【新一轮投资革命】鼠年开辟投资新战场——商品期货、金融衍生品！
时间：2020年02月22日 17:00:07 浏览：次
[摘要] 在中国A股市场正式历经30周年的发展以后，银行理财、股票、证券基金，已经进入寻常百姓家，这个时候炒股已经不是什么新鲜事了，全国的股民数量已经达到1点6亿。 而众所周知，任何1个机会，它一定是稀缺的，当全国一半以上的家庭都接触股票以后，再从股票上面获得超额收益的概率在下降。 这个时候，能够多空盈利，t 0交易，自带杠杆的投资工具期货开始进入风险偏好较高的投资者视野。 戒贪2009年开立期货账户至今，虽主要参与股票交易，但离期货却一直从未走远，时刻在关注。 今天就给大家普及一下商品期货的知识。
正文
2020年02月22日 17:00:07
在中国A股市场正式历经30周年的发展以后，银行理财、股票、证券基金，已经进入寻常百姓家，这个时候炒股已经不是什么新鲜事了，全国的股民数量已经达到1点6亿。
而众所周知，任何1个机会，它一定是稀缺的，当全国一半以上的家庭都接触股票以后，再从股票上面获得超额收益的概率在下降。
这个时候，能够多空盈利，t 0交易，自带杠杆的投资工具期货开始进入风险偏好较高的投资者视野。
戒贪2009年开立期货账户至今，虽主要参与股票交易，但离期货却一直从未走远，时刻在关注。
今天就给大家普及一下，商品期货的知识。
【期货的基本概念】
期货顾名思义叫做远期的货物，在金融领域，金融衍生品最常见的有远期、互换和期货。
远期是买卖双方，签订协议在未来的某一时点以事先约定的价格买卖一定数量货物的合同。
期货是由远期发展而来，之前是买卖双方私下的合同，随后为了使交易价格更加公允、更多体现交易的权威性、也为了增强双方的信用，谨防某一方的违约，交易所就介入了进来，作为中间的平台方，由中国证监会作为信用背书，使得买卖双方的违约风险下降为0，同时形成全国性的市场，更有利于价格发现功能的发挥。
因此要做就要做大，期货逐渐发展成现在的标准化合约，一首多少吨，交易商品的品质，交割的地点，报价的方式和时间，集中交易的场所等等，一切都是标准化的，唯一变化的是价格和不同时期的保证金率。
作为普通投资者我们需要了解的是，期货，它是1个标准化的合约，我们不用担心买卖双方的信用，更不用担心所买卖商品的品质，只需要根据自己对国家宏观政策，经济发展以及产业链供需情况，来综合判断，作出对未来行情的预测，进行买卖交易即可。
【期货买卖的是什么？】
股票交易的就是上市公司发行的有价证券，持有股票享有参加股东大会和获得公司分红的权利。
而期货交易的是一份大宗商品的买卖合同，买入开仓，说明你是大宗商品的买方，与交易所的某1个卖方签订了一份期货买卖合约。卖出开仓，说明你是大宗商品的卖方，在期货合约到期的交割日，如果你不通过交易所进行买入平仓操作，那么就要准备好，相应的货物交给买方。
理论上是这样的，当然期货市场是有流动性的，所以大部分投资者会在到期日之前，把合约平仓了结，这样就不需要参与实物交割了。
【期货的两种基本参与方式】
期货交易，有两种最基本的参与方式，一个是投机，即交易之初，就想好了不会参与未来期货到期的货物实际交割。另一个是套期保值，在期货到期日，会以采购或销售实物的形式进行，期货合约的了结。
由于根据交易所的规定个人投资者不能参与期货交割，所以每个投资者参与期货交易，一笔完整的交易，肯定有开仓和平仓两个动作，这样才算了结一份合约。比如先买入开仓，那么在最后交易日之前就要卖出平仓。再比如你先卖出开仓，那么相对应的就要有1笔买入平仓的操作。
【商品期货的魅力之所在】
炒过股票的朋友，了解期货是非常快的。
