2020年03月05日 12:14:35

      从上周的用友网络，到本周的宝信软件、康龙化成以及今天的龙宇燃油，全线获利。用友网络46狙击，涨到54.8才停住。

    康龙化成，要走一波主升浪了，这个逻辑在我23日的创新药文章中讲的很清楚了，大产业、大行情个股，必须有耐心潜伏，才能等到主升浪。

    今天强势低吸狙击了龙宇燃油，强势封板。

    下面，着重讲解一下中线选股思路。

      资本市场是最公平的，投研能力强的会获得超额收益，而跟风没有思考的往往会得不偿失，因为一点波动丢了筹码或者追涨杀跌最终导致账面亏损。当然了，我也犯过这些错误。

     目前的市场是成熟的，各方资金参与度很高，监管也相对宽松。游资喜欢概念，外资喜欢蓝筹，内资喜欢成长，各有各的特点，而成熟的市场无外乎也是如此，当然了，没有业绩支撑的题材，往往会哪里来回到哪去。因此需要我们去做好投研，做好预判，做好量化，才能获取超额收益。今天想聊一聊究竟如何去发掘市场洼地。也就是说为什么说寻找预期差，寻找增量市场能获得超额收益？

1、寻找预期差 

什么是预期差？

字面意思就是和预期有一定的差距，举个简单的例子，比如疫情之下，很多人非常担心未来的经济会一蹶不振因此卖出股票，但是经过深入分析，实际上影响也就是几个月，龙头企业甚至影响不会超过5%，所以得出结论不仅不卖股票，跌的多还应该抄底，这就是预期差。

对应到行业来讲：

比如我前期写的手机产业链，这个就有很大的预期差存在，机构也好，还是各方资讯也罢，都认为今年手机产业链会因为疫情影响整年业绩增长，而实际上我们深入分析下，因为疫情的影响，比如苹果、华为、小米等头部企业的订单未来是会给产业链的寡头，还是给小企业做呢？显而易见，未来头部企业的订单大部分都会给产业链寡头企业，因为寡头企业抗风险能力强，这就意味着不仅不受影响，反而未来会活的更好。这就是预期差。

2、寻找增量市场

什么是增量市场？

增量市场白话文就是，以前没人要的，现在大家抢着要。

增量市场代表企业在已有的利润基础上，额外的需求端，丰厚了利润。举个简单的例子，前面文章写的网络安全，这就是增量市场，等保1.0过渡到等保2.0，是从被动保护到主动防御，未来5G+云经济，每一个载体都会成为攻击的对象，那是不是意味着每一个载体都需要网络安全设备。这个增量市场够不够大？

再比如最近市场火热的IGBT概念，电动车的需求端是增量市场，而且这个市场还很大。而我们90%都依赖进口，以国产替代为契机，这不就是一个典型的增量市场？

总结：投资中我们应该寻找市场预期差，以及行业增量市场以获取超额收益。