关于华为进入“实体名单”对美股的影响,你需要知道这些
时间:2019年05月21日 09:36:54 浏览:次
[摘要] 编者注:本文作者华盛学院澜星,将为您分析华为列入管制“实体名单”会给美股带来的影响。
正文
2019年05月21日 09:36:54
华为最近绝对占据了各大媒体版面的头条,AI增强拍月球的争议,5G之争,日本和澳大利亚等国家已禁止华为参与电信建设竞标,然后5月16日,美国商务部在官网宣布,将华为技术有限公司及其附属公司列入管制“实体名单”,与此同时,美国总统特朗普签署一道行政命令,宣告美国电信业面临“国家紧急状态”,授权商务部“禁止对国家安全构成不可接受风险的交易”。这都注定今年对于华为来说是个多事之秋。那么,华为进入“实体名单”会给美股带来什么影响呢?有下面几个方面需要了解的:
什么是实体名单?
实体清单基本上是美国政府认为存在国家安全风险的人员和公司的清单。想要向上市实体出口产品和软件的公司必须获得工业和安全局的许可,该局是商务部下属的一个机构,负责公布该清单。据商务部称,第一个实体清单于1997年出版,旨在公开揭露其认为涉及大规模杀伤性武器的公司。自其首次公布以来,纳入的理由已扩大到涉及违反美国国家安全和/或外交政策利益的活动实体。
华为回应
华为表示反对美国商务部工业与安全局(BIS)的决定,这不符合任何一方的利益,会对与华为合作的美国公司造成巨大的经济损失,影响美国数以万计的就业岗位,也破坏了全球供应链的合作和互信。面对突如其来的困难,5月17日周五,华为子公司深圳市海思总裁何庭波向员工群发邮件,称华为面对美国打压,将启用多年来自主研发的芯片“备胎”,实现“科技自立”。
5月19日,华为在“心声社区”刊发了创始人兼总裁任正非18日接受日本媒体采访的消息。任正非当天在深圳公司总部表示,即使高通和其他美国供应商不向华为出售芯片,华为也“没问题”,因为“我们已经为此做好了准备”。同时,他把华为与中兴通讯做了对比,并表示“我们不会像中兴通讯那样在美国的要求下改变我们的管理,也不会接受监管”。
对美股的影响
在华为被列入管制实体名单后,业界中与之相关的合作方纷纷对此项政策做出反应,乃至美国股市也受到影响。华为去年在零部件及其他供给品上花费了700亿美元,其中110亿美元流向美国企业。众所周知华为核心供应商共92家,其中美国厂商共33家,中国大陆厂商22家,中国台湾厂商10家,日本11家,德国4家,另外还有12家其他国家和地区的厂商,美国供应商占了3成以上,其中除了高通、英特尔和博通等半导体巨头之外,还包含微软和甲骨文等软件巨头。
据知情人士上周日(5月19日)告诉路透社,谷歌Google母公司Alphabet已停止与华为的业务合作。除了开放源代码授权的服务以外,所有软硬件转移和技术服务都遭到终止。华为将失去对谷歌安卓(Android)操作系统更新的访问权限,使华为在中国境外的智能手机业务陷入困境。新版的安卓智能手机也将无法使用热门服务,包括Google Play商店,Gmail和YouTube应用程式。
预计Google这项措施对中国市场的影响微乎其微。具体来说,华为手机只能使用公开安卓版本,无法链接谷歌的系统升级。但是,华为可以利用安卓的开源代码自行修补。现有华为手机用户仍然可以访问谷歌应用商店等应用,新手机则不能。进一步来说,预计对华为手机的海外销售来说会造成较大影响。与此同时,谷歌的股价也受到影响,截止上周五收盘,股价下跌1.41%报1162.30美元。
更进一步来说,这对与华为合作的美国供应商来说产生了巨大的影响,该公司在美国的一些最大供应商的股票周四下跌,Lumentum、科沃(Qorvo)、思佳讯解决方案(Skyworks)、高通、赛灵思(Xilinx)和NeoPhotonics等公司全线走低。其中营收严重依赖华为的NeoPhotonics,股价甚至暴跌逾两成。费城半导体指数则下跌1.7%。根据每日经济新闻,上述几家主要供应商光是周四一天,市值就共计蒸发了近83.2亿美元(约574亿元人民币)。
以NeoPhotonics为例,从下图中可以看出,在2016~2018财年内,NeoPhotonic分别有50%、40%和46%的收入来自华为,华为是公司的第一大合作伙伴。
截至周四美股收盘,SPDR半导体ETF指数逆市下跌2.25%,高通股价下跌4%报82.81美元;博通股价下跌2.33%报297.29美元;美光科技跌2.86%报37.31美元。
总结
先是澳大利亚和新西兰,然后几天前是德国和英国,这些国家陆续开始以国家安全的禁止使用华为准备用来安装5G网络的基础设施技术,然后到现在的美国。正因为如此,华为此前发表声明,就算受到要求,也不会将网络数据交出。董事长梁华此前表示华为愿意与包括英国在内的政府签订“无监控协议”。
从中央情报局(CIA)前中国事务分析主管韦德(Dennis Wilder)表示,行政命令与列入实体名单是针对华为的“全面施压”的组合拳刚刚开始的一部分,代表着与中国电信设备供应商“脱钩的开端”,到华为表示“我们已经为此做好了准备”,华为和美国政府是否能够在未来达成相关协议存在非常大的不确定性,这都为美股的高科技板块增加了不确定性,短期来说芯片制造相关产业和华为主要供应商股价增加了波动性,华为的一些核心的供应商比如赛灵思(Xilinx)和NeoPhotonic等公司来说受到的冲击都非常大,预期在未来的短期内很难有好的表现。
作者不持有文中所涉及的股票或其他投资组合,未来5个交易日内也不打算买入或做空。
本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔投研平台。
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