2020年01月14日 17:47:24

一、今日行情解读+鸡汤

今天市场在人民币利好的提振下，整体高位震荡，高开低走，并且也都创了新高。

主板今天依旧稳定在了3100上方，我们看到，目前主板已经呈现出非常漂亮的均线多头排列，这是非常重要看多形态，是市场经过了将近两年时间的整理，才最终呈现出来的状态。

同样，深成指和创业板也都呈均线多头排列，比主板的均线排列更加漂亮，说明做多动能更为充足。

除了技术面，我们这几天也一直在强调看多市场的逻辑，主要有三个方面：

1）以房地产为首的产业链估值回升逻辑，这个是为行情的下限打基础，地平面不断抬升；

2）科技股基本面改善，有戴维斯双击的逻辑，这个逻辑现在有扩散的趋势，比如汽车产业链现在也被带动，总结起来就是细分领域龙头的业绩反转逻辑，这个是为市场不断冲锋陷阵力量。

3）人民币短中期持续升值的预期，使得外资不断买入中国资产，鉴于当前中国资本市场对外开放程度大幅提升，这个趋势所带动的资金量对A股的支撑力度也将更为强大。

今天人民币在利好带动下继续升值，28天涨了1900点，今天盘中创了6个月新高。

所以，综合来看，现在市场的结构牛逻辑是非常饱满的，在目前的这个时点看空是没有任何道理的。

但是，我看到不少所谓的“老师”给出的建议都是边涨边卖，落袋为安，保住收益等等之类的模棱两可的观点，可悲的是很多人还信以为真，觉得真是良心建议。

按这种操作方法，你会发现，这波牛市你根本没赚到什么钱，因为都在早起牛市刚起步的时候减仓减得所剩无几，然而市场还在继续涨，追高买入心里又过不去，结果就是错失赚钱良机。

这些老师之所以给出这种看似“良心建议”，其背后原因是，他自己都不知道现在应该看多还是看空，一方面自己其实内心是看空的（和大多数散户一样，受到惯性思维的影响，从震荡市向牛市过度，极少有人能够无缝切换，这个考验的是客观理性能力，以及自我否定能力），但是事实是市场又在不断上涨，为了使自己给出的建议不至于被打脸，所以给出上述这种墙头草建议，市场上涨了，他可以继续说逢高卖出保住利润，市场跌了他可以说，你看我就知道市场要跌，让你们保住利润。

你要识别一位“老师”靠不靠谱，应该关注他的逻辑，他的行为方式，以及他的奖惩方式。一个靠嘴吃饭的人，会在意自己说的对不对，所以很少会给出绝对性建议，而一个靠市场吃饭的人，他必须给出明确的操作性建议，因为他如果操作不当，很可能赚不到钱。

所以，这是我和这些“老师”最大的不同，现在这个时候应该满仓待涨，而不是边打边撤，因为我要赚钱，只有大仓位才能让我赚钱，那些保守的建议只能让你投资收益表现平庸。

说回自我否定能力，如果你长期关注应该知道，其实我在户籍制度松绑之前，我是不看好主板能够突破3050的，但是，当这个消息一出来之后，我立马意识到，市场的逻辑发生变化了，地产产业链对于主板指数的意义重大，所以3050要拿下就会变得非常简单，所以，我否定了之前的观点。

这种自我否定的能力对于我们做投资来说非常重要，举个简单的例子，就是你买入的公司，如果由于突发事件，核心竞争力受损了，那么你应该及时卖出，而不是继续坚持，很多人投资不成功，其实都倒在了在错误的方向上坚持。

为什么大家喜欢在错误的方向上坚持，这里涉及两个人性，第一个是人喜欢保持前后的一致性，这个也可以称为惰性，不想改变，即便危机就在眼前也选择忽略；第二个就是面子，人为了使自己显得是对的，会不敢于承认自己的错误，即便是已经犯了错。

上诉这两点实话实说，都是大多数人在生活中常见的表现，你是一个怎样的人，你的人性会在股市完全的暴露，所以说，股市是最好的人性试金石一点都不假，你平时可以通过欺骗别人，欺骗自己换取短暂的安全，但资本市场不会，如果你不对自己诚实，你立刻会遭受损失。

好了，鸡汤到此为止，实在是看到这些所谓的“老师”误人子弟，就气不打从一处来。

二、比亚迪的“刀片电池”

