2019年10月27日 16:59:57

经过周末刷屏，现在大伙应该都对区块链的突发利好有所而闻了，光知道这个利好没有用，因为所有人都知道这个利好，连大洋彼岸的区块链概念股和比特币都因为这个利好被美国投资人扫货了，轮到A股明天开盘，估计大众熟知的区块链股也都飞上天了。

所以，今天我和伙伴们研究区块链的第一目标，不是罗列那些炙手可热的区块链股，而是发掘那些容易被市场忽略的隐性区块链股。

这些隐性区块链股虽然受益程度小一些，受益逻辑没那么直接，但胜在容易被人忽略，如果明天区块链全线飙升，而他们一时半会儿却没怎么涨，或许就存在着捡漏的机会。

——目标1、捡漏的机会：谁是容易被市场忽略的隐性区块链股？

除了捡漏的机会，我们还要研究这次区块链行情的持续性，如果预期持续性强，接下来就要重点考虑龙头股的均线买点以及龙头近端活跃股的中途掉队机会。

——目标2、龙头的均线买点和龙头近端股的掉队机会：区块链行情能否持续？谁是龙头和龙头近端股？

如果这次区块链行情持续性不强，我们要提前考虑可能接替区块链的下一个潜力热点。

——目标3、接替区块链的新机会：如果区块链行情不能持续，谁是下一个潜力热点？

1、捡漏的机会：谁是容易被市场忽略的隐性区块链股？

能被市场忽略的区块链股一定不是根红苗正的品种，头戴的帽子上没写着“区块链”仨字，但其所属行业和板块与区块链又有着千丝万缕的联系，区块链的快速发展能间接推动该行业和板块同步发展。

要寻找受益于区块链发展的相关行业分支，首先要了解区块链是什么，他的价值到底在哪？网上看到个通俗易懂的解释：

【什么叫区块链】假如你是一位妹子，你男朋友每次跟你说一句肉麻的话或者承诺给你买东西，你都立刻录下来并且发给你的和他的所有闺蜜、同学、同事，还有各种群和朋友圈，让他再也无法抵赖，这就叫区块链……

我理解区块链的价值主要体现在“值得信任”上，因为无法篡改抵赖造假，所以值得信任。

什么地方最需要信任呢？——交易越频繁的地方，越需要信任。

金融领域是交易最频繁的地方，最需要信任，所以最需要区块链应用的领域就是金融行业，尤其是央行要推出的数字货币。

但需要信任的地方并不止金融一个，因为交易除了涉及资金周转，也涉及物品流动，所有涉及钱物流动的领域，都需要信任，区块链都有应用价值。

什么人最需要信任呢？——交易涉及的圈子越复杂，越需要信任。

夫妻之间、父母与子女之间的关系最简单纯粹，最值得信任，因而这些主体之间的钱物流动并不需要区块链；

但企业与企业之间，国家与国家之间，交易涉及的圈子要复杂得多，钱物流动过程中自然也就更需要信任，区块链就有应用价值。

所以跨境支付、全球贸易物流、供应链金融、征信系统等领域都是区块链可以大展拳脚的地方。

此外，周末新闻报道大领导专门提出要“加快区块链和人工智能、大数据、物联网等前沿信息技术的深度融合”，等于把人工智能、大数据和物联网与区块链绑定在了一起，尤其是物联网领域的边缘计算，与区块链简直就是天作之合。

以上提及的区块链相关行业分支，我的小伙伴都已梳理好了股票名单，大家可以在公众号对话框输入“区块链”获取。

2、龙头的均线买点和龙头近端股的掉队机会：区块链行情能否持续？谁是龙头和龙头近端股？龙头的均线买点和龙头近端股的掉队机会是否值得参与，取决于这次区块链行情能否持续。

（1）我倾向于认为这次区块链行情有持续性，原因如下：（下文第3点还将分析如果行情不能持续，可能的原因及机会）

区块链对经济和生活的影响力，与5G相当，对比5G各发展阶段对应的5G股表现，可以更清晰了解区块链股未来的走向。

2017年8月，首次启动：随着运营商公告募资投向5G建设，以及果物院发文2020年启动5G商用，5G股受朦胧的政策预期刺激，首次成为了市场热点（代表人物：邦讯技术）；

