2019年09月01日 23:59:36

9月2日-6日大盘分析                  本周预判：本周股指下跌 高点 2900低点 2810

  星期一：下跌 高点 2900点 低点2870

         一、技术面分析         1、股指被60天均线线，看跌；         2、股指站上5、60、73周均线，看涨；         3、股指站上布林线的中轨，看涨；           4、日的MACD的红柱缩短，看跌；         5、日的KDJ三线向下，看跌；         6、日的OBV白线下穿黄线，看跌；         7、日的RSI三线向下，看跌；         8、日的CCI走平，看平；         10、量价关系来看，价跌量增，依势而行；         11、从日的BIAS来看，白线在黄线下方运行，看跌；

12、股指在袋钱跑上方，看涨；         13、ROC的白线在黄线下方，看跌；         14、股指在BBI上方运行,市场进入多头市场；         15、TRIX白线在黄线上方运行，看涨；         16、MTM白线在黄线下方运行，看跌；         17、股指跌破EXPMA的黄线，看跌；         18、股指在薛斯通道的中间两根线之间运行，看平；          19 股指跌破济安线，看跌；

20、股指站上ENE中轨，看涨；

21、股指站上5根瀑布线，看涨；         22、VIX恐慌指数：18.98（一般来说，恐慌指数超过40时，表示市场对未来的非理性恐慌，这个时候波动最大，随时可能大涨大跌。当恐慌指数低于15时，则表示市场出现非理性繁荣，这种情况更恐怖，因为长时间不理智带来的一定是资产泡沫，崩起来力度更大。）         小结：本周技术上看跌。         二、政策面分析 1、中共中央印发《中国共产党宣传工作条例》；

2、 金融委：以科创板改革为突破口，加强资本市场顶层设计；加快修订相关法律法规，大幅提高违法成本；

3、商务部：将研究制定推动汽车贸易高质量发展专项政策；

4、我国对美国猪肉加征关税到72%；

5、中美同步互征新一轮关税9月1日正式生效；

6、***主持中共中央政治局会议 决定召开十九届四中全会。

三、基本面分析    利好：    1、截至8月31日，3664家上市公司公布了2019年上半年业绩，看上去不错：2094家净利润同比增长、1570家下降，449家公司亏损；

2、外汇局：7月我国国际货物和服务贸易顺差1915亿元，中国7月份服务贸易逆差243亿美元。

利空：1、10年期国债利率涨2.52BP，至3.06%；10年期国开债利率涨2.64BP，至3.47%。

2、波罗的海干散货指数周五报2378点，较前一交易日大涨4.44%，连升七日并创2010年11月以来新高。

3、汇率继续贬值。上周美元指数大幅回升，人民币兑美元汇率继续贬值，在岸与离岸人民币均贬至7.16。

4、在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1452，涨0.0867%，人民币中间价报7.0879，跌0.0296%。NDF：3个月报7.1546，6个月报7.1736，1年报7.2066，2年报7.3291。

5、中国8月官方制造业PMI录得49.5，预期为49.7，前值为49.7。

资金面分析         利空：   1、2019年8月30日，上海A股平均市盈率13.69，深圳A股平均市盈率23.81；   2、2019年8月30日，上海A股平均市净率1.42，深圳A股平均市净率2.36；    3、2019年8月30日，证券化率60.20%；(2018年GDP900309亿)    

4、截至8月29日，上交所融资余额报5387.88亿，较前一交易日增加16.84亿；深交所融资余额报3757.86亿，增加13.98亿元；两市合计9145.74亿元，增加30.82亿元； 5、8月30证监会核发2家企业IPO批文；

6、本周共有30只限售股解禁，以周五最新收盘价计算，下周合计解禁市值为440.86亿元；

7、根据量化分析数据测算显示，本期（2019.08.19）公募股票型和混合型基金的仓位均呈上涨态势，其中股票型基金的整体仓位上升2.72%至87.46%，混合型基金的平均仓位上升3.13%至68.25%。本期股票型基金加仓数量为195只，减仓基金数量为49只；而混合型基金加仓数量为1355只，减仓数量为445只；

