2020年02月23日 22:23:17

短线的好处就在于层出不穷的概念炒作，延绵不绝。

年前炒作以网红经济为主，年后的一波行情以疫情概念股为主，在医药检测口罩防护等基础上衍生出在线教育在线办公游戏等宅经济，在线又带着云计算分支，最后到了末端的医废处理城市消毒，小区网格化管理，跟踪监控智能识别码等。

随后又出来特斯拉概念，包扩特斯拉光伏，特斯拉汽车，特斯拉天际互联。

上周氮化镓wifi6牛一个星期，军工发动机连带国产替代的芯片半导体，光机机，5G，人工智能， 物联网。

上周已有表现的还有特斯拉无钴电池，华为电子产品发布会，HMS，量子通信等概念题材。

整体来说题材点很多，结构性牛市无疑。

上周四文章给大家分析很多题材，周五市场就已经正反馈了。

其中，电子烟，知识产权，氢能源等继续埋伏等近期的政策落地就好；云计算，华为产品发布会，三星折叠柔性屏，特斯拉汽车产业链也是买着躺住就好。

周末梳理下现在的市场值得参与的题材板块，大致有20个大题材，细分就有60个支线。一波未平一波又起，周末一顿发酵，又出了几个超级主线题材了，目前这行情没有什么好担忧的，担忧的是这么多题材可以参与，市场最终会抱团哪一个打造最强的主线？另一个忧虑是资金太少，不能将中意的股票全部买下，总怕踏空最强的牛。

推陈出新，朝代更迭，亘古不变的道理就是怡红院的头牌都是被新姑娘淘汰的。市场即将出现四大主线题材（如果标的能够叠加概念应该是最好的，比如华为+车联网+特斯拉，5G+车联网，HMS+5G，智能驾驶+北斗等等）

写文章的时候就跳出了北斗的新闻，※中新网23日从中国卫星导航系统管理办公室获悉，中国将于2020年3月、5月组织最后两次北斗三号组网卫星发射，完成北斗卫星导航系统全球组网，实现几代北斗人执着追求的“全球梦”！

北斗大国重器，相关概念股之前说过了，不在这里重复了。

说下市场将出的四大主线题材，当然还是因为资金的问题，就像春节档的大片集中上映，不可能个个都大卖。

• 超级题材之一 华为爱马仕HMS华为移动服务

• 超级题材之二 特斯拉无钴电池干电池超级电容

• 超级题材之三 车联网智能汽车

• 超级题材之四 万物互联新基建，尤其5G独立组网以及5G垂直应用行业

超级题材之一 华为爱马仕HMS华为移动服务

【中信证券计算机】计算机行业“科技基石”系列专题报告：华为HMS全面剖析

HMS是华为软件层面整体实现替换的最关键一环，在应用的广度和深度上均具有较大的提升空间，强调能力赋能、应用赋能、鸿蒙赋能等三大投资机遇。

➤发展：华为从组织结构、海外拓展、功能扩展、产品应用等方面全面加速HMS。华为近期积极拓展海外开发者，成立全球生态部负责HMS生态建设，于HMS Core 4.0中新增了10项能力，HMS开发侧及用户侧数据实现了显著提升。近期，华为计划于即将发布的荣耀V30中搭载HMS。

➤对比：GMS于谷歌有多重要，HMS于华为就有多迫切。谷歌绝大部分的收入来自于App广告收入，而GMS旗下的应用程序就是谷歌最重要的流量入口，谷歌GMS中不乏Gmail、谷歌搜索、谷歌地图、Youtube、Google Play等关键流量产品。华为在软件层面与其目前行业地位具有较大的不匹配，发展HMS补强软件生态实力将是华为提升软硬件整体产业链服务能力的关键所在。

➤思路：能力赋能支撑广度，核心应用赋能支撑深度。广度上，HMS的开发者和生态应用数量均有较大提升空间，HMS目前开发者数量为130万人，仅占全球开发者的约10%，5.5万个应用数量亦显著落后GooglePlay的280万应用数。深度上，GMS中高付费应用和营收亦具有明显优势。针对广度，国内高科技厂商有望加强对HMS的能力赋能，吸引开发者和应用上线；针对深度，强产品生态厂商有望在信创进程下将国产软件上线HMS，为HMS提升产品差异化。

