2019年12月13日 17:37:06

超热指标：没有新确认的超级热点，原有4个超级热中，只有传媒股没有涨停股出现处于超热降级状态，目前超热数量为3（上个交易日超热数量为4），超热指标进入“-”阶段。

昨晚金毛又来影响股市了，受此影响，米股和A股全部大涨。（涉及敏感话题，具体事件我就不说了）

12月3日我们在直播间说：折磨了我们一个月的市场，看来要转势了。不知不觉中，这几天沪指已经涨了100多点了。

现在我们要做的，就是针对超热指标不同的变化，继续梳理选股方向。

汽车、科技、周期是我们最近聊的最多的三大方向。三个方向中有强有弱，三个方向内部各个分支之间，同样有强有弱，而且强弱之间会随着行情的变化不断轮动。

比如今天，周期这个方向就有了轮动的新变化，之前一直没什么动静的金融分支突然爆发，多元金融6只涨停、券商有4只涨停、互联网金融4只涨停。

也就是说，金融已经开始由弱转强了。需要注意的是，如果接下来继续走强成为超级热点，很有可能摆脱周期的阵营独立门户，成为又一条新的市场主线--大金融。

如果大金融出现新的超级热点，我觉得会是个很重要的信号。

我们说当市场上出现新的超级热点的时候，说明市场人气在回升，如果超级热点持续增加，市场人气也会持续回升，所以在超热增加的市场环境更容易赚钱。

自从12月2日我们说A股正处于“黎明前的黑暗”之后，我们开始看多A股。市场也很配合，不断有新的超级热点出现，期间点金也吃到了几口肉。

如果大金融出现新的超级热点，说明市场人气回升的状态还在延续。或者说这类新超热的诞生，有利于后市继续处于容易赚钱的阶段。

还有一个细节，相信大家都记得，今年1季度的时候不就是大金融和大科技并驾齐驱，才催生了那波有持续性的行情嘛。

如今大科技已经是主线热点，所以我很期待下周大金融各分支继续走强，成为超级热点，届时我们也会继续在直播间点评，继续挖掘其中的机会。

随着行情的发展，我们的视野也要变宽。除了之前已经在我们视线里的方向，还要动态留意有哪些板块也在由弱转强。

比如现有的几个超级热点中，传媒股也是前几天刚刚成为新的超级热点。最近伙伴们也在讨论传媒股，阿李也跟大家分享一下我们的看法。

从大的周期来看，传媒股确实弱了很久了，但最近频繁异动，出现了“破冰”的动作。比如最近两连板的长城影视、慈文传媒，以及唐德影视、北京文化、当代明诚等。

我看有人说传媒股走强是因为春节档临近，但小毕同学通过梳理研报发现，传媒股走强应该是背后有三大因素的支持。

1、热播剧成了导火索

最近《庆余年》这部剧火了，作为制作方的当代明诚，在本周三也涨停了。

但火的同时，我们觉得是背后预示着对于古装剧的监管开始放松。因为之前就因为对影视剧内容上的监管限制（限古），导致很多传媒公司亏损，《庆余年》的热播，或许就是监管宽松的信号。（明天四哥会剧透《庆余年》）

2、行业趋势开始转好

目前传媒行业所处的背景，与2013年的时候类似。

2013年底正式进入4G时代，随后长视频、直播崛起，传媒行业趋势开始向好，很多传媒股也走出了一波有持续性行情。我印象最深的是华谊兄弟、光线传媒等，都翻了好多倍。

如今已经迈入了5G时代，在这个背景下，传媒股的行业趋势再次转好就顺其自然了。

3、估值便宜

传媒股之前连续走弱，导致整个行业的股指足够便宜，在行业趋势开始有转好迹象的时候，自然就容易吸引资金的注意。

当然我们也要知道，之前传媒股之所以弱，除了上面说的对内容上的监管限制，还有一个更大的因素，就是商誉减值。

上一次商誉减值，传媒是受到影响最大的行业，因为传媒股的商誉减值占比最高。

大家应该还记得，今年1月末的时候，就是因为商誉减值把市场砸下来了，但是这个警报并没有彻底解除，我们了解到的情况是，他们还有商誉，还是要提防着点。

眼下又要到了这个窗口，历史可能又要重演，周日伙伴们会分享一份A股商誉减值的名单。

具体到选股上，传媒股分支也不少，比如出版传媒、广告传媒、影视传媒等等，哪个分支才是最重要的呢？

我们觉得主要关注的应该是影视传媒，从上面聊的3个因素来看，指向的都是影视，而且盘面上，领涨的也确实都集中在影视分支。

基于这个思路，伙伴们整理了一份影视传媒股名单，标注了每只传媒股的历史龙头属性，以及对应的重要影视作品，大家可以在公众号对话框回复关键词“传媒”获取这份名单。

最后，祝大家周末愉快！