8、上周央行逆回购投放1400亿，逆回购到期回笼2700亿，逆回购净回笼1300亿。MLF投放1500亿，MLF到期回笼1490亿。国库现金到期回笼800亿。央行净回笼2090亿，连续两周回笼货币；

9、隔夜shibor报2.5720%，上涨9.40个基点。7天shibor报2.6650%，下跌0.52个基点。3个月shibor报2.7010%，上涨0.08个基点；

10、上交所：红筹企业科创板上市方案已经成型；

11、中证网：有机构分析表示，下半年科创板融资规模在600亿元-1000亿元。第一批参与科创板打新的A类投资者账户数，据统计为1200家-1600家，预计下半年A类投资者账户数的上限为3500家，并将在此规模附近维持一段时间，投资收益可期。

利好：  1、证券日报：今年前8个月各地共发行地方债39745.40亿元，其中8月发行地方债5694.69亿元；

2、 (8月26日—8月30日）深股通合计净买入65.66亿元，沪股通净买入100.03亿元。

         五、综合分析

      从技术上来看跌，从经济基本面来看跌，下行趋势一旦形成，短期内很难改变，从资金面来看跌， 央行在进行资金净回笼，猪肉等农产品价格的上涨，使货币政策宽松的空间缩小， 从政策面来看，最近密集出台的政策，要见效有个反应时间，政策的有效性需要观察，从消息面来看，香港局势向坏的方向发展，从外围国际环境来看，中美贸易争端加剧，向脱钩的方向在运作。互加关税正式生效。

总结一下：本周下跌，周线收阴。    

六、消息面分析         利好：

1、中国卫星导航系统管理办公室31日晚间发布消息称，中俄卫星导航重大战略合作项目委员会第六次会议在俄罗斯喀山举行。会议期间，经双方确认，《中华人民共和国政府和俄罗斯联邦政府关于和平使用北斗和格洛纳斯全球卫星导航系统的合作协定》即将生效。该协定作为中俄卫星导航合作的重要政府间文件，将为两国卫星导航领域合作提供法律和组织保障。

利空：

1、外媒近日披露的一条新闻显示，特朗普政府可能正在考虑一项更为荒唐的获利计划：一些持有清政府发行的过期债券的债权人向特朗普建议，把旧中国债券作为两国经济纠纷中的一个筹码，要求中国偿还1949年之前的政府债务。根据其中一个债券持有人的计算，考虑到通货膨胀、利息和赔偿费用，中国应支付超过1万亿美元。差不多就是我们目前拥有美国债券的数额；

2、上海证大非法集资，法人投案自首；

3、华尔街日报：中国年轻人像美国人一样消费 - 然后承担令人担忧的债务 中国家庭债务和可支配收入比已经超过美国；

4、美军MC-130J罕见飞越台海 B-52起飞策应，中国反制或升级；

5、制造“水氢汽车”的公司-青年汽车集团被海宁市资产经营公司申请破产清算，青年汽车集团提出异议并称公司债务重组已经启动，金华市中院最终驳回了此次破产申请。目前青年汽车集团多位高管庞青年、王淑丹等股权已被法院冻结；

6、美债收益率多数下跌，2年和10年期美债收益率继续倒挂。

         七、本周重要会议及事件  

9月2日 中国财新制造业PMI，欧元区及英国Markit制造业PMI

9月3日 澳洲联储公布利率决议及第二季度经常帐，美国制造业PMI

9月4日  俄罗斯符拉迪沃斯托克出席第五届东方经济论坛（海参崴，哎）     加拿大央行利率决议，澳洲GDP数据，美联储公布经济褐皮书

9月5日   API与EIA原油库存、澳洲进出口数据、ADP就业及ISM非制造业PMI

9月6日  美国8月非农数据仍将于周五（9月6日）20:30公布；

七、本周热点预判及选股