2019年12月17日 18:15:42

2019年12月17日星期二  躁动：沪指站稳3000点

魔鬼藏在细节中。

早在12月5日，我们关注到商务部的一个发布会，针对媒体“中方是否坚持与美达成第一阶段协议，必须撤销已加征的关税”等相关提问时，回应说：中方认为，如果中美双方达成第一阶段协议，应该相应降低关税。

这个消息，看起来很平淡，但我们用了较大的篇幅去分析它，因为中方的诉求，从公开的信息看，是“全部撤销加征的关税”，现在的回应，则是“相应降低关税”，从全部撤销到相应降低，这说明双方谈判的要价，降低了不少。

既然降低了诉求，那就意味着，中美达成协议的可能性大大增加。

随着12月13日的中美同时发表官方声明，中美休战的态势，业已明朗化。中方表示，经过中美两国经贸团队的共同努力，双方在平等和相互尊重原则的基础上，已就中美第一阶段经贸协议文本达成一致。同一天美国贸易代表办公室发表声明，确认中美就第一阶段贸易协议达成了历史性的且可执行的协议。

可以认为，中美myz划上了一个休止符。这也是A股牛市躁动的基本逻辑。从贸易战造成A股大c波杀跌开始，到贸易休战扯动A股牛市躁动为止，A股实现了一个完美的“Li-process过程”，一个周期性的轮回。

观察最近的A股走势，可以定义为一个开始于2857点的新生上行推动，设若这个“新生上行推动”的判断为真，那么，就沪指而论，有能力创出3587点的新高度。而创业板、中小板等小指数，结构细节虽有别于大指数，但它的属性，就日线级别而言，说它同构于上证指数，也是没什么问题的，现在看来，创业板已经新高，走势更强劲一些。

单就指数结构而论，差不多到了一个极具赚钱效应的阶段。我们观察到，两市今日成交额7500亿，我们说过，只要两市能够维持7000、8000亿的总水平，A股就能保持在一个比较活跃的水平上，赚钱效应就不会太差。

当然了，我们这里仍不会用“牛市”或者“熊市”去简单的、线性的定义市场，这种简单、粗暴的定义方法害死人。我们仍乐于用“结构化”的思维方式、用非线性的思维方式，去客观的描述市场。

就赚钱效应而论，我们仍看好证券股的中长期机会。证券是强周期性行业，只不过它的周期性依附于A股的预期差，只要市场的总体表现不太差，或者对市场的预期不太差，那么证券股的表现也不会太差。就操作的简易性而言，东方财富是最好的标的之一。国泰君安仍有低吸潜伏的机会。

OLED这一块，京东方、TCL、深天马，是趋势股，对趋势股的操作规范，是“逢低建仓不追高”，设若追高建仓，人家一个反手回打，你是止损还是死扛？合力泰、利亚德是低位候补的票，仍有低吸机会。

锂电池这一块，赣锋锂业是优选的票，注意不追高。新纶科技是低位候选的票，有低吸潜伏机会。我们过去重点追踪点评的宁德时代、恩捷股份、鹏辉能源等，趋势良好，应当继续持有，不要轻易下车。炒股是小技，捂股是大道。

虚拟现实这一块，极具赚钱效应。前期点评的星期六、恒信东方，都是连板的状态，对于交易高手而言，仍有短促的机会，风控能力较差的新手，欣赏一下就算了。云游戏、虚拟现实、高清视频，是5G前期最具确定性的优先应用场景，最具落地的可行性，是牛股倍出的方向，这里暂不做点评，后续的点评文章我们在做介绍。

5G这个方向，是低吸潜伏的方向，中际旭创、光迅科技、亨通光电等，有低吸潜伏的价值。

物联网的方向，重点看模组，广和通、移远通信、移为通信等，都是好标的。高新兴、日海智能有低吸潜伏的机会。

总之，只要不脱离5G科技大周期这个主线，就会有比较好的收益。现在的市场，初具赚钱效应，且行且珍惜。