2020年03月04日 08:30:00

宏观新闻：

1、李克强3月3日主持召开国务院常务会议，会议确定支持交通运输快递等物流业纾解困难加快恢复发展的措施，3月1日至6月30日，免收进出口货物港口建设费，适当减免疫情期间停运的营运车辆、船舶、飞机保险费用。尽快出台收费公路免费通行的后续支持保障政策。

2、G7财长及央行行长声明：G7财长与央行行长将密切关注新冠病毒的传播及其对市场及经济状况产生的影响。G7集团已经准备在必要的时刻采取行动，其中包括财政工具。

3、中共中央办公厅、国务院办公厅印发意见，研究探索对排污权交易进行抵质押融资，鼓励发展重大环保装备融资租赁；加快提高环保产业技术装备水平，做大做强龙头企业。

4、美联储意外将基准利率下调50个基点，还将IOER降低50基点至1.1％。美国联邦公开市场委员会表示美国经济基本面依然强劲。

行业新闻：

1、新京报报道，从国内多家口罩生产企业了解到，疫情发生后，价格在1万-3万之间的熔喷布，已涨价至少10倍，有些中间商甚至要价40万元/吨。

2、据新华社，广东预计将在今年三季度末完成5万座5G基站建设，力争全年建设6万座，全省5G用户数达到2000万。

3、据华储网，3月5日中央储备冻猪肉将投放竞价交易2万吨，为年内第9次投放，累计投放量将达到19万吨。

4、中央结算公司明确商业银行的业务办理流程，支持商业银行使用债券作为国债期货保证金。

5、3日，农业农村部接到中国动物疫病预防控制中心报告，神农架林区阳日镇、松柏镇发生野猪非洲猪瘟疫情，共发现死亡野猪7头。

6、3月4日，首募规模达到107.7亿元的华夏新汽车ETF（515030）将在上交所上市交易。

7、中央应对新型冠状病毒感染肺炎疫情工作领导小组印发当前春耕生产工作指南。指南提出，低风险地区实施“外防输入”策略，尽快全面恢复农业生产秩序。保障城乡交通运输正常运转。

8、财政部税政司司长王建凡在发布会上表示，减税降费方面还会有新政策出台。让积极的财政政策更加积极，加大对向湖北省这样疫情比较重的地方的支持力度。

9、昨日95%草铵膦原粉部分生产商报价涨5000元/吨，报12.25万元/吨，较昨日涨4.26%，较上月涨13.95%。

10、昨日维生素B1报价325元/公斤，较上月上涨105.70%。

11、财政部日前发布通知，预拨2020年中央对地方均衡性转移支付预算，此次下达2020年中央对地方均衡性转移支付预算700亿元，合计下达1.6万亿元。

12、广州市政府发布提振汽车消费的相关政策，个人消费者购买新能源汽车给予单车1万元补贴。

公司新闻：

1、贵州茅台公告，根据贵州省人民政府相关文件，**高卫东同志为公司董事、董事长人选，建议李保芳同志不再担任公司董事长、董事职务。

2、今年以来，生物素价格持续大涨，昨日行业平台披露的各厂商报价显示，2%生物素品类方面，圣达生物报价已达360元/Kg，再创历史新高。

3、万科2020年2月合同销售金额人民币280.3亿元，同比下降35%；中南建设2月份合同销售金额约49.7亿元，同比减少38%。

4、6天5板搜于特公告，股东嘉兴煜宣今日通过大宗交易减持3050万股，占公司总股本的0.99%，持股降至5%以下。

5、大北农拟通过证券交易系统大宗交易、集中竞价或者其他合法方式处置持有的荃银高科股票。

6、国风塑业公告，一例新冠病毒无症状感染者为公司生产车间一名普通员工，本次疫情造成本部生产线临时停产，预计将对公司本期业绩造成一定影响。

7、克明面业发布2020年一季度业绩预告，因家庭消费需求旺盛，2020年一季度净利润同比增长40%至80%。

8、北上资金昨日净流入4.80亿元。沪股通方面，中国平安净买入3.4亿，贵州茅台净买入3.2亿。深股通方面，迈瑞医疗净买入4.1亿，五粮液净买入4亿。

9、汇金股份：股东鑫汇金及其一致行动人拟合计减持不超过总股本的6%；曲美家居实控人赵瑞海、赵瑞宾拟向张家港产业资本转让10.11%公司股份。

10、南航通用航空有限公司拟出让50%股权吸引2到4名战略投资者，引进新股东后南方航空持股比例约40%左右。

环球市场：

美联储紧急降息未能提振美股 三大股指均收跌近3%

美东时间周二，美联储紧急降息未能提振美国股市，三大股指全线大幅收跌，其中，道指跌2.94%，纳指跌2.99%，标普500指数跌2.81%。此前，美联储宣布将基准利率下调50个基点，还将IOER降低50基点至1.1％。大型科技股全线走低，苹果跌3.18%，亚马逊跌2.3%。COMEX黄金期货4月合约收涨49.6美元，涨幅3.11%，收报1644.4美元/盎司。美油收涨0.92%，布油收跌0.08%。

