2019年12月06日 10:39:18

金融的发展，是一部鲜明的分化史，不是两极分化，是分工、细化

1、金融的分化

金融，就是资金的融通。银行、保险、证券、信托、消金、小贷......凡是我们能够想到的金融行业都在做着同一件事：匹配资金与资产。

而今天，仅我国银行业的组成就足够多元化，分工更加细致，总数量达三千多家，其中包括：3家政策性银行、6大国有银行、12家全国性股份制商业银行以及数量众多的城商行、农商行、村镇银行等中小银行。

银行业演化的核心驱动力是需求，社会中各类主体的金融需求越来越庞大、复杂，意味着银行业务的参与者也要不断分化以应对各种细分市场，而银行业的每一次分化都有其特有的时代背景，当下零售金融的时代背景就是普惠。

普惠金融的基本含义是:能有效、全方位地为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系。

零售金融最大特点是服务主体的不同。过去金融机构争抢的是多以机构为单位的大客户，而零售金融主要的用户则是社会中最小的单元——人，这与国家大力倡导、发展的普惠金融不谋而合。

提到零售金融，银行业除了招商银行外鲜有代表，亦即零售金融的发展进程远慢于大客户、对公业务。过去金融机构80%的利润来自服务20%的人群，尽管这部分客户在数量上非常少，但由于其对金融商品的购买量大，且重复购买次数较多，因此，对金融机构利润贡献也较大，而在客户群体中占比80%的零售客户虽然也有利润，但是不足以覆盖成本。

科技的迷人之处在于，可以无限降低边际成本，于是科技公司成了零售金融时代的分工执行者。

2、零售时代的分工者

近几年，零售金融俨然已经成为了一个时代。

纵观金融科技巨头的业务布局，均是以金融科技为手段，以海量用户为基础，以金融牌照为辅助，最终以零售金融为突破口实现盈利。

招商银行与蚂蚁金服是传统银行和金融科技公司的两个代表，它们的成功也意味着零售金融的路不但可以走，而且走得通。零售金融时代来临后，传统金融机构与金融科技公司的分工合作已经成为了一个不可逆的趋势，除了国内的成功案例，国际领先的银行也将零售金融作为了增长点。

《麦肯锡中国银行业CEO季刊》（下文简称《季刊》）提到：面对外部经营压力、竞争和监管环境变化，国内银行业收入和利润增长步履维艰，很难突破双位数的增长；但在同样严峻的环境下，全球领先银行通过大数据应用，仍能在公司及零售核心业务上实现10%～15%的增长。

数字化是实现零售金融的核心手段，国内银行零售业务的发展滞后，与其数据技术的发展水平有关。总结国内银行在数据规模化方面存在的共性问题时，《季刊》提到：大型银行往往耗费大量时间和金钱，从全面数据治理入手推动大数据规模化应用，但投入之后久不见价值；小型银行则畏难情绪严重，较差的数据基础致使它们多止于观望。

换句话说，大银行研发大数据应用的投入产出比低，而小银行压根没有实力和动力去碰。由此，一批以蚂蚁金服为首的、针对银行痛点的科技公司以分工者的角色诞生，数禾科技也是其中之一。

数禾科技的核心创始成员来自于招商银行信用卡中心，具备天然的"零售基因"，依靠发挥技术与大数据能力优势，与银行、信托、保险、消费金融公司、小贷公司等持牌金融机构开展合作，为其提供零售金融解决方案，特别是在消费信贷业务方面。数禾科技以"还呗APP"为科技承载，既为金融机构拓展新客群，提升服务能力，也满足普通大众的消费信贷需求，打通"普惠金融最后一公里"。

在合规为行业主基调的背景下，数禾科技副总裁赵尽染表示，可基于"三点"界定科技与金融的属性差异:第一，科技不碰资金；第二，科技在前端做客户识别，最后一步决策由金融机构来独立主导；第三，科技以服务费的方式盈利，而不是利用杠杆的方式，因为杠杆是做金融业务的本质。

3、 金融科技是金融与科技

零售金融是普惠金融的最终体现形式，而零售金融全面落地，金融与科技的融合是零售金融最好的实现方式。

用户量、科技的积累需要时间，而中小金融机构在零售金融领域的竞争中，最缺的就是时间，于是多数金融机构在"内部研发、合作和收购"三个选项中，选择了合作。

普华永道在这方面做过统计分析，与金融机构合作和内部研发的投入呈现一个上升的趋势。报告认为，未来三到五年内，金融机构倾向于通过加强"内部研发"和"与金融科技公司合作"来落实创新。

《季刊》中，美国运通信用风险与全球信息管理总裁Ash Gupta提到：我们逐渐意识到，运通本身的能力不足，因此与外部组织展开合作就变得尤为重要，包括科技创新公司、数据供应商、分析咨询公司等。

美国运通公司的需求，在国内也是广泛存在的，赵尽染认为：从单点上来说，很多科技企业都可以为银行提供各类专业服务，但是金融机构实践后发现，由于合规要求和决策机制等原因，真正缺的是能够将各环节无缝连接，帮助金融机构把零售金融做成成熟生意的伙伴。因此，帮助金融机构把这个链条串起来，用科技手段解决金融机构运营上的痛点，是数禾科技的使命和职能。

"金融一直走在分工与协作的路上，零售金融时代依然如此。未来金融科技的发展路径必然是：金融的归金融，科技的归科技，这个宽广的领域不只是金融，也不是只是科技，而是金融与科技在相互促进中共同满足客户不断提高的需求，这是金融发展路径必走的一个阶段"赵尽染说。