2019年12月03日 21:29:13

读懂赠语：货币基金给了余额宝机会；余额宝限额，给了很多后发者机会。

近日，上市公司云游控股（00484.HK）旗下科技金融公司简理财与第三方持牌金融机构达成合作，上线新产品——零钱包。

零钱包为用户提供的是货币基金信息**服务。简理财App中的信息显示，此次简理财合作的货币基金收益在3.32~4.2%之间浮动，目前收益为3.949%，起投金额为100元。

据简理财介绍，零钱包产品的合作方成立于2013年2月，拥有基金销售业务资质的第三方基金销售机构，此次合作推出零钱包，是为了丰富简理财产品构成。

1、余额宝、零钱包与货币基金

2018年6月，蚂蚁金服宣布140亿美元融资，估值超万亿元。

作为中国最大的金融科技公司，蚂蚁金服的两款产品在其发展中立下了汗马功劳：一个是核心产品支付宝，另一个面向老百姓的理财产品，余额宝。

余额宝的本质，是与货币基金合作，引入用户资金，用户不仅能够得到收益，还能随时消费支付和转出。所谓货币基金，就是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，专门投向风险小的货币市场工具，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有"准储蓄"的特征。

换言之，货币基金的投资风险极低而且多数具备随时存取的优势，是最受老百姓认可的一款产品，余额宝也随之成为一款国民级理财产品，截至2017年12月31日，余额宝总规模达1.58万亿元。

风光过后，余额宝却开始了一连串的限额措施。这让很多金融机构，有了快速发展的机会。

自2015年5月上线以来，简理财一直以科技驱动金融为发展导向，以“财富自由，一键拥有”为发展愿景，对于用户的使用体验和投资需求极为关注。

相对于余额宝，简理财虽然没有支付宝这类自有的流量入口，但凭借长期的稳健经营和用户的口口相传，聚集了大量投资用户。

简理财数据显示，其用户群体集中在20-35岁的一线到三线城市白领群体，其中超过5成为已婚已育用户，女性用户接近6成。而这批用户正是工作收入相对稳定，人生处在上升期的人群，他们对于财富管理需求同样处在不断上升的阶段。除了必要的生活开支和固定支出，在投资理财选择上比较多样，在安全为最大前提基础上，对于个人财富的收益与流动性都有一定要求。

零钱包具备灵活、稳健的特性，对简理财的整个产品体系起到了很好的补位作用。

用户在零钱包申购份额成功后，可以根据需求选择快速到账和普通到账两种转出方式。快速到账资金当日不计息，当日到账，单日转出上限为1万元；普通到账当日计息，T+1日到账，可以充分满足用户的资金流动性需求。

目前，简理财的推出的投资产品已经涵盖短期、定期、中长期，可以满足用户多元化需求。

2、众人拾柴，火焰方高

零钱包的产品设计，是新金融行业竞合的一个体现。

2013年大火到今天，互联网金融的面貌发生了巨大变化。用财经媒体人董云峰一句十分经典的话来说：天下或许是天下人的天下，金融只能是持牌者的金融。无论新金融还是老金融，都不例外。

从网贷1+3框架的搭建完成到备案的延期，在到蚂蚁金服、京东金融、百度金融的急速“掉头”：只做科技，不做金融。新金融行业终于发现：互联网金融只能是传统金融机构的补位者，不能成为替代者。

补位者的形式有很多种，可以直接服务传统金融机构无法覆盖的用户，也可以帮助传统金融机构直接覆盖更多的用户。

从蚂蚁金服、京东金融等巨头的走向来看，他们的选择是两者兼顾。

传统金融机构具备资金、牌照优势，这是新金融行业无法企及的，但新金融行业注重科技、效率与用户体验。竞争，不如竞合。

余额宝的诞生，背后的基金公司可以获得更多的利润，余额宝亦可以从中获利，二者最终服务的都是用户，简理财的零钱包亦然。以“普惠、小额、便民”为初衷的货币基金产品与简理财当前用户对相关金融产品诉求方面有相当的契合度，这对于简理财、基金公司和其用户而言，都不失为一件好事。

众人拾柴，火焰方高。