第一，它都有技术分析和基本面分析两种。期货的技术分析与股票差不多，期货的基本面分析，则分析的是行业，而不是某一家公司。比如要分析某个大宗商品所在产业链的供给与需求，这包括库存情况，进出口情况，消费情况，以及抛储情况。同时，还要关注上游原材料的价格以及加工费用，最终得出商品的成本情况。当然也要关注宏观政策面，资金流动性，市场情绪，对价格的影响。
第二，与股票只能买入做多不同，期货可以卖出开仓做空盈利，这样在价格持续下跌时，只要看对方向也能赚钱。双向操作，打开了你的盈利来源！
第三，与股票是T 1交易不同，期货实行t 0交易，当日买入后当日还可以卖出，当日卖出后当日也可以买入，一天可以交易无限制，交易效率非常之高，可以充分满足短线投资者的需求，同时也可以及时规避，盘中临时突发消息，对个人持仓的影响。T 0交易，大幅提高了你赚钱的效率。
第四，与股票是100%全额资金交易不同，期货普遍实行的是10%左右的保证金交易制度，也就是买卖100万的货物只需付出10万资金，就可以买到对应的货物价值。这样的话货物价值涨5%，你的净利润就是5万元，相对于10万的本金来说，就是涨了50%。保证金交易制度，大幅提高了你赚钱的幅度。
第五，与股票纯虚拟交易不同，如果作为实体企业参与期货交割的话是可以通过期货市场来，采购货物或销售货物的。比如你买入黄金期货合约选择到期交割那么交割过后你手里就是实实在在的金条。
第六，期货是作为大宗商品的代表，它是中国家庭进行科学大类资产配置的1个可选项，尤其是商品期货与股票债券相关性非常低，如果进行分散配置的话，股债杀跌之时商品期货可能是上涨的。所以在你全部的资产中拿出10%来投资期货是合适的，也是科学的，也是未来的一个必然方向。
【中国的期货公司有哪些？】
作为A股投资者除了大家熟悉的在A股上市的两家期货公司南华期货和瑞达期货以外。
在中国市场排名前37位的期货公司分别是：永安期货，中信期货，华泰期货，海通期货，广发期货，招商期货，银河期货，申银万国期货，国信期货，中信建投期货，宏源期货，方正中期期货，国投安信期货，光大期货，浙商期货，中粮期货，平安期货，中金期货，东证期货，长江期货，兴证期货，新湖期货，五矿经易期货，天风期货，东航期货，渤海期货，弘业期货，国海良时期货，东海期货，中国国际期货，格林大华期货，一德期货，上海中期期货，华信期货，摩根大通期货。
当然还有建信期货，徽商期货，安粮期货，华安期货等等。
中国的期货公司整体分为3个类别，一是券商系，证券公司控股的期货公司，二是产业系，比如江西铜业控股的金瑞期货，中金岭南控股的金汇期货，兖州煤业控股的上海中期，东方航空控股的东航期货，海南航空控股的海航期货，中国神华控股的神华期货，五矿集团控股的五矿经易期货，中粮集团控股的中粮期货，中国航空控股的中航期货，等等。三是银行系，建设银行控股的建信期货，兴业银行控股的兴业期货，中国银行控股的中银国际期货等等。
【期货行业的格局】
目前永安期货凭借多年的浙江产石化产业经验和孵化私募基金的经验，一举成名中国一家独大的期货巨头，目前永安期货在新三板上市，它的控股股东为财通证券。
其次，券商巨头中信证券旗下的中信期货在中国排名第二。
最后，首家沪伦通发行上市的华泰证券控股的华泰期货在中国排名第三。
最后，东方财富旗下的东方财富期货也是互联网出身的期货公司。
当然要数股东背景最强大的期货公司，那一定是建信期货，毕竟建设银行是中国金融业仅次于工商银行的第二大金融巨头，中国平安2019年净利润接近1500亿元，但建设银行的净利润却是2500亿元。
好啦，今天戒贪的只言片语，仅供抛砖引玉，希望能够启发大家对于期货的关注，作为大类资产配置的一种工具，我们不可不知。
作者不愿公开自己是否持有文中所涉及的股票或其他投资组合。
本文仅代表撰稿人个人观点，不代表摩尔投研平台。
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