中国软件“三倍狂欢”结束,这释放了什么信号?

时间:2019年09月11日 08:45:00 浏览:

[摘要] 从过去半年到最新的数据看,著名的游资席位频繁出入中国软件。比如代表“牛散”章建平的席位的国泰君安证券上海江苏路证券营业部,以及代表牛散”赵老哥席位的银河证券绍兴营业部。在今天中国软件出货机构中,也有赵老哥的身影。

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2019年09月11日 08:45:00

9月10日,中国软件在经历了几乎连续一个月的上涨后,突然出现暴跌。截止收盘,中国软件报84.24元,跌幅达8.50%。

从龙虎榜数据看,此波暴跌属于游资孙哥、赵老哥联手机构资金、北上资金联手砸盘,光卖出榜前五就占合计卖出总额的21.04%。卖一的中信证券上海分公司、卖五的中国银河证券绍兴普遍被认为分别是游资孙哥和赵老哥的席位,两家营业部合计卖出占比超过10%。也就是说,这波中国软件砸盘很大程度上源自孙哥、赵老哥联手砸盘。

来源:雪球中国软件龙虎榜

孙哥、赵老哥联手“跑路”?

8月30日,中国软件再次登上了龙虎榜单,9月9日,在降准+科技股牛市的双重利好下,代表国产替代概念领头羊的中国软件股价创下了历史新高,而这背后,资金进出之间不乏游资炒作的身影。

实际上,根据营业部买卖部统计数据,近半年时间,有一批资金频繁进出中国软件。这其中包括北向资金、机构、著名游资。其中,以沪股通专用为代表的北向资金牢牢盘踞在中国软件的龙虎榜成交额首位。

从过去半年到最新的数据看,著名的游资席位频繁出入中国软件。比如代表“牛散”章建平的席位的国泰君安证券上海江苏路证券营业部,以及代表牛散”赵老哥席位的银河证券绍兴营业部。在今天中国软件出货机构中,也有赵老哥的身影。

根据9月10日最新的龙虎榜单看,今日卖出金额最大的前五名分别是中信证券上海分公司,沪股通专用、国泰君安杭州五星路证券营业部、中国银河证券绍兴证券营业部,分别卖出4.1亿、2.4亿、2.2亿、1.68亿、1.64亿元。实际上,在中国软件8月30日的龙虎榜单上,中国银河证券绍兴证券营业部已经出现在卖出金额最大的榜单上,出货的意味明显。

在今日出货的机构中,中信证券上海分公司是公认的孙哥席位,这也是孙哥最常用的旗舰席位,而银河证券绍兴营业部则是赵老哥的席位。孙哥和赵老哥早在半年前就埋伏在中国软件,实际上,不只是他们,牛散章建平也来打板了,游资大佬“齐聚一堂”,联手炒作。

凭借着”国产替代“概念”,中国软件的股价被合力迅速抬升,从年初至今,中国软件股价暴力上涨了300%,上一轮的暴涨还是在2015年的牛市,在2015年6月末股价冲至60元/股后,开始了长达4年的阴跌。

而从神坛跌落的原因,或是暴涨过后,业绩不足以支撑高股价。

内在逻辑靠谱么?

中国软件是我国最大的国有IT企业,拥有完整的从操作系统、数据库、中间件、安全产品到应用系统的业务链条。中国软件围绕自主可控技术体系架构,打造了网络安全整体解决方案,在军民两用方面取得市场进展,确定了市场地位,也成为信息安全产业的引领者。

但2015年在中国软件净利润获得70%的同比增长,以及2016年73.15%的业绩增长之后几年,其业绩非但没有走出新的利润爆发点,净利润反而走向负增长。在当时,中国软件的产品并非不可替代。

今年年初,中国软件结束了此前阴跌的行情,2019年2月至4月,在牛市的预期下,中国软件股价上涨190%,此番上涨后,中国软件的股价回到了2015年牛市的巅峰时期。不过,此时中国软件的狂欢还未结束。此番上涨的契机,是国产替代的概念下,对未来可能带来的高估值的追捧。

数据宝统计显示,自8月7日以来,近150股获北上资金加仓,近200股获杠杆资金加仓。而北上资金最新持股比例增加0.2个百分点以上,且区间内融资净买入超亿元的科技股共有19只,火爆的科技股吸引各路资金大手笔加仓。

国产软件、华为概念、操作系统、芯片、5G概念等指数8月7日至今累计涨幅均超过20%,遥遥领先其他非科技题材。国产软件指数累计涨幅30.41%,排名涨幅榜首位,其最新指数已创年内新高,而国产软件代表选手中国软件,更是遥遥领先。

在游资接力炒作之下,仅一个月时间,中国软件的股价从48元/股疯涨至92.07元/股,涨幅高达80%。牛市未来,中国软件俨然已经走出了牛市的节奏,并带动了其他科技股的上涨。8月29日,中国软件公布了2019年中报,亏损2亿的净利润数据似在提醒,狂欢背后存在着隐忧。上涨预期消化后,国产替代的故事,仍需业绩来圆。

谁是下一个龙头?

中国软件的市盈率已经高达360.89,中国软件现今的业绩显然不足以支撑高估值。虽然未来公务员电脑的全国产替代,将成为中国软件新的利润爆发点。但对于游资来说,已经在这次上涨中获利颇丰,而按照其以往的炒作路径来看,赵老哥等游资并不恋战,多为短期炒作。

内在上涨逻辑的崩塌,或是这次中国软件跌停的原因。而对于炒作资金来说,炒作故事的对象不只有一个。9月9日,在中国软件股价创下新高的同一天,中兴通讯尾盘封涨停,全天成交额超96亿元,其中共出现3笔4万手以上买单,成交额近5亿元。最近3天主力资金已经净流入逾100亿元。

上市公司研究院的数据显示,五大营业部共买入81815.75万元,卖出85203.13万元,净卖出3387.37万元。净买入前五名中,两机构账户共净买入2.84亿元,深股通专用席位净买入了1626.45万元。

值得注意的是,疑是知名游资赵老哥的席位绍兴证券营业部净买入1.23亿元,其关联方席位银泰证券上海嘉善路证券营业部净买入1.23亿元,共计2.46亿元。

文  曹婧晨@环球老虎财经

作者已持有文中所涉及的股票或其他投资组合。

本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔金融平台。

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