注意,当前行情不宜盲目乐观,重点关注这个板块
时间:2019年08月16日 16:01:52 浏览:次
[摘要] 今天市场在昨天长阳的基础上继续上攻,看上去整个盘面百花齐放,一副欣欣向荣的景象,很多朋友可能又开始对盘面感到乐观了,但是我说三点,就能让你看清楚现实是什么: 1)今天市场的量能依旧保持在较低水平,包括昨天的长阳,量能是不大的; 2)趋势敏感资金,北上资金这两天的流入量也维持相对低位,昨天沪股通流出4个多亿,深股通流入10个亿,今天沪股通流出1个亿,深股通流入2个多亿,流入金额较此前的几十亿相去甚远,而且沪股通这边资金的流入非常犹豫; 3)近期的行情主导创业板,其箱体运行已经接近箱体上沿,面临跳空缺口以及1600整数点位的强压。 今天的早评我大致讲了一下创业板这边的情况,近期以以沪电股份、圣邦股份、生益科技、金溢科技、华测检测等为代表的科技龙头股却纷纷创出新高。 这里面是一方面是有科创板情绪的带动,一方面也是它们的业绩确实取得了不错的增长。 我把这些个股一一翻看了一下,发现虽然是业绩高增长不假,但是估值其实都还是偏高的,而且我说过一般高增长出来之后,接下来的业绩要再超越就变得非常难,所以,你会发现,近期这些个股都出现了出货迹象。 当然,并不是说趋势结束了,这倒不至于,但是
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2019年08月16日 16:01:52
今天市场在昨天长阳的基础上继续上攻,看上去整个盘面百花齐放,一副欣欣向荣的景象,很多朋友可能又开始对盘面感到乐观了,但是我说三点,就能让你看清楚现实是什么:
1)今天市场的量能依旧保持在较低水平,包括昨天的长阳,量能是不大的;
2)趋势敏感资金,北上资金这两天的流入量也维持相对低位,昨天沪股通流出4个多亿,深股通流入10个亿,今天沪股通流出1个亿,深股通流入2个多亿,流入金额较此前的几十亿相去甚远,而且沪股通这边资金的流入非常犹豫;
3)近期的行情主导创业板,其箱体运行已经接近箱体上沿,面临跳空缺口以及1600整数点位的强压。
今天的早评我大致讲了一下创业板这边的情况,近期以以沪电股份、圣邦股份、生益科技、金溢科技、华测检测等为代表的科技龙头股却纷纷创出新高。
这里面是一方面是有科创板情绪的带动,一方面也是它们的业绩确实取得了不错的增长。
我把这些个股一一翻看了一下,发现虽然是业绩高增长不假,但是估值其实都还是偏高的,而且我说过一般高增长出来之后,接下来的业绩要再超越就变得非常难,所以,你会发现,近期这些个股都出现了出货迹象。
当然,并不是说趋势结束了,这倒不至于,但是我还想说的,做投资万变不离其中,增长和估值两点都很重要,特别是在当下这个行情,我们可以预见到未来有坑,我们需要以最谨慎的心态去参与市场,那么这些科技股我认为不是最佳选择,当然我这是一概而论,不排除这里面有业绩能够持续增长,且估值合理的标的,如果你能挖掘出来,那也是非常不错的。
对于创业板我还是维持我原来的观点,这个板块的逻辑还没理顺,什么时候垃圾股跌到位了,财务造假的基本都退市了,创业板的估值相对合理了,才会迎来一轮牛市。
所以,我的观点很明确,现在的行情还是震荡市,震荡市其实非常容易扰乱你的心智,前几天跌的可能你觉得要到2400了,而这两天你又觉得要重回3000点了,之所以被市场牵着鼻子走,核心原因还是你没有在一个大框架下去看问题。
我之前说过我们做二级市场投资几个维度:
1)技术面研究(二维);
2)研究所投资公司的基本面状况;
3)研究所投资行业的发展阶段;
4)研究本国宏观经济(包括政策)所处的发展阶段;
5)研究全球经济(包括政治)所处的发展阶段(六维)。
