当下环境的羊群效应,持仓取舍的思路
时间:2019年07月09日 00:20:26 浏览:次
[摘要] 弱势,但不悲观
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2019年07月09日 00:20:26
今天应该没什么人复盘,市场冷冷清清。
夜盘的美股也很弱。
市场情绪就是这样,弱的时候大家都不看好,强的时候全是喊满仓干龙头。这就是羊群效应。
只是在弱势的时候,羊群效应更有研究的价值。
自然界里面为何大量弱小的生物会抱团,就是为了避免落单的时候被吃掉。在股市也是一样的。
羊群效应下的板块,完全看这个抱团可以容纳多少资金,有多少流动性。
所以在选择防御抱团股的时候,一定要考虑流动性。
足够大的羊群,才可以抵御风险。
当下环境下,最大的羊群就是白酒和消费板块。
机构已经躲在里面不出来了。
即使有一些叛徒出现,但未到密集披露期,还是抱团更安全。
这个会随着中报披露时间的临近,风险逐渐累积。
当最大的抱团板块开始补跌了,那市场已经完成了大量换手,就可以准备上仓位了。
大方向的抱团效应科普完了。
说说个股。
个股的走势,我相信很多人会有这种困惑。
持有了2个同板块的个股,弱势环境下,有的-5,有的抗跌。
为什么?
其实这也是一种抱团策略的反馈。
千万不要在这个时候用基本面去解释。解释不通。
按照场内多头和空头的思路来解析。
弱势环境下,回避是最好的策略,没有之一。
所以整体大环境弱势的时候,对于先砸盘的人,无疑是巨大的优势。
后知后觉的人,账面亏损的同时,心理压力也在放大。
这个时候分化就出来了。
对于流动性较差的,如10-20个亿的小票来说。
一个很小的游资砸盘,比如500w,就可能跳水1-2个点。
而对于100亿的票来说,500W,可能一分钱都炸不动。
所以为什么弱势的时候,往往大票抗跌,小票大跌。就是这个原因。
当你要做取舍的时候,我通常都会建议,留大去小。
当然,大票,不等于不会跌,环境不行的时候,大票-5-6也很正常。
从流动性的角度来说,应尽量避免因为小资金的去留引起趋势变化。
同理,在市场情绪较弱的时候,不可避免的出现个股破均线支撑的情况。
这个时候往往小票没有抵抗力,而大票在均线的支撑往往较强。
说完了,是不是感觉没说什么。
其实这是我今天直播的最大感受。
因为很多人在问个股去留,我的思路就是看流动性。
流动性较好的票,内在抱团效应也较强,应该给一些耐心。
流动性较差的票,震荡会更激烈,甚至突发跌停。
迅速触发囚徒困境大跌导致持仓受损。
所以弱势环境应早做决策,去小留大。
当然,你肯大幅度降低仓位,是更好的策略。
最后总结:
弱势,但不悲观,来自科创的情绪影响不会持续多久。耐心等反包。
作者不持有文中所涉及的股票或其他投资组合,未来5个交易日内也不打算买入或做空。
本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔投研平台。
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