结构与策略(122)“新冠”恐慌性冲击与部分个股推演
时间:2020年01月28日 13:40:30 浏览:次
[摘要] 现在看来,新冠病毒事件的冲击是最大的问题,恐慌情绪本身就是最大的问题,它对A股的冲击,预估的10%、200点甚至300点极有可能成真。情绪本身就是市场的一部分。对于恐慌性的事件冲击,只要保持不高于30%的仓位,应对并不困难,造不成实质性的损失。所以,30%是个标准,高于30%的仓位,就是在开盘或盘中降下来。这里也有低开高走或者探底回升的可能性,但这种乐观的可能性并不能作为操作的依据,操作的依据仍还是遵循保守的原则。只要把风险控制好,把仓位控制好,就基本上不会出太大的问题。这一点,不可马虎,或心存幻想。
正文
2020年01月28日 13:40:30
新冠病毒的恐慌性冲击与部分个股推演
2020年1月27日星期一
有定见,有定力,是交易成功的两个前提。没有定见当然不行,非失败不可。定见,就是对事物运行规律的洞察。定见从哪里来?只能从海量阅读中来,只能从极其勤奋的思考中来。有定见,但缺乏一些定力,还是不行。很多大牛股半途而废,不能取得预期的效果,就是缺乏定力造成的。比如芯片半导体领域的股票,这个中坚的大牛板块,能不能很好的把握,小半靠定见,多半要靠定力。定力就是不动摇,不妥协,不放弃,这其实是一个交易自信的问题。在交易自信这方面,没有达到自由的状态,是患得患失的状态,这是取得好成绩的巨大的阻碍,必须打破,真正的实现“看到、做到、做完整、做完美”的理想状态。很多交易者,我觉得距离这个状态并不远。或许就差一只股票的突破,一只股票的成功,就能打破心魔,破除心结。心结破了,魔障除了,才能上层次,进境界。
现在看来,新冠病毒事件的冲击是最大的问题,恐慌情绪本身就是最大的问题,它对A股的冲击,预估的10%、200点甚至300点极有可能成真。情绪本身就是市场的一部分。对于恐慌性的事件冲击,只要保持不高于30%的仓位,应对并不困难,造不成实质性的损失。所以,30%是个标准,高于30%的仓位,就是在开盘或盘中降下来。这里也有低开高走或者探底回升的可能性,但这种乐观的可能性并不能作为操作的依据,操作的依据仍还是遵循保守的原则。只要把风险控制好,把仓位控制好,就基本上不会出太大的问题。这一点,不可马虎,或心存幻想。
美股27日大幅低开。CBOE市场恐慌指数大涨逾40%。市场正在评估冠状病毒疫情与中东局势的进展。道指开盘下跌540.51点,或1.86%,报28449.22点;纳指跌224.82点,或2.41%,报9090.09点;标普500指数跌59.10点,或1.79%,报3236.37点。市场避险情绪升温。恐慌性的事件冲击,往往反应过度。这就是市场的一部分。前期涨幅巨大的股票,事件性冲击将不可避免的造顶。若前期领涨股、领涨板块造顶,那么市场接下来的走势将不容乐观,当然,这里推演的成分多一些,是不是这样?还要看开盘后的情况,有个30分钟,大约就可看出端倪来。
市场仍将以自己的方式正确评估冠状病毒疫情的进展。眼下看,疫情使全球股市承压,日经指数下跌2%,德国DAX指数下跌2.3%。法国的CAC40回落2%以上。泛欧S 600指数下跌2%。MSCI新兴市场ETF(EEM)下跌3.9%。新冠病毒必将得到控制,但心理因素和极度负面预期所驱动的恐慌情绪,仍将可能主导短期的市场。
从最近的情况来看,春节假期是推迟了,但并未推迟到正月十五之后,一般的意见是推迟到正月十五之后。这是好的迹象,说明高层对疫情的评估,是偏于乐观的,不认为节后的客流返程高峰对疫情有太大的影响,是可控的。否则,照一般的想法,推迟到十五之后会更好。更多的评估,还要看披露的确诊的数目字,是衰减的?还是突增的?如是衰减的,那就没有太大的问题。
对大类资产及个股的评估
设若主板的领导板块、领涨个股造顶,它将进一步压制主板行情的高度。现在比较明确的是,芯片半导体的行情,闻泰、兆易、韦尔、君正、卓胜微等,都是多头发散的状态,缺乏造顶的迹象,尤其是封装类个股,仍是上行攻击状。芯片类指数仍保持较好的上行状态。所以,眼下,从个股、板块指数的表现看,我们得不到这种假设成真的进一步的证据。在没有得到进一步的证据之前,仍保持对芯片半导体的判断,它仍是最强风口,仍具备较好的赚钱效应。这个判断,是尊重市场的判断,直到进一步的证据出现并足以改变这个观点为止。
乐鑫科技:目前仍保持较好的状态,换手率恰好,并不过分,但显然不是最强势的状态。比较而言,小盘股缺乏一些韧性,这是它的缺点。总起来讲,它仍存在低吸潜伏的可能性。当然,这里还是信号说了算,除非有明确的清晰可辨的信号,仍要采取谨慎的办法。
安集科技:这是一个比较强势的状态,20%的换手率水平,作为小盘股而言,不算过分,算是恰好。眼下来看,科创板里面的股票,这是一只有望接力中微股份的新龙头,有极好的赚钱效应。
瀚川智能:汽车电子的龙头。汽车这个方向,算是热点板块,主要是特斯拉的效应,它确实起到了鲶鱼的作用,算是在一定程度上激活了新能源汽车的热度。这个票,眼下保持了极为强势的状态,是具有极好赚钱效应的科创板小票。注意到最后一个交易日的尾盘,它显然的有一个快速拉抬的反应,这是一个好迹象,它有可能发展成为极具赚钱效应的“仙姑”,要保持高度的关注。
晶盛机电:这是一个突破历史新高的趋势票,中盘股,极有韧性。一般而言,历史新高之后,从基础的量价关系去分析,它仍有50%、甚至更多一些的上涨空间,眼下仍保持较好的趋势性。年末最后一个交易日,它有8%的跌幅,初步判断,是恐慌盘涌出造成的,也可以看做新高之后的回压,这里有可能形成“黄金坑”,如是,这里就是低吸潜伏的好机会。
美亚柏科:这票走势稳健,筹码稳定,又是大数据板块有代表性的股票,有大牛股的气质。20.45元附近有个上跳空缺口,这个缺口回补或者不回补,对它后期的走势本无大的影响,从交易的简便性出发,回补之后,有可能出现低吸潜伏的好机会。
恐慌不可持续。事物总要回复到它的本来面目。但在我们看清它的本来面目之前,保持谨慎,多些耐心,总是稳妥的办法。
作者已持有文中所涉及的股票或其他投资组合。
本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔投研平台。
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