2020年04月23日 15:34:06

昨天还在夸A股表现不错，今日就玩起了变脸，全天绿脸相迎，给期盼上涨的大家伙浇上了一盆凉水。

从全天市场走势来看，虽然绿了一天，跌多涨少，但活跃度依然不错，涨停个股接近80只，同时板块热点受消息驱动更多，不管是国防军工还是石油产业链都涨幅居前，在目前避险为主的行情下，其一日游的概率更大。

再从市场回撤幅度看，2800下方的底部是明确的，由于受制于量能的限制，短期较难做出方向性的选择，再结合即将到来的小长假，近期市场难有大作为，继续走震荡，同时热点保持在局部。

以此为基础，鬼谷先生建议大家继续采取“轻指数、重个股”的策略，耐心等待大方向的确定。

确定性的检测，确定性的机会

如果说在当下不确定的市场要想盈利的话，那么出路只有一条，就是选择确定性的机会，就如主力资金选择消费和医药板块一样，这些板块中的优质个股能在市场行情不好的情况下频创新高，都是因为有确定性的需求和盈利增长，真可谓不见兔子不撒鹰。

这时你会想到一个问题，医药和消费里细分板块众多，那么哪一个确定性最强呢？鬼谷先生经过多方比较发现核酸检测这个板块大有可为，为何会是它，下面细细道来。

疫情从1月份发展至今，资本市场对于疫情概念的挖掘就没有断过，从最早的口罩产业链，再到呼吸机产业链，其中的龙头无一例外都被疯狂炒作一番，而随着疫情逐渐进入后疫情时代，口罩虽然是硬通货，但无奈估值被炒的过高，而呼吸机也仅能用于救治重症病人，需求有限，唯独上文提到的核酸检测需求依然强劲，且相关公司业绩增长支撑目前的估值。

从需求端来看，由于病毒检测是防疫的重要手段，且核酸诊断始终为“金标准”。在此基础上，随着我国复工复产复学的深入推进，核酸检测的需求也相应扩大，这一点在在昨晚的会议中有明确表示，会上强调要“做好常态化防控要加快提升检测能力，大规模开展核酸和抗体检测。”

与此同时，海外累计检测试剂盒需求量约6500万人份以上，而实际累计检测人数约为802.7万人次，检测能力供给缺口巨大。截至4月11日，海外新冠肺炎病毒累计感染人数达到164.3万人，假设实现疫情相对有效控制，检测覆盖率需达到约为20倍，累计所需的检测试剂盒数量约为3286万人份，假设实现疫情全面有效控制，检测覆盖率需达到约为40倍，累计所需的检测试剂盒数量约为6572万人份。这进一步扩大了核酸检测的需求。

再从业绩和估值端来看，虽然相关龙头自2月3日以来都有明显的涨幅，如达安基因涨幅达到74%，明德生物和万孚生物涨幅超过50%，博晖创新、西陇科学、华大基因等个股涨幅均超过30%。但它们的上涨五一不是伴随着业绩的同步增长，其中达安基因一季度预增558%至608%，万孚生物增长35%，这无一例外都表明目前的高估会被未来的业绩高增长所消化。

也正因为此，核酸检测是除了还处于试验阶段的疫苗外，目前医药细分领域中有明确确定性增长的板块，同时在世卫组织判断新冠病毒有可能长期存在下，其需求不会减少，回调即是参与的好时机！