2020年01月21日 00:19:19

文章首发：关灯吃面条

有个统计，25年来，春节前的最后一周，共有20次上涨，仅5次下跌，上涨概率达到80%。

今天果然应验，上证上涨0.66%，收3095点，深成指上涨1.47%，中小板指上涨1.78%，创业板指上涨2.57%。

板块方面，电子、新能源、军工、医药领涨，酒店、旅游、食品、地产领跌。

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电子板块今天叕领涨了，消费电子、半导体、电子周期品等全面开花。

直接催化剂就是闻泰科技、蓝思科技业绩预告超预期，进一步验证了行业景气度正处于上行阶段，拉动了板块的整体上涨。

对于业绩超预期个股，虽说后面的上涨空间，还得定量的测算下。

但经验上，由行业景气度上行或集中度提升等导致的业绩超预期，基本面向好的趋势往往会持续一段时间，不会立马扭转。

股价涨停后，往往后面还有机会！！

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蓝思科技的业绩超预期，也给我们提供了个选股的思路。

蓝思科技和其他消费电子比，资产明显偏重，固定资产周转率要低很多，这也使得公司的周期性较同行更强。

之前，行业处于下行期，公司由于产能利用率下降以及产品良率较低等原因，巨大的折旧摊销，严重拉低公司的盈利能力。

同样，在行业上行期，由于产能利用率回升，业绩既受益量（收入）的提升，更受益于盈利能力（毛利率，净利率）的提升，而从微利到恢复正常，这其中盈利提升的弹性往往超出大家的预期。

19年大涨的沪电股份，三一重工都是如此，业绩超预期并非券商不给力，主要是行业属性使然。

科技板块正值趋势上行期，顺着这个思路，消费电子里一些资产较重的个股，以及整个电子周期品板块，2020年都具备量和盈利能力双提升的逻辑，是挖掘业绩超预期个股的重要方向！

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目前，相对更看好苹果产业链，电子周期品和封测等板块的后面的表现。

不过，具体到各细分板块，表现上也会阶段性出现差异。操作上，注意，不要这山看着那山高。不要看自己的涨的慢，就频繁换股，最后往往会得不偿失。

无论持仓是偏基本面受益业绩上行的，还是偏概念受益市场风险偏好提升的，要想赚钱，都是需要捂一捂的。

频繁换股，历来都是大忌，精准轮动没人能做得到！即使在15年的大牛市，也是如此。

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肺炎病毒又严重了，已经200多例了。

对这种新型冠状病毒，目前以预防为主：

去公共场所记得佩戴口罩；

经常洗手；

不要过于劳累，以免降低免疫力。

今天疫苗，抗生素、口罩板块大涨，影视，酒店，航空，旅游等大跌。

肺炎病毒预计短期仍会肆虐，一些个股短期或继续调整，可适当规避，但最终还是会过去，之前看好而没上车的股票，如果事情继续发酵，可能会跌出不错的上车机会。

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今天无操作，前期卖出了前期战术性布局的银行股，券商暂时还没卖，卖出后公众号里会及时告知。

其他战略性仓位主要在电子，食品，光伏等板块，白酒等放低收益预期，电子（科技）是第一大仓位，博取收益弹性，相对更看好苹果产业链（业绩超预期），景气度反转的电子周期品以及半导体的封测（业绩有弹性）等板块。

公众号没有留言功能太不方便了，大家有股票要咨询的，直接在后台留言吧，我会尽力解答。

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最后说一下，科技是2020年爆发力最强的板块，值得好好把握。我筛选了TMT四个板块的50家龙头个股，并对今明两年的业绩和估值做了梳理，有想抄作业的，关注公众号“关灯吃面条”，回复“2020科技”领取。

另外，回复“核心资产”，领取30家优质资产名单。

今天就这些吧，祝股市长虹，祝大家净值新高！