2020年05月04日 10:17:57

按照方向来说，现金流有流入和流出，通俗点来说，就是企业收到的钱和付出的钱；按照类型结构来说，分为经营、投资和融资三种活动，在财务工作者眼里，其实就这三件事儿。

一、利润表包含的项目

无论是个人、家庭，还是企业，日常的流水账就是现金流的典范。

经营活动，几个字可以说明白，拿工资去买菜。工资是经营活动的现金流入，买菜是经营活动的现金流出；

投资活动，四个字可以说明白，买车卖房。买车是投资活动的现金流出，卖房是投资活动的现金流入；

融资活动，四个字也可以说明白，贷款买房。从银行贷款借来的钱就是融资活动的现金流流入，但是借钱要还，还要加上利息，连本带息还钱就是融资活动的现金流出了。

当然这个是简单的举例，便于理解，还有更复杂的项目可见下表。

二、现金流量表说明了什么？

现金流量表其实也可以叫做财务状况变动表，所表达的是一固定期间内，资产负债表中各个项目对现金流量的影响。

通过现金流量表的解读可以说明企业现金流入、流出的原因，规划和预测未来产生现金的能力，分析财务状况和经营成果的可靠性，也可以透视利润、透视经营活动等。

现金流量表是表中之王，即使通过虚增收入来提高净利润，但是却无法制造出经营活动的正现金流。现金流量表能够清楚的反映出企业创造净现金流量的能力，更为清晰的反应企业资产的流动性和财务状况。

尤其是在当下疫情的宏观形势下，当一家企业遭遇巨大风险时，更多的关注现金流量表能够将风险控制在一定的范围内。

三、现金流量表中的投资看点及举例

举个例子，经营活动产生的现金流金额为负，比如潞安环能，公司所属的煤炭采掘行业是基础能源行业，也是典型的资本和资源密集型企业，今年Q1，公司的产能收缩，市场需求在较大程度上受宏观经济的影响比较严重。

公司的一季度财报也披露了现金流的变化情况。

经营活动的现金流为负，意味着经营活动的流入少于流出，也就是我们常说的入不敷出。既然自己的经营活动无法养活自己，那怎么办？

只能依靠融资了，从财报中也可以得之，从借款收到的现金流在29.8亿元。

如果这样的企业，长期无法维持现金流为正，财务层面而言，则就要小心后期的投资风险了。

财务文章回顾

1、资产负债表当中的秘密，可以参阅《资产负债表中隐藏哪些秘密？》。

2、利润表该如何解读？可以参阅《投资者应该如何解读利润表》

3、三张表的勾稽关系和如何进行整体的财务分析，可以参阅之前的文字《如何进行整体的财务分析？》；

坚持是一种信仰，专注是一种态度。

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