2019年07月07日 11:48:17

周末大事：

1、7月5日晚间，上交所正式对外宣布，科创板开市时间为7月22日。

这一天，也将是科创板首批公司上市时间。

上交所将于7月22日(周一)举行科创板首批公司上市仪式。对于市场最为关注的科创板首批拟上市公司，有资深投行人士接受上证报采访称，根据目前注册发行进度，可以初步圈定范围，大概率是已完成注册的25家公司。

记者进一步发现，这个时间距离3月22日科创板受理首批企业上市申请，正好4个月时间，122天！

6月13日，科创板正式开板。当时上交所相关负责人表示，两个月内可以看到科创板首批公司上市。如今，上市日期敲定7月22日，科创板开市将如期而至。

风口点评：

首先，恭喜高层的目标正在超快，超额的完成中，科创板从战略角度讲，是百年大计，打造亚洲纳斯达克，这是东方世界对全世界优质资源的再一次争取，只许胜不许败，长期来看，这是利国利民，福泽万代的宏大目标；

其次，短期上看，市场内的存量资金仍然有限，近两个月峰值成交额仅仅6100多亿，再开一个新版块，并且一发就是25只，将极大地分流现有的场内资金。按照每只平均40亿的规模算，25只科创新股将分流1000亿资金，资金水位下降，股价将同比回落，短期看，利空市场的；

再次，微观上看，科创门槛50万，除了公募，私募，券商这些机构外，大户和游资也将集体进入科创博弈，要打新，就要配置市值，所有，近段时间我们看到蓝筹股再次成为市场的焦点，而游资和大户为了配置打新市值，他们主导的题材股却一蹶不振，这就是近期市场的问题症结所在。

对于科创的新股，大家的态度是必炒无疑的，但是，我们也需要注意之前管理层提到的2个警示，一个是不要对科创股期望过高，无涨跌幅限制，风险较高；另一个是保护投资者，是保护市场公平，公正，而不是保护盈利。

话已经说在了前头，后果需要自己承担。谁都无法判断批量发行的结果是什么，可能有一天涨几倍的，也可能有上市即破发的，参与需要谨慎！

2、海通策略：下半年市场有望逐渐步入爆发期

海通策略指出，上证综指2440点是牛市反转点，大逻辑：牛熊周期轮回、企业盈利见底回升、国内外资产配置A股。根据盈利趋势，牛市分为孕育期、爆发期、泡沫期，年初以来处于孕育期，经历3288点以来调整后，下半年市场有望逐渐步入爆发期。牛市第二阶段将确认主导产业，科技和券商更强，消费白马和制造龙头等核心资产为基本配置。

风口点评：大方向是大科技、券商，消费白马和核心龙头，这些核心资产的方向已经明确，大跌大买，小跌小买，其他的题材股只需要盯紧科创的方向就行了，以往，A股很多题材都是看着美股炒，以后，还要加上一个科创题材，科创爆炒的方向就是题材股的方向。

热门版块

上周，以芯片、OLED为主导的大科技股，以垃圾分类为主导的环保股，以中船系为主导的军工股，以食品饮料为主导的消费股，以ECT为主导的业绩股，快速轮动，热点几乎一天一换，但持续性极差，追了就被埋，如此尴尬的市场，实在让人难以下手。

新股

下周19只新股进行网上申购，其中，周一1家，周二1家，周三9家，周四4家，周五4家。

如此大规模的打新周，属于史上头一遭，抽血的速度堪比割破大动脉，所以，作为一介小散，尽量将持仓往海通证券指向的4个核心方向靠拢。

高送转预期：

新股抽血，资金配置市值，题材消退，资金在谨慎的环境中更加看重业绩，所以，在上周初，我们预选了几只中报股，其中，民和股份，帝尔激光的表现靓丽，民和走出了20%+的涨幅，帝尔激光周五涨停，中报业绩股进入爆发期，下周这应该是个方向，重点关注。

军工：

这个版块，很多年我都不愿意碰一次，股性比较烂，而且，军工企业都是采取的订单制，所以，业绩也就没有什么想象力了。

这一次做军工，是为了70年大庆。

军工板块我认为可以分为2条线：

1、国防科技：“尖端国防科技是国之重器，市场换不来，花钱买不来，向别人讨不来，只能自己干出来。”国防科技有点类似于芯片板块的属性，属于替代性的，而国防科技板块的个股相对于芯片，软件这些科技股来说，明显是滞涨的。

宝鼎科技：军工+半年报预增；

长城军工：军工+次新股；

瑞特股份：军工+船舶+自动化；

新劲刚：军工+新材料；

光启技术：军工+新一代隐身技术。

2、中船重组

久之洋4连板，突破了当前市场3板见顶的枷锁，对于中船系的高度，我并不是十分认可，14年时，牛市初期，中国重工和中国船舶就传要重组，市场也是雷声大雨点小，这一次重组落地，市场会不会继续爆炒还不确定，如果要配置，肯定要配置核心资产：中国船舶和中国重工。

周期股

6月30日的复盘结尾，我重点提到了7月份要重点关注周期品种，本周，猪肉，鸡肉，白糖、维生素，青蒿素，PTA期货和股票齐齐大涨，铁矿石做了一轮过山车。

从券商给的研报来看，我更看好鸡肉和维生素的行情。

鸡肉：民和股份，益生股份，圣农发展。

维生素：兄弟科技、金达威、浙江医药、新和成、亿帆医药、新诺德。

白糖：粤桂股份，中粮糖业，广东甘化。

后市展望

下周整体市场环境不容乐观，新股正以火箭的速度冲击市场，在资金被不断抽离的环境下，个股的大分化是可以确定的，没有过硬逻辑的股票将进一步被市场淘汰，陷入阴跌局面。

随着游资配置打新市值，题材股的资金被分流，题材的炒作难度将继续加大。市场将出现以大胜小的局面，大金融，大科技，大周期会得到资金的进一步追捧。

指数有可能在周三之后再度进入调整，乐观一点看继续维持箱体震荡，极限值3050-2800。悲观一点，再创新低。

下半年出现牛市依然是大概率，但是，在牛市来临之前，可能还会有一次深踩，转折点已经不远，谨慎前行。