2020年04月25日 01:20:41

今天下午，国务院总理李克强主持召开部分省市经济形势视频座谈会，这是在上周一季度经济数据公布之后，国务院层面召开的第一次经济工作会议。

重要性不言而喻，会议有以下几个判断。

1）强调当前国内经济仍面临很大的不确定性，在外围疫情的冲击下，国内外经济形势异常复杂严峻，必须充分估计困难、风险和不确定性。

2）为促进经济的发展，会议提到要加快转变经济发展方式。货币政策会宽松，但不会再像以前那样大水漫灌。继续培育新动能。

3）力保居民就业、保产业链供应链稳定、稳住经济基本盘，促进经济恢复增长，推动高质量发展。着力点更多在促进经济的恢复增长上。对经济增速的要求降低。

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市场方面，虽然整体跌幅不大，但个股呈普跌态势，全天热点匮乏，仅有军工，特高压等零星题材。

受市场情绪降温的影响，前期市场的热门板块纷纷调整，口罩，数字货币等跌幅较大。

市场仍处震荡行情，目前仍维持这一判断。市场整体估值处于低位，流动性宽松，经济下行，周期类的权重资产基本面和估值承压，科技类中期逻辑受压制，长期逻辑向好，好赛道业绩确定性高的个股估值不算低估。好赛道的公司由于市场因素出现调整，可以逢低进入。

券商研报显示，基金一季报主动性权益类公募基金仓位有所回落。普通股票型基金和偏股混合型基金仓位分别为85.92%、81.24%。

一季度公募基金调仓方向上：

增仓的行业主要有：医药生物、计算机、食品加工、传媒、通信、机械设备，建材等；

减仓的行业主要有：电子、房地产、银行、家电、保险、券商、化工等；

加仓的医药，计算机，食品，传媒，通信等板块，或是受益于新基建，或是必需消费受疫情影响很小；减仓的板块里，电子受外需影响很大，中期有一定的不确定性，房地产受疫情和房住不炒的政策的打压，银行，化工等都是受经济大周期和疫情的拖累，基本面政策面的逻辑都有所残缺。

增仓的主要集中在内需方向上，受疫情及外需影响较大的板块都做了减仓。增减仓风格十分鲜明，从中也可以窥探出当前市场的主要逻辑。

一些不受海内外疫情影响的纯内需标的仍是当前最受资金青睐的方向。我也给大家整理了30家基建，消费，医药等领域的纯内需个股，公众号内回复“内需”领取。

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世卫组织昨天发布了一份研究报告，中日友好医院做的瑞德西韦的临床试验结果显示，该药物未能显著提升病人的状态，同时也无法抑制病原体在人体血液中复制，在一些患者身上还出现了显著的副作用。

目前报告还没经过同行评审，不是正式结果，世卫组织是意外发出来的，信息很快被删除，但还是对资本市场产生了很大影响，瑞德西韦生产商吉利德科学盘中跳水。美股三大指数快速下跌了1%左右。

消息和之前的试验结果完全相反，消息流出，也影响了市场对欧美防控的信心。

吉利德科学解释说，因为试验提前终止，入组人数不够，不具有统计学意义，并且瑞德西韦可能对早期患者有帮助。这样的解释力度明显不够，4月末和5月瑞德西韦会陆续有其他临床结果公布，对此还是不要抱太大的希望吧。

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公众号“关灯吃面条”。

今天就这些吧，又到周末了，祝周末愉快，玩的开心喽！