2020年03月03日 18:39:12

今日市场最终表现还可以，大盘微涨0.74%，创业板上涨1.84%，早盘的跳空缺口在午后都回补了。两市成交额继续破万亿，相比昨日略有放大。

最近很多机构们开始谈论，最近的行情是牛市中常大跌还是熊市常大涨？的确最近的行情波动很大，不是连续的大涨就是大跌。现在到底是什么市场呢？从创业板走势来看，更像牛市。从大盘走势来看，似乎是震荡市。

最近市场的大幅震荡给我们感受了很多，什么叫惊喜，什么叫惊吓，什么又叫又惊又喜。乐观与悲观情绪只在隔夜之间转换。似乎让很多炒股的投资者炒迷糊了。看来投资没有一个稍微大一点的格局，很容易迷失方向。

市场观点重申：中国A股的行情还没有结束，做多为主，持仓为主！科技创新依旧是主流中长期方向。阶段性大科技中半导体品种涨得有点高，需要休整。5G、物联网、软件板块中仍有比较多品种估值还是合理的，既然估值合理，若有高增长（30-50%的业绩增速），还是可以赚成长的钱。

什么叫赚成长的钱呢？假如某个公司目前估值是40倍，目前股价是10元，每股收益是0.25元的话，目前市场行业平均市盈率也在这个水平。若公司年增速能保持在50%，明年若还按照现在价格10元算的话，市盈率就只有26倍左右。这就感觉不贵，同时目前市场平均市盈率是40多倍，那么市场资金就有理由继续看多，股价就还能继续涨了。这也是透支炒作的逻辑，很多高成长品种给予高估值、高溢价的原因！

传统基建板块最近5天成交量巨大，资金抢筹明显，适当性整理一段时间还有机会的，这种板块估值低是一方面，最为重要的是当前2020年有6万亿投资计划的刺激政策逻辑。目前都只是大框，还没有各个细则落实，后续还会有相关利好落地，将会持续催化。

水泥板块：华新、冀东、中材国际等；

钢结构：东南网架、精工钢构、鸿路钢构等；

电梯：康力电梯、梅轮电梯等；

智慧停车：五洋停车、捷顺科技等

大基建：中国交建、中国建筑等。

吉利控股将首发双颗低轨卫星，全面展开全球首个低轨导航增强卫星系统的商用验证。看来低轨卫星互联网各国都在争抢频率资源，看到其背后的市场空间。吉利控股天地一体化的立体出行版图：从地面出行到低空出行，从研发车联网系统、车载芯片到布局低轨卫星。

二级市场低轨卫星互联网，未来还会有比较好的投资机会，关注调整中的机会！重点关注应用层如中国卫通。其他相关企业如振芯科技、中海达、和而泰、中国卫星等。

当前仓位8成，5G科技+环保+军工+环保+周期复苏品种。持股为主，动态调仓。科技股等调整之后再度加仓！

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