➤价值：助力鸿蒙，走稳华为软件端信创关键一步。HMS连接上层应用开发者和消费者，培养使用习性，鸿蒙OS连接应用与各类硬件终端，HMS是鸿蒙用户获得和粘性的主要支撑。HMS和鸿蒙OS的整体替换过程中，HMS使命重大，过程上有望大幅推动鸿蒙的研发及上线，结果上亦将很大程度决定华为的上限。

➤风险因素：HMS生态扩张速度不及预期；基于HMS的应用质量不及预期。

➤投资策略：HMS是华为软件层面整体实现替换的最关键的一环，在应用的广度和深度上均具有较大的提升空间，强调能力赋能、应用赋能、鸿蒙赋能三大投资机遇。能力赋能，**科大讯飞、四维图新，关注当虹科技；应用赋能，**用友网络、金山办公；鸿蒙赋能，**中科创达，关注诚迈科技。

HMS蓄势待发，华为多方位全面提速

HMS全称华为移动服务，旨在为开发者提供端、云开放能力的合集以构建华为生态应用。2019年5月，谷歌公司响应美国政府“实体清单”，禁止向华为手机提供GMS（谷歌移动服务），2019年9月，华为推出的旗舰机mate30全系产品被限制使用预装GMS服务。作为应对，华为于2019年8月迅速响应，首次向全球发布HMS并全面开放。近期，华为从组织结构、海外拓展、功能扩展、产品应用等方面全面加速HMS发展。

（1）组织结构：2020年2月20日，华为消费者业务成立一个全新的二级部门——全球生态部，负责华为HMS生态的建设；

（2）海外拓展：2020年2月7日，华为宣布投资1000万美元在俄罗斯扶植HMS生态，吸引俄罗斯开发者；2020年1月15日，华为宣布2000万英镑投资计划，鼓励英国和爱尔兰开发者进入HMS生态；2020年2月12日，华为与土耳其电信公司Turkcell签署协议，使用HMS生态系统；

（3）功能扩展：2020年1月16日，华为发布HMS Core 4.0，从此前的14项服务扩展到了24项服务；

（4）产品应用：2020年2月18日，华为宣布将面向欧洲市场发布搭载HMS服务荣耀V30系列手机。

HMS开发侧及用户侧数据显著提升。用户侧，目前HMS月活用户数已超4亿人，较2018年7月大幅增长2.1亿人，总覆盖用户达6亿人。开发侧，目前HMS开发者人数达130万人，接入应用数量达到5.5万个，较2018年7月的45万开发者及2万个应用均有大幅提升。

GMS于谷歌有多重要，HMS于华为就有多迫切

GMS是谷歌的流量入口，并为谷歌建立用户壁垒。Google Mobile Service（GMS）是谷歌应用程序和API的集合，包含Gmail、智能语音助手、谷歌搜索、谷歌地图、谷歌翻译、Youtube、Google Play。谷歌绝大部分的收入来自于App广告收入，而GMS旗下的应用程序就是谷歌最重要的流量入口，GMS通过这些应用程序能够更好地无缝协作，以创造更好的用户体验。

（1）Google Play：谷歌最大的流量入口。App Annie数据显示，2012年1月至2018年8月，Google Play应用总下载量接近3300亿次，用户总支出超过850亿美元，用户支出超过100万美元的App超过5000款。截止2018年8月，Google Play可用App总数量超过280万款。

（2）YouTube：Pew Research Center的数据显示，2019年，美国成年人群中，73%的人使用YouTube，位列所有软件第一，渗透率小幅领先于Facebook的69%，大幅领先其他各类应用软件。

（3）Gmail：KevinMandeville的数据显示，2018年，gmail在各类邮件客户端中市占率为27%，仅小幅落后于iPhone邮件客户端的29%，位列第二，大幅领先于其他邮件客户端。

