2020年04月23日 08:56:00

经过一天的等待，通过中国银行“原油宝”进行期货交易的投资者等来了不愿看到的结果：WTI原油5月期货合约CME官方结算价-37.63美元/桶为有效价格。

这也意味着诸多投资者不仅损失了账户里的全部保证金，还需要向中国银行继续付款，以补足账户里的亏损。

有媒体报道称，今日下午客户到长三角某地银保监局投诉讨说法，监管要求中行该市分行领导当面汇报，要求做好客户安抚，根据总行方案与客户协商。今日晚间，中行公告说明相关问题。

另外，据财联社记者获悉，有投资者“原油宝”保证金账户金额无法正常转出。投资人恐慌组团维权，最终能否挽回损失？

“原油宝”设计规则多受质疑

“原油宝的盘面在20号22点就被冻结了，正常情况下不能交易盘面也会更新，去看了其他平台才知道跌到了负值，客户不可能承担系统里不存在的交易价格和交易记录。”在一个200多人的投资者维权群里一位投资人表示。

不止如此，这些投资者对中国银行“原油宝”的设计规则提出了较多质疑：按照协议，账户保证金低于50%会发出警告，低于20%会强制进行平仓，但中国银行都没有执行；中国银行曾提示4月20号22点停止交易和启动移仓，但未进行实质的移仓操作。

“我们已依据事先约定完成5月合约的到期处理。对于已确定进入移仓或到期轧差处理的，将按结算价为客户完成到期处理，不再盯市、强平。”4月22日晚间，中国银行发布最新声明回应称。

4月22日下午，中国银行回复“为何保证金跌至20%不强平”的质疑时称“中行原油宝若为合约最后交易日，则交易时间为8:00-22:00，超过22:00银行则不会进行强平操作，而保证金是在昨晚十点后跌至20%以下的。”

“说明没有自动强平功能，但是又不让客户交易，这就有些不合理了，而且这是明确告诉了外界自己产品的缺陷。”4月20日，一位期货人士对财联社记者评论中国银行的上述回复时表示。

一位期货公司能源化工分析师也对财联社记者表示，中国银行风控肯定没有做好，产品设计上可能存在缺陷。不过她也同时表示，从历史上看，现货油价出现过负值，但期货从来没有过。

财联社记者注意到，在上述200多人的投资者维权群中，大多数投资者在讨论如何通过监管部门等渠道进行投诉，试图挽回损失，“或者至少不用继续给中国银行付款补足账户亏损，”一位投资者有些无奈的表示。此外，还有律师事务所在收集相关投资人信息，准备替投资者集体维权。

负油价起因自中国银行遭华尔街围猎？

有业内人士表示，本次中国银行原油宝极端事件及负油价的发生，背后实际是中国银行惨遭华尔街围猎。

一位期货人士对财联社记者介绍，WTI原油5月合约到期前有大量的合约未交割，临近交割前两天，还有10万手的持仓，1亿桶原油，相当于全球每天的产量，所以被平仓的数量非常大。

“某中资银行由于展期时间是在临近合约到期的前一天，有可能有一些短期亏损太严重，一直没有合适的交易机会。”上述期货人士对财联社记者称。

数据显示，4月22日到期之后，未交割合约持仓量降到1.3万手，也就是21号当天有7.7万手在盘后进行了结算价交易，进行平仓，剩下净交割了。

“这就是典型的在库房不足的情况下，多头有没有及时离场导致的空头挤仓的行情，有1300万桶进行实际交割，多头很难找到空间，为了避免在交割前被迫接货，所以临近交割日之前尽量把盘位清仓，但是买盘价格比较清淡，所以导致价格持续下调。”上述期货人士认为。

上述期货公司能源化工分析师也对财联社记者表示，期货合约一般临近到期流动性都会大幅下降，这个时候如果还有大量持仓，是极容易出现问题的，因为找不到对手方成交，就基本是待宰的状态，平时问题不大，因为这些产品的规模也没那么大，但是现在抄底热情高，这些产品份额增长很快。

投资者能否挽回损失？

对于通过中国银行“原油宝”进行交易的投资者而言，目前最关心的问题是能否挽回损失。

“我们的诉求是按照4月20日22点的价格进行结算，中国银行公布交易明细同时说明风控和交易上的漏洞，对占用客户资金、时间造成的损失进行赔偿，中国银行道歉并处理时间相关决策人。”在上述200多人的投资者维权群里一位投资者表示。

也有投资者表示，当前最重要的是为自己争取时间，起诉中国银行，起诉期间不能上征信，然后共同抱团取暖找解决办法。

据多位投资者提供的账户截图显示，其“原油宝”保证金账户被冻结，持仓等历史信息无法查询。还有一位投资者表示，其在中国银行大宗商品账户里有1000元，没有做过任何交易，也被冻结了。

“在投资者保护方面，明确规定了保护投资者利益，既然银行在之前没有讲过负值的情况怎么办，现在出现了负值却让投资者承担，很大概率投资者是不会承担责任的，法律也会保护投资者。”一位期货人士对财联社记者表示。

目前，上海某律师正在向投资者征集原油宝相关业务线索，将对投资者提供的材料后对上述事件进行研究讨论，并就中国银行是否违反适当性义务、产品设计是否具有缺陷等问题做出判断。

最新消息显示，各大行已在监管的要求下进行自查，并要求递交自查报告，建设银行公告暂停账户原油WTI等月度合约开仓交易，持仓客户的平仓交易不受影响。

文    财联社