2020年02月09日 16:05:01

本文首发微信公众号“大锤发发发”（dachui18）

上周周评大锤就口罩的日产能进行过介绍，并且提出年后许多的轻纺企业都要加入到口罩的生产当中。口罩的供应随着重点企业的复工开始放量。本周开始至月底，全国的口罩产能将开始急剧上升，预计到了2月底口罩的日产能将突破5000万逼近1个亿。不仅是水星家纺，龙头股份等轻纺企业加入了紧急生产口罩的队伍，工业富联和五菱宏光也开始生产口罩。不要觉得惊讶，就是那个生产小货车的五菱宏光，美国福特在二战时还是生产坦克的呢！后面这两个大家伙一天就能生产300万的口罩，约等于年前产量的10%。加上各地政府新投的产线，月底开始全国的口罩就会维持紧平衡，为全面复工打下基础！口罩的产量很重要，没有口罩就无法全面复工，但这也意味着A股的口罩防疫行情可能告一段落。

氧气供应新风口

口罩和医药的行情炒作基本到位，但疫情仍将持续，下周需关注医疗气体这一新的方向。新型肺炎的致死原理与传统病毒性肺炎不同，传统肺炎是深度侵入肺部的某一区域造成深度伤害，但从CT的影像来看其他区域的肺还能够工作。新型肺炎是针对整个双肺的大部分区域进行普遍性轻度损害，所以许多的病患起症很轻，但病情加重之后则会造成双肺大部分失去工作能力，造成呼吸困难进而血氧饱和度骤降夺取人的生命。所以，吸氧成为了治疗新型肺炎病患的重要辅助方法。在2月7日的新闻发布会上提及在抗击疫情的现阶段，氧气供应成为比较突出的问题。本轮的新股当中，恰巧有一只新股和远气体是湖北企业，且主营业务为气体供应，其中氧气供应的占比约25%。和远气体下周可能成为连板股，介入需要承受排涨停板的风险，有兴趣的朋友可以关注一下。此外，鱼跃医疗的呼吸机也被大量抢购，但鱼跃医疗短期涨幅较大，回落需求较大，介入的性价比不高。

科技股卷土重来

去年下半年以来，A股走出了实实在在的科技牛。回顾美国的股票历史我们也能看出，最先开始的资源牛到消费牛，最后转移到科技牛。这与每个国家必经的经济发展过程有关，我国也正在经历这样一个过程。2000-2010年是五朵金花引领的重工业、资源牛市。2010-2020年是家电、白酒、医药带头的消费牛市。未来的2020-2030年很可能是国产替代带来的自主科技牛。

随着中美摩擦的加剧和自主替代的加深，具有真正研发能力的科技股将成为未来10年的焦点。其中牛股太多，大锤就不说具体的股票了。大锤建议大家关注一下半导体50这个指数，其中十大重仓股就包括去年的大牛股兆易创新、汇顶科技、韦尔股份、北方华创、长电科技和圣邦股份等一批优质公司。

与特斯拉行情类似，科技股投资一定要去伪存真。只有真正的自主可控、核心科技才有投资价值！

题外话

最近大锤听到了一个观点十分有意思：憋在家里闷得慌，只能炒股解闷，所以A股本周经历了冰火两重天的反转行情。

根据SARS的经验，反弹过后行情就会由于经济的疲软二次探底。倘若结合以上观点，全面复工的时间点可能就是本轮行情反弹的末端。目前指数补掉了周一缺口的一半，大锤认为下周二次探底的可能性很大。