2019年10月14日 19:43:05

股海柒观：今日复盘与明日市场展望

一、大盘每日温度

大盘今日走势受到外围股市大涨和周末消息面利好刺激，基本如昨天文章所估计的，早盘冲高，在60分钟线短期突破的情况下，冲高回落，沪指涨幅一度逼近2%。

午后市场上攻乏力，各大指数涨幅收窄，走出横盘震荡态势，黄白分时线合并走势，收盘站上3000点，收于3007，上涨1.15%，同时在60分钟线、日线、周线均留下跳空高开的缺口。全天成交量放大，两市仍有超3100家个股上涨，上证成交超过2000亿元，两市成交超过5000亿元。

今年之内，大盘一有贸易方面的利空或者利好消息，就形成跳空走势，无论跳空低开还是高开。这样大盘基本上在缺口之间运行，好不容易补得差不多了，今天又形成了下方缺口，按照缺口必补的原则，今天形成的缺口，如果是本周内补还好，如果未来补，则说明大盘即便上涨了，也依然有股力量牵引大盘向下调整。

从60分钟线看，今天主要的涨幅和成交量都在早盘第一个小时内。从成交量看今天有两个特点，一是今天第一个小时的成交量远超9月12日下跌以来每日的第一个小时，但没有九月初2980-3040之间的量大；二是后三个小时的量仅仅与前一天走平，相比此前下跌走势走略微放大，但不明显。可见，市场一旦遭遇回调，犹豫观望的气氛依然为主。

日线今日走出一根上影线，后市依然关注交易量，如果明天收阳且交易量强于今日，是一种资金累进状态，持续走高的量价齐升才有可能向大盘的上方缺口3062突破，但在这个过程中，依然有短期获利盘的回吐压力，且本周经济数据预期并没有特别好，因此，维持此前判断——10月以震荡行情为主，重心会有抬升，但抬升很少。

二、板块资金动向

周一（14日）资金流入占比前20的板块包括：

周一（14日）资金流出占比前20的板块包括：

我发现最近5天资金量进出统计总是几个固定板块的净流出长期占据前列，主要是这几个板块都是大板块，个股数量众多，因此单纯统计资金额，看不出变化，还是要从比例入手。从今天起暂停这个数据的公布，等找到更好的数据，再换一个。

今日市场在银行和券商等大金融股带动下，三大股指震荡走强，同时以粤港澳金融概念、ETC和数字货币为首的热点题材表现活跃。从盘面上看，粤港澳金融、银行和ETC等板块涨幅居前；仅黄金板块逆市下跌。两市合计共76只个股涨停，传媒、电子领涨两市。

今日数字货币掀起涨停大潮。与此有关的消息是10月11日，继PayPal宣布退出Libra协会之后，一批支付巨头Visa、Mastercard、Stripe、Mercado Pago和电商巨头eBay先后宣布退出加密货币Libra项目。原本由28位创始成员组成的联盟协会，如今合作伙伴的数量却直线锐减至22个。

跨主权货币遭遇危机，在此情况下，主权数字货币必然得到伸张，而中国数字货币的进程正在处于加速阶段。央行行长易纲在9月的新闻发布会上正式阐述了对中国数字货币发展的基本框架。未来央行会把数字货币和电子支付工具结合起来，所以叫做数字货币和电子支付这样一个一揽子的计划。

三、热点解析

10月7日，海康、大华、商汤、旷视、依图、科大讯飞等28家中国实体被美国商务部列入实体名单。

事后上述公司相继做出表态，总体上几大公司表达了自己的研发能力、供应链已经足够应付，不会被美国掐脖子。海康威视强调已在过去一年内加强了物料替代工作，产品性能不会受到影响或影响轻微；大华股份表示整体影响可控；科大讯飞表示公司核心技术全部来自于自主研发，不会被“卡脖子”。

无论是不是拧着脖子强硬，我们都可以预期国产替代正在得到加强，贸易战危中有机，所有国内的科技企业都会强化对供应链安全的重视，由此将整体提升国产元器件厂商产品竞争力。

同时，美国实体清单也成了为中国科技企业宣传的手段，中国科技厂商海外市场开拓可能短期受影响，但长期来看，全球市占率有望同步提升。其逻辑任正非说得很清楚，谈及华为被美国列为实体清单，任正非笑称，没有特朗普宣传，全世界人民不会知道华为这么厉害，这么好。

任正非在接受《财富》杂志采访时还表示，一个王朝往往是盛极而衰，因为有很多国家都要围攻它。在受到特朗普打击之前，华为已经快到这种状况了，他是公司改革的倒逼师。这一年来公司焕发了青春，人人都非常努力。

所以，科技冷战或许才刚刚开了个头，但这一方面是让中国的科技企业的产品和实力广为人知；另一方面是让中国企业自身居安思危，从而克服很多在“四平八稳”状态下遇到的问题。

今天就说下5G发展情形下，最有可能获得较快发展的消费电子领域——VR。虽然还没有明显的提升，毕竟5G还在布局落实中，但近期各大厂商的产品出货量已经走出低迷。随着5G网络的完善，制约VR推广的带宽和时延问题得到解决。

行业巨头（Oculus和HTC等）不断推出新品，在重量、厚度和便携度等方面加速产品迭代；运营商也开始大力推进VR商用，助力应用成熟——否则没有应用谁会去买他们的套餐呢。

上周五，中国首个云VR业务在四川电信放号，进一步验证了我们对于VR行业加速向上的判断。在产业链投资机会上，传感器、AMOLD和代工三大领域是重点。传感器进口依赖度大，国内厂商已有布局，比如韦尔股份；AMOLED显示屏应用空间大，国内产能稳步扩张，龙头是京东方；代工商规模优势显著，产业链准备度高，比如歌尔股份和欣旺达。

另外，VR除了消费电子领域，也在产业应用方面有较大潜能，将为工业4.0提供产品设计、测试等方面的虚拟技术，让个性化设计生产成为可能，也是基于物联网的应用方向之一。