2018年全年，反复活跃：毛衣事件爆发，在自主可控的政策预期下，5G股跟随其他自主可控板块反复活跃了几乎一整年（龙头频繁切换，无代表人物）；

2018年12月，成为王者：中央经济工作会议将5G列为新型基建，在预期订单大增的背景下，5G股首次成为市场的王者，最热的热点（代表人物：东方通信）；

2019年三季度，走出长牛：随着5G牌照发放，商用开启，5G企业的业绩逐渐落地，其中5G产业链上业绩最早落地的PCB等环节股价走出了不涨停不停涨的长牛走势（代表人物：沪电股份）。从我们创立的热点温度图能清晰看出5G股这两年来的热点趋势（见下图）：

（5G股热点温度图）可以看出，5G产业在发展初期，只有短暂异动，随后政策不断驱动带来反复活跃，当国家最高规格政策出台时，5G成为市场王者，热点效应到达顶峰，后面随着产业链业绩相继落地，5G行情从政策主导向业绩主导转变，脉冲式的涨停数量减少，但业绩持续向好的趋势长牛股渐趋增多。对比区块链，近两年也有类似的运行轨迹：

根据恒大研究院任泽平博士的研报，区块链发展周期大致可分为探索、准备、接受、落地、成熟五个阶段。其中2018年被列为接受期，2019年-2022年为落地期。

（图：区块链发展周期）2018年1月，首次启动：记得早年区块链股跟随比特币有过短暂异动，直到2018年1月，币圈大佬相继表态All in 区块链，市场才开始把区块链与虚拟币分开来看，区块链股迎来了第一波行情（代表人物：新晨科技）；

2019年前三季度，反复活跃：在金融供给侧改革及央行数字货币预期下，区块链股反复活跃了大半年（龙头频繁切换，无代表人物）；

2019年10月，？

这个周末区块链迎来了国家最高规格政策支持，对比这个阶段的5G股，在中央经济工作会议把5G列为新型基建之后持续升温，成为了市场王者，区块链股的这次行情或许也有类似的持续性。

通过新晨科技走势与区块链的热点温度图对比，能清晰看出区块链股整体和个体的趋势变化（见下图）：

（图：新晨科技对比图）（2）上文说过，如果这次区块链行情有持续性，那么龙头的均线买点和龙头近端股的掉队机会就值得参与了。

明天乃至下周，能充当龙头和龙头近端的区块链股一定是根红苗正的品种，什么叫根红苗正呢？有两层含义：

基本面角度：企业较深度介入了区块链领域，具有一定影响力。比如有区块链项目被官方备案的企业。

热点角度：历史上多次跟随区块链股大涨、与区块链齐涨共跌的品种。也就是我们常说的血统纯正，血统评分高的品种。

以上提及的根红苗正的区块链股，我的小伙伴也已梳理好了名单，大家可以在公众号对话框输入“区块链”获取。3、接替区块链的新机会：如果区块链行情不能持续，谁是下一个潜力热点？

虽然我倾向于这次区块链行情有持续性，但我们也要做好行情不能持续的准备，而且确实有不支持行情持续的理由存在：

近一段时间有过几次政策利好，包括澳交所这样的消息，结果是相关热点昙花一现，没有持续性，其中原因，我此前也在直播间分析过，可能是因为主流资金对未来经济预期悲观，风险偏好降低，历史上每当主流资金风险偏好降低时，都对政策利好不感冒，只关注有业绩支持的品种。

所以，周末区块链政策利好虽大，能否就此改变主流资金的口味，提高风险偏好，仍存在疑问。进一步设想一下，明天区块链股势必大涨，导致现有业绩支撑股里的部分资金分流出去追涨，而如果区块链行情并不能持续，那么资金可能会重新流回到此前偏好的业绩支撑股，比如过去一周逐渐走强的养殖股。

我的小伙伴下周会紧盯盘面，一旦发现区块链股有转弱迹象，随时做好准备参与业绩支撑股。