昨天有粉丝看完我文章说我格局大,这个观点我是认可的,与其说是格局大,不如说是逻辑相对缜密,我真的无法做到仅仅研究技术面就做出投资决策,做投资是非常严肃的过程,这五个维度没一个维度出现新的变化,我们都会及时地更新信息,调整数据,以便我们做出的决策是客观准确的。
所以,我做财经自媒体,的初衷其实只有两个:
第一,把我自己的思考通过文字形成逻辑,这对我自身来说是一种提高;
第二,如果说这里面产生一定的认知盈余,能够帮到其他的投资者,那就再好不过。
至于粉丝这些东西,在我看来是水到渠成的,我的本质是一个投资人,而不是靠自媒体为生的人,我觉得这点也是需要大家在看别人的东西去关注的重要因素,就是他的利益在哪。
如果一个人是靠嘴吃饭的,那么他说的东西就会戏剧化,而远离客观事实,具体的例子比如经济学家,还有货币战争的作者之流。
而一个人如果是靠做投资吃饭的,那么,他的观点一定会努力贴近客观事,因为如果他欺骗自己的话,他将在资本市场上受到惩罚,具体例子比如巴菲特、芒格、达里奥等。
目前财经自媒体最大的问题是,太多自己在投资领域都没有建立一套成功模式的人,每天在这指导别人投资,这本身就是很可笑的,这个事我也就点到为止,大家自己去做分辨。
前几天我们一直在讲第五第六维度的东西,今天回归二三四维度,技术面的东西前面已经讲了,下面讲讲个股和行业的东西:
首先,中国平安公布了首份半年报,实现归属于母公司股东的营运利润734.64亿元,同比增长23.8%,非年化营运ROE为12.3%。实现归母净利润976.76亿元,同比增长68.1%。
这个业绩是很多成长型公司都望尘莫及的,科创板首份半年报:容百科技,公司2019年上半年实现营业收入19.49亿元,同比增长45.12%;净利润1.15亿元,同比增长2.92%。每股收益0.29元,说实话这种公司,我都懒得去了解它的业务。
平安所以业绩向好主要有三点原因:
1)降税费带来了104.53亿元利润增量,占总利润的将近10%;
2)投资收益实现较高增长,主要得益于一季度上涨行情,以及核心资产慢牛行情;
3)保险业务,尤其寿险和健康险表现良好。
按说面对高增长我一般都要提示风险,但是平安目前市盈率仅为8倍出头,市净率仅为2.5倍左右,我很难看衰其未来走势,加上当前的核心资产行情,平安无疑将会继续成为资金的宠儿,如果你想买平安,千万不能当短线去做,5-10年的投资周期,将会是非常放心的一笔投资。
其次,聊聊医药行业,医药行业在前段时间被查销售费用的时候我就说过,医药现在是真的便宜了,这个行业现在受政策的影响比较大,自从去年带量采购以来,整个行业备受煎熬,但正如我之前预判的,这个是一个博弈的过程,如果药企被压得喘不过气,那么带量采购自然自进行不下去,所以,现在我们看到在政策端对于医药行业的扶持和鼓励又开始增多,当然主要还是在创新领域,包括医疗器械领域。
最近资金对小盘股的关注有一部分也进入到医药、医疗领域,医药医疗最大的问题是个股差异会比较大,不像家电、酿酒这些板块,个体差异不是太大,所以,医药如果要投资的话可以关注集中于龙头的基金,再就是精选个股。
好了,今天就说这么多,大家记得关注、点赞,下课!
最后附上A股中期值得重点关注的行业:
1、医药业。关注被错杀的医药股,以低位滞涨,小而美为主;2、食品业。以低位滞涨,小而美为主;3、银行业;4、保险业;5、长期持有优质白马。
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作者已持有文中所涉及的股票或其他投资组合。
本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔投研平台。
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