[摘要] 1.电力股： 7月末以来郁州北路研报持续连续2篇系统性分析当前水电、火电深度报告，近期市场的覆盖度空前上升，光大证券环保公用团队最新报告认为，电力股的“替代价值”和“周期对冲”优势凸显，继2018年Q1之后再度迎来增配时点，有一下3大增配信号：1）政治局会议强调稳中求进的主基调，强刺激难现（就业压力不大，保增长压力下降）；2）美联储仅进行“预防式”降息，并无超预期因素出现，进而影响我国降息预期（跟随式降息的预期变得模糊）；3）中美贸易摩擦的变数将加剧市场变化的不确定性，进而对二级市投资者的行业配置方向产生扰动（预计将有多回合博弈且很难速胜），标的上一线龙头华能国际、华电国际，二线标的长源电力等。