17亿现金突然消失,科迪乳业财报疑点重重

时间:2019年11月08日 08:23:00 浏览:

[摘要] 今年“现金消失”大戏迭起,前有康得新120亿存款却还不上10亿的债,后有辅仁药业有18亿却付不起6000万分,现在又来了科迪乳业手握17亿现金,竟还不起奶农的几千万血汗钱。

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2019年11月08日 08:23:00

账面上有17亿现金,却持续拖欠奶农的奶款,这次答案揭晓了,原来是账面现金突然消失了!又一个假现金?

熟悉的配方,还是熟悉的味道!

今年“现金消失”大戏迭起,前有康得新120亿存款却还不上10亿的债,后有辅仁药业有18亿却付不起6000万分,现在又来了科迪乳业手握17亿现金,竟还不起奶农的几千万血汗钱。

科迪乳业和辅仁药业真是一对难兄难弟!一个是河南商丘首富的企业,一个是河南前首富的企业;一个消失了17亿,一个消失了18亿。面对的难题都是,十几亿现金怎么就突然没了?

1、科迪乳业17亿现金突然消失!

10月30日晚,科迪乳业发布三季报,17亿现金消失的谜底揭开了。截至9月30日,公司的货币资金余额只有2720万,对你没看错,那17亿现金已经消失了。据中报显示,截至6月30日,货币资金余额是17.53亿。

就在9月20日,科迪乳业还在信誓旦旦地表示,17亿现金还在账上,你要不信,我就说给你看。当日,科迪乳业在回复交易所问询时,还表示拥有存款17.5亿元,公司不存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户,以及货币资金被其他方实际使用的情形。根据科迪乳业公布的存款构成,库存现金只有44万元,还有17.5亿元的银行存款,分别存在中国建设银行北京永安支行8.4亿元,建行杭州萧山支行7.2亿元和商丘华商农村商业银行1.7亿元,以上均为活期存款。

就在短短10天后,17亿现金还是消失了!

消失的17亿现金去哪了?通过查阅资产负债表可知,科迪乳业其他应收款从2018年年末的280.48万暴增至19.68亿,增加了19.65亿。

也就是说,17亿现金变成了其他应收款。

其他应收款是什么呢?科迪乳业硬是不肯说!

三季报的重要数据里,公司披露了24个大幅变动的数据和指标,唯独就没有货币资金和其他应收款说明。这两个数据,其实是最重要的,但就是不披露。

其他应收款,很可能就是大股东占用了上市公司资金,如果是这样,消失的17亿现金,就到大股东的口袋里了。

2、公司财报是否真实?

按照公告信息,17亿现金应该不太可能在10天左右就消失了,公司账面上的巨额现金,应该是很早就已经不在账面上了,可能只是在季度末会出现,可能之前一直都有关联资金占用问题。

这里面就要说一下,公司的资金疑点——大存大贷和利息收入太少的问题。

2018年末,货币资金16.72亿,但是公司的短期借款有11.88亿,2018年的利息收入1033万,利息费用则高达5563万。账上躺着近17亿元现金,只换回来1033万利息,然后放着自己的钱不用,跑去借了近12亿,还要为此支付高达5563万的利息。这样的大存大贷,本身就是大问题。另外,2018年,公司的每个季度末,货币资金都在10亿以上,十几亿的现金,才产生1033万利息,是不是有点太少了。如果十几亿现金经常不在公司账上,那么大存大贷和利息太少的问题,就清楚了。

在2019年中报里,公司的三位独立董事全部表示,无法保证中报的真实性,理由是:无法充分获得公司编制2019年半年报的财务数据。这就很奇葩了,独立董事居然无法获得完整财务数据。

在三季报没暴雷之前,公司的业绩一直都是不错的。公司自2015年上市以来,净利润一直在1亿左右,近两年,净利润都还有小幅增长。尤其是经营现金流这块,公司的表现堪称完美,近四年,公司的经营现金流净额一直都是远远超过净利润,是净利润的2到4倍。

三季报暴雷后,业绩一下子就崩了,2019年上半年,公司的净利润7955万,同比增长22.71%,收入6.35亿,同比增长9.52%,到了第三季度,收入同比下降70.90%,净利润亏损4679万。

公司此前的业绩真实性是要打个问号的!雷毕竟不是一天才爆出来的,只是以前遮住了,问题没有暴露出来。这次公司被监管机构立案调查了,所以,三季报业绩就直接跳水了。

公司大股东科迪集团目前是债务缠身,旗下公司屡屡爆出拖欠员工工资,自4月以来,科迪集团8次被法院列为被执行人。

科迪集团持有上市公司44.27%股份,截至目前,已经质押了99.96%的持股。张清海、许秀云夫妇分别持有科迪集团60%和39.83%股权,是科迪集团和科迪乳业共同实控人。凭借着科迪乳业上市,张清海夫妇也是河南商丘的首富。

科迪乳业上市后,通过IPO和定增,共募集了12亿左右,目前,公司短期借款13亿,一共向资本市场融了25亿,这一次,17亿现金突然就没了?实在无法让人接受。目前,科迪乳业的账面上只有两千多万现金,这已经很难维持公司正常运营,经营困难和债务困境,都是因17亿消失的现金而起的。

有些上市公司大股东,把上市公司当做融资平台,去给自己的企业输送资金,玩着玩着,不仅让自己陷入债务危机,还把上市公司也搭进去了。公司治理有问题,确实是大雷。

作者已持有文中所涉及的股票或其他投资组合。

本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔金融平台。

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