2020年01月02日 00:17:05

今天来得比较晚了，重点说两件事。

第一个，今天央行送上大红包，宣布全面降准0.5%。

这次降准，市场之前基本已有预期，原因有这么几点：

1）总理12月23日在成都考察时已表示，“将进一步研究采取降准和定向简准等多种措施，推动小微企业融资难融资贵问题明显缓解”。近期降准的预期已经起来。

2）一季度公开市场操作集中到期。

3）今年春节在1月份，大家都会有较大的资金需求。

4）1月要缴纳企业所得税，到时也有较大的流动性压力。

不过开年第一天就降准，时间上还是超出预期。

这次全面降准将释放长期资金约8000多亿元，可以降低银行资金成本每年约150亿元。

前几天的调整贷款利率，降低了银行的息差收入，利空银行股。这次降准，显然利好银行股，银行向央行交的钱变少了，有利于降低经营成本，增厚利润。

第二个好消息，特朗普说中美将在1月15日签署贸易协议，签署仪式在白宫举行。签完协议后，后面还要来北京。要来北京？这点还是超出预期。

假期虽然只有一天，但两条消息都很重磅，明天大概率会高开。

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关于近期市场，目前经济数据初现阶段性企稳，同时，稳增长等利好政策还在陆续出台，基本面叠加政策面，迎来难得的共振时期。

再加上外围消息也偏暖，2020年一季度，有望是一年最好的投资期（顺序上，有望金融周期先行，科技后面发力）。

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操作上，目前为90%仓位。近期加了一些券商和银行，作为战术性仓位，后面会择机卖出，到时会告知。

其他仓位主要分布在电子及食品上，食品作为攻守兼备品种，放低预期，获取稳健收益，电子（科技）作为进攻品种，博取收益弹性。

电子2020年预计也会分化，更看好的细分方向是苹果产业链，电子周期品反转以及半导体的封测。