二、【投资机会参考】

1、【五部委：对关键核心技术中的重大科学问题给予长期支持】

科技部、发展改革委、教育部、中科院与自然科学基金委印发《加强“从0到1”基础研究工作方案》，《方案》提出，国家科技计划突出支持关键核心技术中的重大科学问题。面向国家重大需求，对关键核心技术中的重大科学问题给予长期支持。重点支持人工智能、网络协同制造、3D打印和激光制造、重点基础材料、先进电子材料、结构与功能材料、制造技术与关键部件、云计算和大数据、高性能计算、宽带通信和新型网络、地球观测与导航、光电子器件及集成、生物育种、高端医疗器械、集成电路和微波器件、重大科学仪器设备等重大领域，推动关键核心技术突破。

业内人士表示，光掩膜及光刻胶是光刻环节中的关键材料，2018年对应全球市场分别为17.3、40.4亿美元。二者市场主要为日本及欧美企业垄断，国产化率水平低。以光刻胶行业为例，对应主流制程的KrF型光刻胶国产化率仅5%，ArF型光刻胶基本依赖进口。行业内已有多家公司开展相关研发和产业化项目，预计两种材料将在未来加快国产替代进程。

公司方面，晶瑞股份（300655）i线光刻胶已向中芯国际、福顺微电子等客户供货。南大光电（300346）在自主创新和产业化的193nm光刻胶项目，已获得国家02专项“193nm光刻胶及配套材料关键技术研究项目”和“ArF光刻胶开发和产业化项目”的正式立项。

2、【中办、国办：加快提高环保产业技术装备水平 做大做强龙头企业】

中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于构建现代环境治理体系的指导意见》。意见提出，加强关键环保技术产品自主创新，推动环保首套重大技术装备示范应用，加快提高环保产业技术装备水平。做大做强龙头企业，培育一批专业化骨干企业，扶持一批专特优精中小企业。鼓励企业参与绿色“一带一路”建设，带动先进的环保技术、装备、产能走出去。

截至2020年2月27日，专项债已经共计发行9037亿元，其中1月份发行7148亿元，2月至今发1889亿元，较2019年1、2月份累计发行的3260亿元显著增加。其中，水务方向占绝大多数。专项债的发放，对于环保行业2020年的订单释放和推行具有重要意义，从资金端保证了地方政府作为项目甲方向市场推出项目的可行性。机构看好环保行业自上而下的逻辑改善带来的估值和业绩双重提升。

相关上市公司中，中环装备（300140）主业包括大气污染减排、电工专用装备、节能环保装备、环境能效监控与大数据服务。维尔利（300190）以“有机及固体废弃物的资源化，无害化”为公司业务发展方向，以将公司打造成“可为客户提供废水处理，固废处理和废气净化解决方案的设计咨询，高端装备生产，工程承包和项目投资在内的综合服务商”为目标。

3、【价格维持强势上涨 维生素需求或将大幅反弹】

在前期维生素品种出现较大幅度上涨后，维生素价格强势上涨。上周VE、生物素、VK3涨幅较大，生物素2%厂家报价已达400元/公斤创历史新高。

近期维生素的涨价有其共性，大部分维生素产品的生产供应都集中在国内，而消耗集中在国外，本次突发的疫情，导致各地企业生产复工延期，产能负荷下降，且有部分维生素产品的装置产能在湖北。机构认为，3月国内饲料运输问题逐渐缓解，国内需求或将大幅反弹。而海外客户3月份下2季度订单，两者叠加维生素价格3月仍有望普遍上涨。

A股上市公司中，新和成（002001）已成为世界四大维生素生产企业之一、全国大型的香精香料生产企业和维生素类饲料添加剂企业。兄弟科技（002562）维生素产品包括维生素K3、维生素B1、维生素B3和维生素B5系列产品。

4、【95%草铵膦原粉单日报价再涨5000元 涨逾4%】

3日95%草铵膦原粉部分生产商报价涨5000元/吨，报12.25万元/吨，较前一日涨4.26%，较上月涨13.95%。从目前反馈看，供应端开工低位，湖北中间体生产商基本处于检修状态。

2019年12月30日，农业农村部拟批准颁发农业转基因生物安全证书目录。业内人士表示，一旦产业化将拉动草甘膦产品需求，目前草甘膦复配比例越来越多。机构认为，草甘膦行业持续整合，集中度不断提升。环保监管驱严的大背景下，产能规模较小的公司经营压力增加，行业仍有望进一步出清，行业整体盈利不佳的状况有望改变。

公司方面，兴发集团（600141）草甘膦产能18万吨。新安股份（600596）草甘膦产能8万吨。