（4）谷歌地图：Statista的数据显示，Google Maps的覆盖人数达1.54亿，远超其他同类应用程序。

海外安卓用户严重依赖GMS来进行应用程序的安装和使用，GMS在相当程度上助力谷歌建立安卓生态壁垒。Statcounter的数据显示，截至2019年4月，在移动端操作系统中，谷歌安卓系统占74.85%，建立了高市场壁垒，大幅领先于苹果iOS的22.94%，其他平台占比均不足1%。华为作为全球领先的手机厂商，在移动终端市场已经建立起自身的地位和优势，相比之下，华为在软件层面与其目前行业地位具有较大的不匹配，GMS于谷歌有多重要，HMS于华为就有多迫切，发展HMS补强软件生态实力将是华为提升软硬件整体产业链服务能力的关键所在。

能力赋能支撑广度，核心应用赋能支撑深度

广度：开发者及应用数量空间仍大，期待高科技厂商对HMS的能力赋能

目前，HMS的开发者和生态应用数量均具有较大提升空间。开发者数量上，Evans Data Corporation的数据显示，2016年全球约有1200万移动端平台开发者，其中约590万专注于谷歌安卓平台的开发，280万专注于苹果iOS平台的开发，其余则在不同平台均有参与；据其估计，到2020年，全球的移动端平台开发者将达到1400万左右。目前华为HMS开发者数量为130万人，仍具有较大空间。生态应用数量上，HMS应用数量较GMS亦显著落后。

广度方面，华为一方面进一步吸引海外开发者，另一方面进一步开放能力加强赋能。2020年，华为投资1000万美元在俄罗斯，2000万英镑在英国和爱尔兰吸收开发者，并与土耳其电信公司Turkcell签署协议，使用HMS生态系统。能力赋能上，华为在HMS Core 4.0中，将此前提供的14项服务扩展至24项，在提供账号、地图、游戏、位置、扫码、感知、云空间、定位等基本服务的基础上，增加了运动健康、机器学习、安全监测、数字授权、身份验证、全景服务、近距离通信服务等新的开发服务。较此前最大的变化是如人工智能、安全防护等更高科技的能力开始被赋予给开发者，我们预计，将有更多国内科技领先的龙头厂商与华为一起合作实现科技赋能。

深度：HMS的深度应用刚刚起步，期待强产品生态厂商的应用赋能

目前，HMS的生态中，尚未形成谷歌地图、Youtube、谷歌搜索、谷歌智能语音助手等首屈一指的大流量高渗透率产品。此外，据App Annie 数据，2012年1月至2018年8月，Google Play用户总支出超过850亿美元，用户支出超过100万美元的App超过5000款。据Sensor Tower数据，2018年，Google Play实现收入248亿美元，较2017年提升了27.3%，HMS相比之下，在高付费率高用户粘性的深度应用仍需加强。

未来HMS实现对GMS的弯道超车，迫切需要一批优势产品，国内软件信创或将为华为创造优势，强产品生态厂商有望为HMS实现应用赋能。在国内的软件信创进程中，国内将出现一大批优质的软件应用，并或在一定程度上具备排他性，该部分应用有望在国内企业联动下登陆HMS，形成华为HMS应用中的独特优势。

助力鸿蒙，走稳华为软件端信创关键一步

通常狭义的安卓主要是指AOSP（andriod open source project），即安卓开源项目，单指移动终端所用的操作系统，而广义的安卓则是指AOSP和GMS的集合。由于AOSP，开发者可基于开源的安卓系统进行定制开发，很大程度上加大了系统及上层生态的分散性。谷歌通过GMS将上层应用进行了汇集，通过GMS服务和广告等相关业务实现了对谷歌公司的收入贡献。而开发者基于AOSP开发的系统则在应用层面有所削弱，更聚焦于系统层面。受制于应用不足与盈利模式缺失，基于AOSP的系统开发目前更多意义上是为谷歌底层安卓系统的迭代更新形成了贡献，系统自身难以发展壮大。

HMS主要连接上层的应用开发者和应用消费者，连接各类应用场景，培养消费者的使用习性。HMS通过开发平台的能力赋能开发者进行生态应用开发，并依托HMS平台向消费者侧进行推送。鸿蒙OS则主要连接应用与各类硬件终端，为应用提供搭载的系统平台，并对智能手机、手表、耳机、PC、平板、车载等多终端形成适配。由此可见，HMS为鸿蒙用户获得和用户粘性的主要支撑。

