捡钱的机会又来了

时间:2019年12月12日 21:21:52 浏览:

[摘要] 明年,一方面受益于半导体回暖这个行业大趋势,另一方面,也受益国产替代,随国内芯片设计企业成长及转单这个大趋势,后面这个逻辑持续时间会很长。 明年既有量的逻辑,也有盈利能力提升的逻辑。前面也说过,这类公司,趋势是第一位的,只要趋势好转,量起来,业绩的弹性也会起来,很多明年有业绩超预期的可能。 市场还有预期差,大家一定要重视。

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2019年12月12日 21:21:52

平淡的一天。

今天市场震荡走低,上证下跌0.3%,收2915点,深成指下跌0.17%,中小板指下跌0.27%,创业板指上涨0.16%。

板块方面,通信,旅游,电子,军工领涨,建材,食品饮料,钢铁领跌。

北向资金又在爆买,全天净流入78.84亿元,这已是连续21日净流入了。个股方面,贵州茅台、中国平安、正泰电器、恒瑞医药净流入金额靠前。

明年外资的被动资金虽不再流入,但主动资金净流入的节奏不会改变。

整体看,美股处在相对高位,A股处在相对低位。目前外资在A股的市值占比只有3%左右,而新兴市场外资占比普遍在30%,还有很大的提升空间。

在未来很长一段时间,外资仍将延续净流入的态势。

另外,美的集团买上要被外资买爆了,外资后面就只能卖不能买了。不过外资也不是万能的,今年一季度外资买爆大族激光,暴雷后,又持续卖出,目前持股占比只剩下6%。

……

近期转债的行情很好,首日都有个10%的涨幅。

明天有两个,下周一有四个可转债申购,评级和转股价值都不错,建议积极申购。全都申购,怎么也能中上一个吧。

捡钱的机会,顺手就做了。

12月16日,明阳转债申购,申购代码783615,AA级,转股价值99.84,全力申购。

12月16日,木森转债申购,申购代码072745,AA级,转股价值98.84,全力申购。

12月16日,仙鹤转债申购,申购代码754733,AA级,转股价值99.93,全力申购。

12月16日,鸿达转债申购,申购代码072002,AA级,转股价值100.75,全力申购。

……

今天凌晨,美联储公布了12月利率决议,维持利率区间1.50%-1.75%不变,这次没有委员投出反对票。

结果出来后,黄金大涨,美元大跌,美股小幅上涨。

今年美联储已经连续降息三次,共75个基点。市场主流认为美联储明年利率大概率保持不变。

另外,今天商务部发言人表示,中美经贸磋商双方一直保持密切沟通,目前看,12月15日加税这事大概率后延。

……

昨天有人问对半导体板块的看法,这里再简单说一下。

就半导体制造整个大行业而言,从当前订单数据看,明年会逐季好转。

A股的几家芯片设计公司,受益于下游细分领域的较快增长以及新客户的开拓,份额占比的提升等,今年业绩都有超预期的增长。

估值上,受益于技术壁垒高,市场份额提升空间大,国产替代加速这几个逻辑。估值都有了翻倍的提升,都不算便宜。

估值逻辑已经演绎充分,股价再向上,需业绩进一步贡献弹性。

而封测类企业,和半导体整体景气度关系更密切。

明年,一方面受益于半导体回暖这个行业大趋势,另一方面,也受益国产替代,随国内芯片设计企业成长及转单这个大趋势,后面这个逻辑持续时间会很长。

明年既有量的逻辑,也有盈利能力提升的逻辑。前面也说过,这类公司,趋势是第一位的,只要趋势好转,量起来,业绩的弹性也会起来,很多明年有业绩超预期的可能。

市场还有预期差,大家一定要重视。

……

作者已持有文中所涉及的股票或其他投资组合。

本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔金融平台。

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