不超65亿元可转债。

6、吉华集团晚间公告，为响应政府环保及安全生产号召，公司全资子公司江苏吉华自4月23日起临时停产，公司现有染料库存较充足。

7、广东能润举牌梅雁吉祥，占总股本的5%，有意参与公司经营管理。

8、中国移动一季度净利润237亿元，同比下降8.3%；收入1850亿元，同比下降0.3%。中国联通A股发布一季报称，一季度净利润16.24亿元，同比增长24.80%。

9、四连板美都能源公告称，石墨烯方面仅一项发明专利权，未进行产业化生产。

10、工商银行23日晚间公告，银保监会同意公司境内发行不超过7亿股的优先股，募集金额不超过700亿元。

11、百花村控股股东拟向华凌集团转让公司19.86%股份，转让价6.8元/股，总价款5.41亿元。

12、拟大比例减持的上市公司新闻有：方正电机股东拟合计减持公司不超6%股份；惠伦晶体股东广东通盈拟减持公司不超4.08%股份；达安股份股东拟减持公司不超5.09%股份。

13、风险提示：实达集团更正业绩预告，2018年预亏约2.67亿元；亚泰集团更正业绩预告，预计2018年亏损近2亿元。

环球市场：

标普与纳指再创收盘历史新高 美油创近6个月新高

美股周二收高，标普500指数与纳指再创历史最高收盘纪录。道指涨0.55%，标普500指数涨0.88%，纳指涨1.32%。推特收盘大涨15.64%，此前该公司宣布业绩超出预期。欧洲股市方面，欧洲泛欧绩优300指数收涨0.32%。纽约商品交易所6月交割的黄金期货价格下跌4.40美元，跌幅0.3%，收于1273.20美元/盎司，为12月26日以来的最低收盘价。美国西德州中质原油（WTI）期货价格收高75美分，涨幅1.1%，收于66.30美元/桶，创10月29日以来最高收盘价。盘中最高上涨至66.60美元，为10月31日以来的最高盘中价格。

二、【投资机会参考】

1、【中国影史上首部预售票房超过7亿的电影 发行方直接受益】

《复仇者联盟4：终局之战》国内总预售票房已超7亿元，成为中国影史上首部预售票房超过7亿的电影，创下历史记录。

前三部《复仇者联盟》《复仇者联盟2：奥创纪元》和《复仇者联盟3：无限战争》，分别上映于2012年5月5日、2015年5月和2018年5月，取得了5.68亿、14.64亿和23.9亿的票房。与前三部不同的是，《复仇者联盟4：终局之战》中国大陆地区首映时间要比北美更早，中国的影迷们终于可以率先作出评价（剧透），这成为首映日预售票房起飞的关键因素之一。

猫眼专业版显示，《复仇者联盟4：终局之战》的出品方为美国漫威影业有限公司，发行方为华特迪士尼影业集团、中国电影股份有限公司和华夏电影发行有限责任公司，引进方为中国电影集团公司。中国电影（600977）和上海电影（601595）各持有华夏电影发行有限责任公司11%股权。

2、【5G商用加速类载板渗透率提升 相关公司望受益 】

日前苹果与高通专利纠纷达成和解，业界预期2020年下半年苹果新iPhone将支持5G功能，高通与三星可能成为新款iPhone 5G基频芯片供应商。由于5G技术对手机电池容量有更大的需求，类载板技术（SLP）将在5G高端手机渗透率快速增加。随着苹果5G手机带动高端机型换机需求，未来会有更多的安卓手机追随苹果的设计而更积极采用类载板技术，将会加速类载板渗透率的提升。

类载板技术可将线宽/线距从HDI的 40微米缩短到30微米，为电子产品腾出更多空间发展新硬件, 契合智能手机高度集成化的发展趋势，目前苹果、三星及华为高端机已陆续采用。随着5G商用时代的到来，类载板需求有望加速爆发，相关公司望受益。

公司方面，鹏鼎控股（002938）实现了类载板相关产品的研发与生产，客户包括苹果、华为等。超声电子（000823）是国内高端HDI技术龙头，具备类载板量产潜力。兴森科技（002436）掌握IC载板关键技术容易实现对类载板领域的切入。

3、【华为全球金融峰会即将召开 相关公司受关注】

2019华为全球金融峰会将于4月24-25日在上海举行，今年峰会的主题为：“芯”里有“数”，智慧金融。华为希望以芯片技术为基石，辅以移动互联、IoT、生物识别等为最终用户提供更好的智慧应用体验；以AI+分布式数据计算为基础，为金融行业客户打造智慧决策大脑；以云计算、SDN等技术打造加速业务创新的智慧ICT架构，让“智慧金融”加速实现。

业内表示，已连续7年举办的华为全球金融峰会如今已成为全球金融领域最具影响力的ICT盛会之一，备受关注。随着云计算、AI、5G、物联网等技术兴起，金融机构加快数字化转型步伐实现金融行业智能升级，蕴含着重大机遇。随着华为不断发展，影响力大幅提升，相关合作伙伴有望受益。

A股上市公司中，恒宝股份（002104）与华为公司合作开发金融手机盾产品。四方精创（300468）是领先的银行业IT服务提供商，也是华为金融的生态合作伙伴。

4、【小米发布三款新品大家电 电视有望成AloT枢纽】

雷军个人微信公众号显示，小米23日发布了三款新品：小米壁画电视、小米全面屏电视和米家互联网立式空调C1。雷军表示，大家电是小米AloT战略的重要组成部分。电视作为家庭中屏幕最大、交互性最强的电器，自然成为AloT的一个枢纽产品。小米电视已经具备了控制AloT电器，显示智能设备通知，和远场语音交互的功能，既是家里的AIoT智能控制中心，也是AloT消息通知中心。未来，小米将会把大家电作为10年持续发展蓝图的核心拼图之一。

此前华为消费者业务CEO余承东曾表示，未来会做拥有电视功能的大屏设备，此举亦被视为对AloT入口的争夺。中银国际认为，随着5G网络建设的持续推进，将不断推动AloT智慧物联爆发式成长，两者深度融合后将会衍生出多种基于硬件、内容、服务等方面的投资机遇。

相关上市公司，全志科技（300458）作为国内SoC芯片细分龙头，卡位AloT入口端芯片。拓邦股份（002139）深耕智能控制器主业，天风证券看好公司在智能制造及万物互联大时代下的布局及推进。

5、【新一代燃料电池交换膜研发成功 大幅加快商业化进程】

坤艾新材料科技（上海）有限公司研发成功新一代以超高分子量高性能磷酸掺杂聚苯并咪唑（PBI）为核心的高温燃料电池质子交换膜（HTPEM），具有超高分子量、卓越的机械强度以及优异的质子导通率、超长运行时间、严格的成本控制，预计可大幅加快氢燃料电池的商业化进程。

该项技术依托中国企业研发能力，攻克多项技术难题，填补了我国在该领域的自有技术空白，未来让燃料电池真正拥有更多的“中国芯”。据悉，以高温质子交换膜电极（MEA）为核心的燃料电池总系统可以不依赖高纯氢气制备、储存，可直接使用甲醇重整出来的含杂质的氢气，复杂程度减低，运行无故障率提高，有效降低燃料电池本身的成本，具有非常大的价格优势。

A股上市公司中，新宙邦(300037)的海德福高性能氟材料项目的产品氟磺酸树脂是生产质子交换膜关键材料之一，应用于燃料电池。美联新材(300586)拥有的质子膜交换燃料电池发电站用于厂区发电。

文  财联社