HMS和鸿蒙OS的整体替换路线中，HMS的成长可以说是华为最终实现鸿蒙替代及移动端全软件层替代的最关键一步。华为HMS和鸿蒙OS的整体替换，我们认为分为三步走，HMS使命重大，过程上将有望大幅推进鸿蒙的研发及上线进度，结果上亦是决定华为产业上限的最终因素。

（1）第一步：进行HMS对GMS的替代，积累应用开发者和平台应用，实现HMS上层应用生态拓展。由于HMS可兼容鸿蒙OS和安卓系统，第一阶段底层操作系统仍基于现有安卓系统。

（2）第二步：依托HMS的应用体系生态，实现鸿蒙OS的初步替换，华为部分终端上鸿蒙OS，整体产品线中安卓和鸿蒙各具比例。在这一阶段中，由于HMS的前期积累，鸿蒙的初步上线将不再是空中楼阁，HMS将大幅降低鸿蒙上线并成功运营的难度。

（3）第三步：完成鸿蒙OS对安卓操作系统的完整替换，实现操作系统、移动服务等软件层面的全面国产化。华为进一步提升HMS生态，实现产业链盈利点的把控，依托HMS建立华为自身高壁垒和高地位，发掘自身上限。

风险因素

1. HMS生态扩张速度不及预期；

2. 基于HMS的应用质量不及预期。

投资建议

HMS是华为软件层面整体实现替换的最关键的一环，过程上将有望大幅推进鸿蒙的研发及上线进度，结果上亦是决定华为产业上限的最终因素。目前HMS仍处于早期阶段，在应用的广度和深度上均具有较大的提升空间。近期HMS的突破式进展，将有望推动鸿蒙OS的研发及上线，并大幅加快华为软件层面的整体替换进度。

我们认为，华为HMS建设将从能力赋能、应用赋能、鸿蒙赋能等三个维度为软件行业带来巨大发展与投资机遇。对此，我们梳理并绘制了华为HMS生态三大赋能潜在标的一览图。

（1）能力赋能：高科技厂商对HMS进行能力赋能，进一步为HMS吸引开发者及应用，提升HMS产品广度。

科大讯飞（智能语音能力赋能。2018年5月与华为战略合作，华为手机将把科大讯飞的人工智能语音等技术内化为华为手机能力的一部分，共同做强人工智能产业生态）。

四维图新（智能地图能力赋能。与华为在面向B端的导航电子地图、自动驾驶地图、V2X、智慧城市、平安园区、华为云等方面进行合作）。

当虹科技（高清视频能力赋能。华为海思与当虹科技等联合发布首个基于AVS3标准的8K端到端解决方案，并在贵阳成立了5G超高清视频创新联合实验基地）。

（2）应用赋能：强产品生态厂商HMS进行应用赋能，在信创进程下将国产软件上线HMS，为HMS提升产品差异化，提升HMS的用户粘性和行业壁垒。

用友网络（用友为 “鲲鹏凌云计划”首批企业应用战略合作伙伴，在财税、ERP等软件层面形成了较深的产品链条和应用生态，并与华为联合发布企业数字化应用平台、联合发布智慧财政解决方案等产品）。

金山办公（金山办公已加入华为云鲲鹏凌云伙伴计划，并成为华为welink智能工作平台的首批合作伙伴。金山具有WPS等拳头产品，未来双方将基于文档技术积累，展开广泛合作）。

（3）鸿蒙赋能：HMS加快鸿蒙研发及上线步伐，操作系统和底层软件厂商有望与华为展开更深度和迅捷的合作。

诚迈科技（旗下深之度专注国产linux系统的研发，成为华为鲲鹏平台首发操作系统软件产品的品牌之一，华为MateBook 14 Linux版预装了深度Linux操作系统）。

中科创达（中科创达联合华为LiteOS推出全球首款NB-IoT开发板）。财联社2月23日讯，中科创达公告，公司拟非公开发行股票。发行对象不超过35名，发行的价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，拟募集资金总额不超过17亿元，用于智能网联汽车操作系统研发项目、智能驾驶辅助系统研发项目等。

