2019年08月16日 08:34:00

斑马消费 曹子昂

A股即将迎来最年轻的国有大型商业银行。

今年2月，银保监会公布邮储银行的机构类型为“国有大型商业银行”，与“工农中建交”同列。成立于2007年、2016年登陆港股的邮储银行，目前正在推进A股IPO。

截至2019年一季度末，邮储银行资产规模超10万亿元，近4万个网点覆盖中国99%县（市），定位于服务“三农”、城乡居民和中小企业，将在前景广阔的下沉市场掀起一场怎样的邮储“旋风”？

资产突破10万亿

2007年，在改革原邮政储蓄管理体制基础上，邮储银行正式挂牌成立。

2012年1月，邮储银行整体改制为股份有限公司。

2015年12月，邮储银行成功引入国际知名金融机构、大型国有企业和互联网企业等十家战略投资者，此次“引战”融资451亿元人民币，创造了中国金融企业私募股权融资单次规模之最。

2016年9月28日，邮储银行在香港交易所主板成功上市，募集资金总额达591.5亿港元，创造了2011年以来最大的H股IPO。

2019年2月，被银保监会公布机构类型为“国有大型商业银行”后，邮储银行成为唯一一家尚未在A股上市的国有大行。

邮储银行并没与让市场等太久。继A股上市获得银保监会批复不久之后，证监会官网于6月28日披露了邮储银行IPO招股书，国有六大行“A+H”上市收官更近了一步。

截至2018年末，邮储银行资产总额、贷款总额和存款总额分别为9.52万亿元、4.28万亿元和8.63万亿元，在中国商业银行中分别位居第六位、第六位和第五位。

2016年-2018年，邮储银行营业收入分别为1888.09亿元、2245.72亿元、2609.95亿元，净利润分别为397.76亿元、477.09亿元、523.84亿元。营业收入和净利润2016年至2018年年均复合增长率分别为17.57%和14.76%，均超过两位数。

对于银行类上市公司而言，不良贷款率及拨备覆盖率等经营指标最受关注。

截至2018年末，邮储银行不良贷款率0.86%；2019年一季度末，其不良率更是较上年末进一步下降0.03个百分点。邮储银行的不良率在国有大型商业银行中最低，且不到银行业平均值的一半。

截至2018年末，邮储银行拨备覆盖率363.17%，较上年末进一步提升16.37个百分点，远高于行业平均水平。

营业网点近4万个

邮储银行是中国银行业营业网点最多的机构，截至2018年末达到39719个，占全国商业银行的比例超过六分之一。

事实上，除了拥有中国银行业最庞大的实体网络，“自营+代理”运营模式也是邮储银行区别于其他银行的突出特色。

邮储银行近4万个营业网点中，包括7962个自营网点和31757个代理网点，营业网点覆盖中国99%的县（市）。

早在引入战略投资及H股上市时，境内外投资者就已经对这一非常特殊的制度化安排有了充分的了解，这一模式给邮储银行带来的不仅是渠道优势，更意味着庞大的客户群体和雄厚的资金实力。

截至2018年末，邮储银行的个人客户数量达5.78亿户，覆盖超过中国人口总量的40%。其8.63万亿元存款总额中个人存款达7.47万亿元，在中国银行同业中位居第四位。

另外，邮储银行控股股东邮政集团的下沉能力，也令邮储银行的渠道优势如虎添翼。据了解，邮政集团旗下，除了邮储银行近4万个网点外，还有60多万家邮乐购加盟店。

这些邮乐购加盟店使用邮政的农村电商平台“邮掌柜”系统进行进销存、批销，同时还办理便民服务、助农取款、金融转介、代收代投包裹等多种服务，大数据的积累、协同效应的产生，也将提升邮储银行的业务拓展空间。

“下一步的关键是将这些场景数字化和产品化，加快客户资源与数据的开发，打造一个新的增长极。”邮储银行董事长张金良对外表示。

除了线下渠道，邮储银行也顺应信贷业务线上化的趋势，推出了丰富的线上产品和服务，如面向内部存量客户的“邮享贷”“邮家贷”，面向外部工薪客户和在校大学生的“邮薪贷”“邮学贷”等。

发挥下沉服务优势

邮储银行拥有近4万个网点，其中70.25%的网点分布在县域地区，在银行业中具有充分的下沉服务优势。

成立以来，邮储银行充分发挥自身优势，与其他商业银行形成良性互补，快速成长为一家具有鲜明零售特色的国有大型商业银行。

作为最年轻的国有大行，邮储银行定位于服务“三农”、城乡居民和中小企业。线下渠道的独特优势奠定了邮储银行以零售为主导的业务方向。

在三农金融服务方面，邮储银行构建了覆盖所有农村经营主体的涉农贷款产品体系，同时不断丰富线上贷款产品，推出线上线下相结合的贷款产品“E捷贷”、全流程纯线上贷款产品“极速贷”“掌柜贷”等。

截至2018年末，邮储银行涉农贷款达1.16万亿元，占贷款总额的27.16%，其中农户贷款9320.46亿元，占贷款总额的21.79%。

在小微企业服务方面，邮储银行不断优化产品体系，持续聚焦小微普适、政银合作、民生和双创科技四大领域产品布局，并着力打造线上化、标准化与专业化产品模式，推出线上产品“小微易贷”“极速贷”等，提升客户服务效率。

截至2018年末，邮储银行单户授信1000万元及以下的普惠型小微企业贷款达5,449.92亿元，占贷款总额的12.74%；普惠型小微企业贷款总额在大型商业银行中排名第二，显著高于同业平均水平。

此外，邮储银行将消费贷款作为重要的基础性业务，截至2018年末，邮储银行个人消费贷款为1.69万亿元，占个人贷款总额的73.00%。2018年度，该行消费贷款市场份额在中国银行同业中居第五位。