自营提升71%,经纪收入占半壁江山,中银证券公布上市首份年报

时间:2020年03月26日 09:13:00 浏览:

[摘要] 第37家A股上市券商中银证券交出IPO以来的首份年报。

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2020年03月26日 09:13:00

第37家A股上市券商中银证券交出IPO以来的首份年报。

3月25日晚,中银证券发布2019年年报。数据显示,2019年全年中银证券实现营收29.08亿元,同比增长5.54%;归母净利润7.98亿元,同比增长13.23%;加权平均净资产收益率(ROE)6.44%,同比上升0.47个百分点,其中ROE已经连续6年跑赢行业平均水平,显示出其较强的盈利能力。

业务收入贡献比例上,经纪业务占据半壁江山,自营业务迅速崛起。

具体来看,2019年,中银证券证券经纪业务实现营收14.55亿元,同比增长9.03%;资产管理业务实现营收7.47亿元,同比下降13.82%;投资银行业务实现营收2.21亿元,同比增长14.9%;证券自营业务实现营收2.07亿元,同比增长71.21%;其他业务实现营收2.79亿元,同比增长15.46%。

根据中国证券业协会统计的未经审计的2019 年证券公司经营数据,中银证券总资产、净资产、营业收入、净利润等主要财务指标排名均位于行业前1/3。

除年报成绩外,中银国际证券近期再得“加分项”。财联社记者曾报道称,前外汇局国际收支司司长管涛此前辞去独董职务,是因为将正式入职中银证券,成为公司比较重要角色,而财联社在报道中隐而未提的的“重要角色”,正是中银证券全球首席经济学家一职。

经纪业务收入占比超50%、自营业务崛起

2016-2018三年间,公司经纪业务营收分别为14.89亿元、14.12亿元和13.34亿元,分别占公司营收的52.59%、46.03%和48.43%。

2019年,中银证券经纪业务营收为14.55亿元,同比增长9.03%,占公司营收比重再次超50%。

也即2017-2019年,中银证券经纪业务收入占比其实是在不断增长的。

当然,经纪业务的收入,与市场行情密切相关。数据显示,2016-2019年,A股成交额分别为126.51万亿、111.76万亿、89.65万亿、126.88万亿,2017年有所减少,2018年陷入低潮。

此外,中银证券的经纪业务还在不断向财富管理转型。2019年,中银证券零售经纪业务不断推进互联网证券建设、财富管理转型,“获客+留客”成效明显。经纪业务新增客户数同比增长15.3%,手机APP月活行业排名同比大幅提升。

中银证券表示,2020年,公司将进一步推进向财富管理转型,全面提升投顾服务能力和产品销售及资产配置服务能力。全力推进数字化转型,建设智能投顾、智能客服、智能网点等项目。加大线上客户引流力度。同时聚焦线下中高端客户的拓展,积极发展PB业务,全力推进股转业务、期权业务等发展。

营收增长幅度最高的则是自营业务,证券自营业务2019年实现营收2.07亿元,同比增长71.21%

2016-2018三年间,中信证券自营收入分别为-1.78亿元、0.68亿元和1.21亿元,分别占公司营收的-6.29%、2.21%和4.38%。而2019年,自营业务实现营收2.07亿元,同比增长71.21%。

自营业务的崛起,更是归功于市场行情。2019年债券市场整体区间波动,中债总全价指数全年小幅上涨1.1%。2019年股票市场自底部大幅回升后进入盘整,上证综指全年累计上涨22.3%,深证成指上涨44.08%。

“王牌”资管业务营收下滑,主动管理规模逐年上升

作为银行背景的券商,中银证券在资管业务有着不错的积累。

2016-2018三年间中银证券资产管理业务(含基金管理业务)营收分别为5.73亿元、8.20亿元和8.67亿元,分别占公司营收的20.26%、26.73%和31.46%。资产管理规模行业排名分别为第9、第6、第7名,收入行业排名分别为第22、第17、第11名。

2019年,中银证券资产管理业务仅实现营收7.47亿元,同比下降13.82%,甚至还低于2017年表现。

对此,中银证券在年报中解释称,2019年受“资管新规”持续影响,行业通道类资管规模继续收缩,根据中国证券业协会数据,截至2019年末全行业受托资金降至12.29万亿元,较2018年末14.11万亿下降12.9%。

不过,截至2019年末,中银证券客户资产管理规模为6052.88亿元,跃升至第5名,创近年来最佳排名。

其中主动管理规模2029.54亿元,占比33.5%(2016-2018年,其主动管理规模占比分别为11.55%、17.03%、21.94%),比例持续提升;公募基金管理规模997亿元,同比增长76.5%;受托资产管理业务净收入7.2亿元。

2020年,中银证券表示,公司资管业务将继续以传统固定收益投资为基础,大力发展主动管理业务、发力大类资产配置,持续完善公募基金产品布局。

发力金融科技,“科技赋能”成战略核心

近年来,券商不约而同发力金融科技,试图用科技含量在竞争愈发强烈的市场中修建新的“护城河”。

中银证券也不例外。2019年,中银证券信息技术投入1.81亿元,超过公司2019 年营业收入的6%。

其中,科技人力成本投入4312万元,IT系统建设资本性投入3962万元,通讯线路投入2918万元,系统维护投入3639万元,其他IT费用(IT营业场所、日常运营、外包人力、咨询和培训费用等)3231万元。

可以预见的是,2020年中银证券在信息技术方面将加大投入。

中银证券14.78亿募集资金净额中,其中一大用途正是加大信息技术的投入,强化信息技术对公司业务发展的支撑作用,一是优化IT基础设施布局,夯实数字化发展基础,包括持续进行数据中心、高可用灾备体系建设及信息系统升级、扩容和优化,以及加大云计算资源应用比重,加快公司私有云平台建设等;二是积极探究热点基础技术在证券业务及管理领域的应用,分步实施、适时推广。

事实上,监管层也在鼓励券业加大对于信息技术的投入。中国证券业协会在2017年证券公司经营业绩排名情况中,就明确增加“信息系统投入金额”、“信息技术人员薪酬”、“信息技术投入考核值”三个排名指标;证券公司信息技术投入与建设情况,也明确成为当年证监会对证券公司分类监管工作中的加分项。

设立首席科学家专责技术创新

值得一提的是,和其他券商同阿里、腾讯等互联网公司合作推动金融科技在券商业务的应用和融合不同,中银证券在业内首家设立首席科学家职位。原百度金融首席架构师葛浩在完成相应的任职程序后将履行这一职责,此举也被视为“券业+互联网”模式的新路径。

其实早在葛浩之前,原西藏东方财富证券首席信息官许峥就加盟了中银证券,出任中银证券信息科技管理委员会主席。

据了解,监管要求的首席信息官职责由许峥履行,而葛浩则是专职负责技术创新,运用大数据分析、跨界思维等进行前瞻性的技术创造,并以此开创新的业务发展机会。

此外,中银证券还成立了数字金融委员会,通过架构的调整来大力推进数字化、智能化转型。

文   财联社

作者不愿公开自己是否持有文中所涉及的股票或其他投资组合。

本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔金融平台。

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