超级题材之二 特斯拉无钴电池干电池超级电容

【长江电新】总结一下关于特斯拉自制电池的信息和看法

这几周我们一直在提锂电行业技术升级在提速，而且这一轮产业化是由中国企业在引领。结果大洋对岸的特斯拉不甘示弱，提出4月搞电池开放日（Battery Day)，要官宣自己的“黑科技”。到目前为止，还没看到关于电池的官方信息，市场都是基于tesla过往积累的专利技术在做推断。我们这几天也做了些“科普性”研究，咨询了两位产业专家（他们也同样只是推测），把了解到的信息为各位领导做下总结：

1、上周我们发了个专题，介绍了宁德给特斯拉的“无钴“电池大概率是大模组的磷酸铁锂，现在特斯拉提出要推自己的“无钴“电池，这两者并不矛盾。宁德给Model3/Y确实要供磷酸铁锂，目前这是个过渡方案（价格低一点，续航短一点），未来还是要推811三元（NCM）；特斯拉的自主方案，目前看还是三元体系。

2、特斯拉的自主电池方案，目前看可能会是一套新工艺和新材料的组合产品，可选项包括两个技术工艺（干电极的制造工艺+负极补锂工艺）和几个材料升级（极低钴或无钴的三元正极、硅碳负极、离子液体电解液）。具体的专业信息我们也在学习，这里仅提供一些“科普”：

1）干电极制造工艺：Maxwell的核心专利，目前看下来是也马斯克买Maxwell的主要原因。传统电池制造工艺（湿电极），是把正负极材料和粘剂（NMP）混合形成浆料，涂布在铜铝箔后上，后面需要烘干、溶剂回收等环节。干工艺则是将材料和粘合剂（PTFE）混合，原纤维化（可以理解为拉丝）形成膜，压到箔上。这种工艺变化带来的好处，一是节省烘干、NMP回收对应的成本和生产工时；二是干电极能够做到更高的正负极材料压实密度和极片厚度（这一点有争议），对应更高的能量密度提升空间；三则是为高阶原材料（前面提到的无钴正极、硅碳负极、离子液体电解液等）的使用提供条件。

2）负极补锂工艺：传统锂电池在做第一次循环时，部分锂离子会消耗（形成SEI膜），带来容量损失。对应的解决办法是添加额外的金属锂。但在有粘剂情况下，锂金属与混有锂金属的碳不能很好的融合，存在烟雾、火苗、噪音等反应 ，干电极工艺则可以解决这个问题。

3）高阶原材料的使用：诸如无钴正极、硅碳负极、离子液体电解液等都是提高电池能量密度的手段，但在传统电池中使用都会有诸多限制，干电极技术的应用则为这些材料提供了更为适宜的环境。以硅碳负极为例，过去存在着严重的膨胀和首次循环容量损耗大的问题，一直得不到很好的产业化。但是对应干电极技术，前面提到的补锂工艺也可以弥补首次损耗，高压实密度也有利于解决膨胀问题，所以对于未来使用硅碳负极估计会有促进。

3、这里还要提一下市场最早关注的超级电容。目前看，Maxwell的电容对于特斯拉来说可能是个购买技术专利时的“附赠品”。有它的优势属性，但在乘用车领域作为电源使用确实有很多缺陷。如果以后在部分场景，比如卡车上，为锂电池做辅助，这是有可能的。但这属于新增量，对现有电池体系不构成实质影响。

4、做完以上科普后，很多领导关心的估计还是对国内产业链的影响以及有哪些受益标的。在一个全新技术没有得到产业化验证之前，讨论受益标的靠“牛市思维”。我们说锂电产业三要素，技术、工艺、成本，大家现在都在关注技术，而忽略了后两个可能也是产业的核心竞争要素。干电极、固态电池，这些新技术方向其实国内一线公司都有过关注和研究，到底是不是未来方向，我们一是看看4月马斯克怎么说，二是要在产业层面再多跟踪。这里先列示一些与之可能相关的标的，包括：1）涉足电容或者干电极业务的，思源电气（参股10%烯晶碳能电子）、新宙邦（Maxwell电解液供应商）、法拉电子、江海股份；2）补锂工艺涉及的金属锂：赣锋锂业、天齐锂业；3）其他高阶锂电原材料供应商。