1月11日，比亚迪（002594）董事长兼总裁王传福在中国电动汽车百人会论坛（2020）上透露，比亚迪近期开发的“刀片电池”将于2020年3月首次量产。该刀片电池“体积比能量密度”比传统铁电池提升了50%，成本估计能下降20%-30%。比亚迪“汉”将是搭载这款“刀片电池”的第一款车型，比亚迪“汉”将于2020年6月上市，续航600公里。

刀片电池的推出，被视为比亚迪重回磷酸铁锂跑道。在宁德时代浮出水面前，比亚迪是中国动力电池的一哥，起家于磷酸铁锂。但由于磷酸铁锂电池的能量密度低等原因，被三元锂电池取代，被挤出中高端乘用车主流市场。连比亚迪乘用车后来也不得不统统换装了三元锂电池。但比亚迪不甘心，在磷酸铁锂的道路上死嗑，终于推出了超级磷酸铁锂电池，并冠之以“刀片电池”登场。

比亚迪的刀片电池即长电芯方案（主要指方形铝壳），是一种通过增大电芯的长度（最大长度与电池包宽度相当），将电芯扁长化设计，来进一步改进电池包集成效率的技术。它不是某一个特定尺寸的电芯，而是基于不同需求可形成不同尺寸的一系列电芯，具体形状如下：

正负极在两端，两端（或一端）都有防爆阀，有点软包两端出极耳+方形铝壳综合的感觉。相对于已有方形铝壳电芯方案，这个电芯最明显的优势在于散热效果好，难点在于整个电芯的结构稳定性，内阻，注液等，尤其是结构强度方面，在后面的CTP方案中，电芯需要依靠自身来实现支撑。

比亚迪主要是通过成型工艺、结构设计等方面的改进提高外壳的支承强度，同时将外壳的长宽比控制在预定范围内。此外，通过集流路径的优化等方式降低单体电池的内阻，还可辅以注液工艺的改进，解决单体电池尺寸较长带来的注液时间较长的问题。

相信看完上诉的介绍你还是一头雾水。

那么，刀片电池到底是什么呢？

以前动力电池从电池单体到电池包需要经过三个步骤：单体电池、电池模块、再到电池PACK。

刀片电池去掉了中间的电池模块部分，直接从单体电池到电池包。

打个比方，原来是把一个个5号电池那么大的电芯先装到小盒子里，再把一个个小盒子装进电池包。现在去掉小盒子，直接把电芯装到电池包。省掉了小盒子，电池包的体积就更小了，也更轻了。

以前认为磷酸铁锂电池跑不了500公里，因为装不了那么多电池，现在是可以的，一个A级车可以装到60度电没有问题，因为磷酸铁锂电池主要还不是重量能量比的问题，是体积能量比偏低，因为它的材料压实密度偏小，所以这件事可以把这个问题解决，在体积不变的前提下，提升了能量水平。

宁德时代也有类似技术，叫C2P（cell to pack）。原理都一样，这属于未来电池的大趋势。

为什么我们今天要聊这个技术？

结合之前我们谈过的特斯拉M3的国产化，这将为我们的新能源车行业带来两大优势：一个是新能源车的产业链的标准化和模块化的升级，一个是人才的培养。

当时，我说再过不久，你就会看到国产品牌造的售价只有M3一半的M3“山寨”，当时有人质疑我说，新能源车的主要成本在电池，电池问题不解决，价格降不下来。

那么，比亚迪的刀片电池就回答了这个问题，现在只是下降30%，相信用不了多久这个性价比还会继续提升，这个就是摩尔定律。

所以，特斯拉国产化和比亚迪的刀片电池其实反映的是三个事实：

1）技术只有和市场结合，才是利益最大化；

2）中国依旧是全球性价比最高的制造工厂；

3）技术突破对行业放量至关重要。

我想说的还是，之前我说过的，特斯拉M3极有可能成为iPhone这样的现象级产品，而比亚迪刀片电池的推出增大了这种可能性，而我们谈iPhone的时候不光仅仅在说iPhone，更是在说华为、小米等等，所以，如果我们在谈特斯拉的时候，也不仅仅说的是M3，而是一条即将崛起的中国新能源车产业链，会不会出现一个新能源车领域的华为呢？我们认为可能性非常大。

而谁会是新能源车领域的华为呢？这个问题值得大家思考！

好了，今天就说这么多，记得点“在看”，下课！

最后附上A股中期值得重点关注的行业：

1、细分领域龙头（医药、食品小而美，业绩反转为主）；2、地产龙头；3、银行业；4、保险业；5、传统核心资产（降低收益预期）。