2019年09月04日 18:05:06

免责声明：本文是个人思考结果，不构成投资建议。文中所有观点，不具有任何指导作用！

一、政策、消息面解读

1、国家外汇局公布合格境外机构投资者(QFII)投资额度审批情况，截至8月30日，292家投资机构合计获得1113.76亿美元额度。今年新增的获批额度就有103.2亿美元，而去年同期仅为33亿美元；MSCI提高二次纳A因子权重、9月23日富时罗素纳A因子由5%提高至15%正式生效，同日标普道琼斯指数将一次性纳入A股25%的因子。

2、9月2日，阿根廷比索兑美元大涨，股票市场上，阿根廷主要股指Merval收盘涨超6％。而3周前，阿根廷3股指狂跌38％，本币贬值37％，比索暴跌引发的外债压力和资本流出很快将阿根廷推到了违约的边缘，为应对货币和债务危机，阿根廷目前采取资本管制措施。

3、9月A股外来增量资金大约1000亿人民币，这是今年最佳的做多时间点，希望大家好好把握。国际市场指数可就没有A股这次这么坚挺，当然A股是资金市，只要有钱，任何上涨都是合理和充分的，市场才上涨一阵子，各路大神又在喊牛市了！！

二、大盘走势和情绪追踪

受外围因素影响，主板和创业板小幅度低开后保持震荡态势，涨停数量上午明显下降，仅为33家，午盘后资金再度介入多个板块，涨停数量很快突破40家。很多机构个股连续逼空上涨后需要尽快进行调整，尤其是前期龙头板块军工板块和持续大涨的消费电子短期涨幅过大，也需要洗盘，为进一步拉升做好准备。

北上资金今天继续流入超30亿元，尤其是沪股通表现强势，这也是今天主板比创业板稍微强势的原因。

周三，200多只个股创近3个月，25只个股创历史新高。

博敏电子、闻泰科技加速3连板、深南股份5连板、国科微4板、深桑达A3连板、津劝业A3连板，次新股国联股份3板，宝塔实业、中国卫通进入调整模式，前期军工股应该会进入调整的高潮，但九鼎新材、华北制药等老龙头再次涨停，证明市场人气仍然非常活跃，赚钱效应比较好，资金积极在各个板块间轮动寻找低位战机。

三、主流板块分析和操作建议

1、军工、消费电子、芯片全面调整。

三大主流板块近期轮番上涨，全部进入调整状态，个股并未出现大跌，具体是横盘震荡还是下跌消化，暂时需要观望，总体上来看，这2天大盘是需要修整的。

银行板块继昨日券商异动后今天开始护盘，个人认为当前的盘面是比较健康的，这个时候出来护盘我想更多的是营造一种做多的气氛，毕竟持续上涨的市场来之不易。所以，主力今天选择的都是次新小盘银行，发力不多，效果也不错。

A股应该说进入了传统的维稳模式，券商为主、银行为辅，加上被动配置的外资，主板9月份只能用稳健两字来形容。

2、操作建议

沪电股份都百亿市值股票已经连续快速上涨，市场短期积累的获利盘非常大，上周五的跳水就是很好的例子，不是每次都那么幸运，所以选股和操作时，我认为一定要介入低位的，这样可以轮动上涨，又可以避免高位下挫的巨大风险。周三低位PCB，广东骏亚等个股批量涨停就是高低位切换的最好标志。

当前市场并非牛市，仍然是存量为主、增量为辅的市场，周三大量个股冲高回落留下上影线就是行情需要调整的信号，所以短线操作上尽量买阴卖阳，坚决低吸，不追高。

短线设置好止盈价格，一旦到达后坚决减仓，操作体系不因为行情好而任意改变，缺乏体系和纪律约束的操作不是合理的操作，想要长期持续盈利，必须保证按照操作体系和操作纪律得到坚决执行！

四、选股逻辑分享

1、全新麒麟990芯片于9月6日（本周五）在德国柏林举办的IFA大会上发布，搭载麒麟990的华为旗舰手机MATE30将于9月19日在慕尼黑发布。10月1日起，我国的5G商用大幕全面开启，5G＋VR，5G+8K视频，5G+自动驾驶、5G+云游戏等等。5G为不同行业的发展提供了基础。而对于用户来说，5G手机直接体验高速网络，这其中的基础就是5G手机芯片。

目前除了华为，中国还有紫光展锐（今年年初紫光展锐也发布首款5G芯片）和联发科2家公司生产5G手机芯片。

小米、OPPO、vivo等企业要想真正掌握手机的核心技术，就必须进入芯片行业。华为的成功告诉大家，手机芯片是必须从自研做起，否则永远只能被高通掐住脖子。5G芯片的发布意义很大，概念股迎来极佳的风口。

兆易创新、紫光国微、北方华创、深南电路、韦尔股份等芯片龙头股已经连续上涨，表明了大资金的态度，这次炒作的机会非常难得，是选题的极佳范围。

2、华为MATE30系列采用全新的瀑布屏幕，京东方虽然不是本次华为旗舰机的供应商，但对于这种新型瀑布屏的发布，对于后续旗舰机的发布也是一种强烈的刺激。

瀑布屏是一种革命性的创新。本次华为手机的瀑布屏将会由三星公司提供，相信随着华为瀑布屏的发布，国内其他手机厂商和屏幕供应商也会跟风推出这种瀑布屏，使得瀑布屏成为今后手机的标配之一。

3、德国总理默克尔将在本周访华期间推动欧盟与中国之间的贸易协议。默克尔5日抵达北京，并与企业和政界领导人举行会谈，然后前往武汉市。默克尔将率领一支庞大的商业代表团，并参加中德经济顾问委员会会议。