【国君新能源】特斯拉“干电极+超级电容”是否会替代锂电池？

媒体报道，特斯拉采购宁德时代的“无钴电池”仅供货部分国产车型，公司自主生产的新电池是干电极技术+超级电容，具体细节将在4月份电池会议上进行说明。

我们主要有以下观点：

（1）特斯拉自主研发生产的是“干电极”超级电容技术，技术来源于2019年收购的“maxwell”，是作为现在的动力电池技术的一个补充，可以提高性能。不会替代现有的产品，我们认为未来电动车发展的仍然是“锂电池+超级电容”和“燃料电池+超级电容”方式。

（2）根据我们对现有锂电池等技术的跟踪，特斯拉将会长期采用三元锂电池和磷酸铁锂锂电池，短期内不太可能有新的电池技术替代，特斯拉采购宁德时代的“无钴电池”我们认为是磷酸铁锂电池。

（3）超级电容非常适合短时大功率的应用场所，可以更好的满足电动车的启动和加速性能。锂电池和超级电容更加类似于笔记本电脑的“硬盘和内存”，两者相辅性能更加。超级电容循环次数可达到100万次以上，但能量密度低，充电快、成本高，目前已有应用于大巴车、电梯、微电网等场景。

超级电容概念相关标的：

（1）新宙邦：全球最大的超级电容化学品生产企业，maxwell核心供应商，也是全球最大铝电解电容化学品生产企业。

（2）超级电容相关公司：法拉电子、江海股份、铜峰电子等

（3）其他配套封装铝箔、极板等企业。

电动车观点：

我们继续看好电动车板块观点不变，未来仍然有许多刺激因素。

（1）疫情影响有限：一季度是电动车产销淡季，具体数据对全年销量指导意义不强，销量主要集中在下半年，我们维持全年160万辆汽车销量预期不变，主要原因除特斯拉新车外，还有ID3上市、宝马X3上市等，可供选择的车型明显增加，将刺激销量增长。

（2）短期内刺激因素多：2020年新能源汽车补贴政策；一季度model Y新车上市；特斯拉四个月份“电池日”将详细新的电池技术、与宁德时代的合作等等；

（3）磷酸铁锂作为低成本路线，技术得到快速进步，需求将会在2020年实现高速增长。

相关标的：动力电池各个环节龙头，宁德时代、恩捷股份、璞泰来、德方纳米、新宙邦、亿纬锂能、比亚迪等。

超级题材之三 车联网智能汽车

此次《智能汽车创新发展战略》是对2018年1月发改委发布的《智能汽车创新发展战略》（征求意见稿）的最终落地版重磅文件。原预期2019年底前发布，现正式发布。

与上次智能汽车创新发展战略不同的是，此次新增10个部门一起共同协作落地，重视程度和影响程度非凡——包括发改委、网信办、科技部、工信部、公安部、财政部、自然资源部、住建部、交通部、商务部、市场监管总局。2020年将是上述11个部门协同推进元年，智能网联汽车作为“国家战略级行业”发展已刻不容缓！

总目标：2025年计划实现 1、单车智能方面：有条件自动驾驶智能汽车（L3级）达到规模化生产，高度自动驾驶汽车（L4级）特定环境下市场化应用。2、车路协同（V2X）方面：LTE-V2X实现区域覆盖，5G-V2X在部分城市、高速公路逐步开展应用，高精度时空精准服务网络实现全覆盖。

正式文件与2018年征求意见稿相比：

1、在“总目标”中：新增了“L3规模化生产”和“5G-V2X的应用范围（部分城市、高速公路）”的要求。

2、在”主要任务“中：新增了”推动有条件地方开展城市及智能汽车大规模、综合性应用试点“、”建设覆盖全国路网的的道路交通地理信息系统（地图）“

3、在”保障措施“中：新增”利用多种资金渠道支持智能汽车研发和产业化、及智能交通、智慧城市重大工程建设。

**标的：

1、单车智能：德赛西威（单车智能质地最优、最纯标的，关键传感器-算法-自动驾驶域控制器计算平台全布局，2020H2业绩确定高增）、四维图新（高精地图龙头，估值弹性大）、科博达（车身控制软件领军，申万汽车组覆盖）。

