2020年02月21日 23:42:18

股市最牛法则：投资，寻找预期差和增量市场，才能获得超额收益—擒龙作手：详解10倍大牛股选股思路

    今天的盘面很健康，成交量持续万亿以上。大行情来了，其实，从去年11月份就已经来了。但是，经历过几轮牛熊大行情，很多人是大行情来的时候，没赚到什么钱，相反，行情一结束，亏损很严重。如何避免这种情况，是我们本文探讨的重点。也就是，我们如何做，才能不辜负大行情，在大行情时快速、高效的盈利？那就是踏对节奏，分策略操作。

     股市有一句话叫：熊市不做长，牛市不做短，其实也就是说，牛市持股是最好的策略，但前提 必须的持有的大牛股，比如擒龙12月份持有的晶方科技等。其实这只是理论上的，面对每天板块轮换，你方唱罢我登场，未必做到一直持股不动。

      所以，我的策略是中短线配合。分两条线，一条是中线，一条是超短线。中线主要选择那些业绩暴涨、订单爆满、利润快速增长的成长股，主要就是有一个业绩增长的预期。这种股，机构比较青睐，股价会快速拉升，比如去年的晶方科技和漫步者都是。超短线主要考虑资金介入强度，做最强势的涨停板。快进快出。

      下面，着重讲解一下中线选股思路。

      资本市场是最公平的，投研能力强的会获得超额收益，而跟风没有思考的往往会得不偿失，因为一点波动丢了筹码或者追涨杀跌最终导致账面亏损。当然了，我也犯过这些错误。

     目前的市场是成熟的，各方资金参与度很高，监管也相对宽松。游资喜欢概念，外资喜欢蓝筹，内资喜欢成长，各有各的特点，而成熟的市场无外乎也是如此，当然了，没有业绩支撑的题材，往往会哪里来回到哪去。因此需要我们去做好投研，做好预判，做好量化，才能获取超额收益。今天想聊一聊究竟如何去发掘市场洼地。也就是说为什么说寻找预期差，寻找增量市场能获得超额收益？

1、寻找预期差 

什么是预期差？

字面意思就是和预期有一定的差距，举个简单的例子，比如疫情之下，很多人非常担心未来的经济会一蹶不振因此卖出股票，但是经过深入分析，实际上影响也就是几个月，龙头企业甚至影响不会超过5%，所以得出结论不仅不卖股票，跌的多还应该抄底，这就是预期差。

对应到行业来讲：

比如我前期写的手机产业链，这个就有很大的预期差存在，机构也好，还是各方资讯也罢，都认为今年手机产业链会因为疫情影响整年业绩增长，而实际上我们深入分析下，因为疫情的影响，比如苹果、华为、小米等头部企业的订单未来是会给产业链的寡头，还是给小企业做呢？显而易见，未来头部企业的订单大部分都会给产业链寡头企业，因为寡头企业抗风险能力强，这就意味着不仅不受影响，反而未来会活的更好。这就是预期差。

2、寻找增量市场

什么是增量市场？

增量市场白话文就是，以前没人要的，现在大家抢着要。

增量市场代表企业在已有的利润基础上，额外的需求端，丰厚了利润。举个简单的例子，前面文章写的网络安全，这就是增量市场，等保1.0过渡到等保2.0，是从被动保护到主动防御，未来5G+云经济，每一个载体都会成为攻击的对象，那是不是意味着每一个载体都需要网络安全设备。这个增量市场够不够大？

再比如最近市场火热的IGBT概念，电动车的需求端是增量市场，而且这个市场还很大。而我们90%都依赖进口，以国产替代为契机，这不就是一个典型的增量市场？

总结：投资中我们应该寻找市场预期差，以及行业增量市场以获取超额收益。

       一个典型例子，就是我去年介入的晶方科技：

      如下图：是去年的晶方科技。在12月处，该股放量突破了平台，有大资金介入，我们建立了底仓。而后对该股进行详细的基本面分析，主要包括公司的产品质量、产能，尤其是产品的供需关系。分析发现：封测概念股主要有长电科技、华天科技、通富微电和晶方科技，晶方科技属于高端芯片封装，主营影像传感芯片晶圆级封装，大陆首家，全球第二。且有产业大基金介入。且当时上游晶圆紧缺，下游需求强烈，CMOS传感器普遍涨价。这个需求强烈，就是预期差，就是增量市场，带动业绩利润提升。

所以我们在2019年12月20多号，对其进行了加仓。后续股价扶摇直上。