2020年04月01日 00:52:26

今晚又有重磅消息。

可能是昨天的500亿逆回购太低调。

今天翻了20倍的刺激。

【国务院常务会议：确定再提前下达一批地方政府专项债额度，增加中小银行再贷款再贴现额度1万亿元】会议还指出，要部署强化对中小微企业的金融支持，强化对中小微企业普惠性金融支持，增加中小银行再贷款再贴现额度1万亿元。

这就是实质性的利好，也是中国版的QE。

当然，这个钱的方向性是很明确，扶持中小微企业。

这也是应该的。这比政府发优惠券要好的多。

明天看各路城商行的表演了。

看标题已经点名了，中小银行再贷款再贴现额度，就是给城商行的。

另外一个消息，新能源汽车购置补贴和免征购置税政策延长2年

可能不太好理解，直接用案例告诉大家。按照常规退坡预判

以定价为30万的特斯拉Model 3为例，购置税减免为3万，2019年补贴是2.5万，初步假设2020、2021、2022年补贴分别为2、1.5万、1万，那么2021年新政后的购买可以降低4.5万，降价15%，非常可观。

这个对产业链自然是利好。但没有到集体涨停的程度。

比起补贴来，之前商务部发文后又澄清的车牌，才是更好的政策。

但可能目前还没有成熟的条件去推广。

不过机构是很重视的。

晚上有三家机构连夜发布了策略会，邀请了部分行业专家。

我也听了其中的两个。中金所比较专业，明天应该有全文纪要放出，大家可以查询。

一些观点分享给大家。

政策出发点？

很简单，就是稳消费。外需不确定的情况下，内需大宗消费有且仅有汽车。

地产是否放松，目前还需要看汽车的成绩之后。

政治局会议做了很明确的确保小康定调保5，可见之前如下的文章分析。

划重点！政治局定调经济恢复主线！

新能源产业政策工具有几个？

第一个，就是税收政策，这就是今天发布的。但这个对市场刺激力度很小

第二个，消费补贴，这个看地方政府的财力。对于把新能源车定义为产业链的城市有很重要的意义。如佛山，广州，长沙。

第三个，限购限行。

这个是今天电话会最重要的讨论点。

北京的燃油车中标率小于千分之一，广州深圳杭州等城市，小于百分一

所以放开限购提供大量新能源车牌，这是最重要的刺激产业的政策。

也是因为最重要，商务部发文非常谨慎，北京放松的消息早晚会出，但可能不是当下。

部分观点认为，可能限购的政策，会配合特斯拉工厂的产能进行匹配。

当然，这个只是猜测。

后续大家看政策风向的时候，可以观察特斯拉工厂放量出货后，1-2个月内各地限购城市会不会放开指标。

换位思考，中国为特斯拉做了这么多的准备，好产业也要配合好政策。

所以各路会议听下来，感觉就是一盘国家安排好的大棋局。

步步为营，待特斯拉工厂冲锋号一出，政策跟上！

待特斯拉中国版车型横扫新能源车市场，鲶鱼效应逼国产车企变革或抱团适应市场，这就是高层安排好的大戏，一起见证！

海外疫情，车企能否顺利生产？

这个直接引用公开数据

根据中汽协统计：

截至3月11日，23家整车企业集团复工率90.1%，员工返岗率77%，整体复产率40%；

截至3月9日，13 家主要零部件企业集团中，6 家全部复工，5 家复工率超过80%。

截至3月27日，全国145 家汽车经销商集团的8623 家4S 店中，门店复工率95.4%，客流恢复率63.5%，综合复工效率69.5%。

数据完全没问题，上下游产业链全恢复了

零部件方面，东南亚半导体材料可能存在短期供应问题。

欧美的部件5-6月如果仍未恢复生产就存在供应问题。

从行业内部看，目前最不需要担心的是重卡。自主化程度很高不依赖外部。

从新能源车的供应商看，如锂电方面宁德时代，出口业务仅10%左右，基本完全供应内需。

而比亚迪刚刚发布的刀片电池，也可作为一个新品发布，刺激销量。

机构预测今年增长：

不同的会议对新能源车的预判不同，有10%, 25%等预测。

重点在于后续的政策力度。

总结来说，与会专家和首席都比较乐观。

有政策刺激新能源车，是预期内，但何时出大招，只能边走边看。

现在正在新能源车产业链股价的低迷期。

是否值得大家持仓，就留给大家思索。

利益相关：本人持有部分特斯拉产业链个股，所以你可以理解为是仓位决定脑袋。

本文观点，务必仅仅作为参考，不要作为买入依据。

最后，下午发的一些评论，对市场的节奏做了梳理。

没看到的还可以看一下。

消费股的分支，长期消费是抱团方向。比如榨菜酱油醋。

能做多久？其实1季度报窗口，就是一个阶段点。

所以如果你看着眼馋想进的时候，注意看一下1季度报披露的时间。

越接近这个时间，消费股进去的风险就越大。

对于消费股来说，很多是1季度逆向增长的，这也是机构进去抱团的原因之一。

但出了报告，利好兑现，也会提前撤退。

对于已经超跌的大部分制造业来说，1季度缩水几成定数。这也是机构逐步退出。

到接近1季度报的时候，又会偷偷的买回来。

此消彼长，你要看明白机构调仓的思路。

在业绩好的板块，抱团蹲到出业绩兑现。然后切换去业绩差的板块，等业绩利空兑现反弹。

看似很简单的逻辑，但你不去深入研究的话，就会反复猜错节奏。

看不明白可以在评论问！