2、车路协同V2X：千方科技（端-边-云 全链条布局 与第二大股东阿里协同落地）、均胜电子（V2X车端，申万汽车组覆盖）、移远通信（车联网通信模组营收占比近五成，5G车联网模组即将规模化商用，申万通信组覆盖）、移为通信（车载通讯终端占公司约七成营收，海外客户为主保持高毛利，申万通信组覆盖）、和而泰（目前汽车电子智能控制器营收占比不到5%，19年突破国际大客户博格华纳，申万通信组覆盖）。

3、上游电子相关标的：闻泰科技（汽车是安世半导体最大应用领域，向中高功率产品延伸）、法拉电子（新能源应用占比近20%，薄膜电容主要企业）、沪电股份（汽车PCB业务占比约20%，长期服务国际Tier 1厂商）。

超级题材之四 万物互联新基建，尤其5G独立组网以及5G垂直应用行业，比如车联网等

财联社2月22日讯，工信部召开加快推进5G发展做好信息通信业复工复产工作电视电话会议，会议强调，积极抓好行业复工复产工作。全力保障社会稳定和各行各业复工复产。要充分发挥新一代信息技术的作用，加快推出远程办公、在线教育等解决方案，指导企业利用好信息技术手段和信息化工具，尽快复工复产。利用信息通信行业网络、技术、队伍优势，加强网络基础设施、重要域名系统等安全防护，强化网络安全风险评估和隐患排查，全力保障网络和系统安全。

中国联通：计划提前一个季度完成全年5G建设目标

23日讯，中国联通明确要求各省公司加快5G建设，上半年与中国电信力争完成47个地市、10万基站的建设任务，三季度力争完成全国25万基站建设，较原定计划提前一个季度完成全年建设目标。

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市场值得做的股票太多了，追涨和埋伏都可以，那么做什么，怎么做比较好？

怎么做都行，但要短线所有的轮动都做对，那是不可能的，择其中几个概念股买入持股就好。如果追求所畏的节奏不断切换，往往得不偿失，埋伏的题材重在安全边际，这些题材基本属于低位，知道了大概要出政策的时间点，如果你是属于厌恶追涨风险就做鸵鸟，效果不一定差。而已经炒作起来的主线，相对来说属于高位，轮动较快，切入点也不好把握。

所以利弊皆有，高位题材能作为主线继续，你可以做同题材联动的补涨个股。低位埋伏政策驱动的，只做分支的龙头概念股就好。

下周的热点应该在这几条超级主线上，特斯拉超级电容干电池方向，华为HMS概念，智能驾驶，5G万物互联，当然疫情日韩扩散题材（口罩防护材料消费电子零部件OLED等）以及周四晚上提到的氢燃料，云计算，电子烟，北斗卫星，特斯拉，折叠屏，知识产权等也是不错的，只不过埋伏的题材可能干不过主流题材，毕竟市场资金有限，要全面都同步发动不可能。

所以周四晚上文章里的股票池里面也是超级牛股的，很多都是叠加了这些概念的，比如康拓红外，和而泰等。

2020-2-23 21:52 新增选了几只复合概念股作为明天的主攻标的：

按个人预期涨停概率先后顺序

沃特股份 口罩熔喷布+干电池+特斯拉+5G+PCB的PTFE材料

四维图新 华为+智能驾驶+5G应用+卫星导航+特斯拉+胎压监控+周五涨停

中科创达 华为鸿蒙+无人驾驶+人工智能+物联网+芯片+周五涨停

常山北明 华为ICT，诚迈科技对标补涨+鲲鹏产业链+ 口罩+周五涨停，详见2月20日周刊解析，目前持仓中。

法拉电子 特斯拉无故电钴电池+超级电容

南大光电 氟化工+oled柔性屏+日韩贸易+日韩疫情，南大光电强势的话，那么市场表明市场参与日韩疫情的风向，跟风标的可以参与中欣氟材 这个级氢氟酸中芯验收通过量产在即，有预期差的前光刻机产业链龙头股。增加的中欣氟材只为套利存在不一定会板。