2020年05月18日 22:10:09

一、回顾

大消费全天强势， 食品 、乳业、 白酒 等先后走高， 食品股加加食品午后涨停， 贵州茅台盘中站上1350点刷新历史新高。

农业种植，盘中多次拉升走高， 新农开发 、 香梨股份 、 新赛股份 等涨停。

黄金概念，早盘大涨，午后高位震荡， 晓程科技 、 赤峰黄金 封板。

短线高位股， 华盛昌 、 未名医药 、 轴研科技都开始掉队，只有网红经济的省广集团还维持在高位震荡。

次新股， 湘佳股份累计涨幅超过了 华盛昌 ，成为了次新的最高空间。

短线，还是关注次新和网红这两个方向，龙头不倒，或许低位补涨套利还是相对安全。

科技股冲高回落，尾盘快速跳水，消费电子概念大跌， 劲胜智能跌停， 多只龙头跌逾7%以上。

科技股今天高开迎来了获利盘出货，早上科技的量能太大了，短期需要消化，开启震荡或回调状态，但科技大趋势还是继续向上，低吸的机会还是有的，特别是叠加自主可控的核心品种还没有走完，可以逢低继续关注。

二、指数&情绪

指数上，上证回踩60日线企稳中，创业板继续横盘走势。

情绪上，分时量化数据显示，游资情绪开盘回落后，中午前后再次冲高，但尾盘大幅下调，知道收盘前稍微回升一些。

资金上，5月14日北向资金合计净流入46亿元。其中沪股通净流入30.78亿元，深股通净流入15.43亿元。

游资情绪高位分歧，而外资再次选择加仓，短中线逻辑分歧，短期还有反转预期。

大盘依然量能不足，在市场整体缺钱、又没有持续性炒作的背景下，抱团是近期的主要特征，今天这种高开低走套人的走势下，抱团的现象更加的明显。

最终，剔除次新股，今天两市共有55只股创出历史新高，数量创出2月25号以来的新高。

三、板块

1、芯片

昨天说过两条逻辑：

（1）华为临时许可延长到8月13日，加速国产替代；

（2）中芯国际的增资、加大资本开支和扩产。

a、大基金二期和上海集成电路基金，再砸160亿注资中芯国际。

b、大幅上调11亿美元资本开支增加至43亿美元。

虽然，今天科技股调整，半导体芯片分化，但考虑到芯片叠加国产替代还是走出了龙头股，比如一进二龙头亚翔集成走出3连板，最熟悉的容大感光再次涨停创出新高。

因此，关于这块的逻辑，继续补充。

华为供应链在过去一年已经大幅度去A化，美系供应商失去的份额由中国、日本等供应商获得。

——华为Mate 30国产部件现在占部件总价值的比例由25%升至42%。

——美系零部件价值占比由11%降低至1%。

因此，禁令升级情况下，供应链国产化持续，相关本土厂商有望获得进入华为供应链的机会，短板产业如EDA、半导体设备/材料等有望得到加强。

可见，国内半导体产业链去A化和国产化需求迫切，此轮国产化将刺激国内半导体制造及配套产业蓬勃发展。

技术上，芯片板块回踩60日线和前期的平台高点，有望再次企稳走强！与此同时，光刻胶板块指数盘中再次历史新高，虽然回落但依然有望再次站上历史新高。

最终，在国产芯片，叠加自主可控线上，出现了2个2连板，1个3连板，和一个高位股，其它虽然分歧，依然有重启的可能。

为此，今晚课程继续拆解【半导体芯片国产化稀缺标的】，欢迎翻阅。

2、西部大开发

今天开盘，西部大开发走强，逻辑来自西部大开发政策的刺激。

板块出现了4个涨停龙头，和基建较大。

《关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》提出，强化基础设施规划建设。

其中，优化能源供需结构，继续加大西电东送等跨省区重点输电通道建设，提升清洁电力输送能力。

西电东送通道可解决资源逆向分布问题，目前我国：

——已投运 4 交 14 直 18 条特高压通道

——在建青海河南等平交 3 直 4 条

——2020 年待核准白鹤滩-江苏、白鹤滩浙江两条线路，拟核准金上水电外送、陇东山东、哈密-重庆 3 条线路。

在政策的大力推动下，特高压正程建设加快推进。

接下来，这个方向继续是基建龙头走强，还是特高压重启呢？看看特高压板块指数，也到了本轮的高点附近，今日的阴线让其变成了“M顶”的走势？

个人倾向于，特高压的逻辑没有炒透，因此还有机会重启，最多回踩生命线就能企稳再次走强。

3、乳业

今天盘中乳业龙头走强，最终有2个涨停个股，而行业龙头也跟着大涨。

仅仅是因为食品的逻辑，近期抱团炒食品，属于防御属性吗？显然还不止这些。

全球脱脂奶粉暴涨，来看几组数据：

——新西兰全脂奶粉：6 月、7 期货价格分別为 6.9%、8.2%

——美国脱脂奶粉 ：6月、7 月期货价格上分別上 11.6%、12.2%

——欧洲脱脂奶粉: 6月、7 月期货价格上分別上 14.5%、14.1%

全球各地解禁带来需求増长，奶粉价格反弹。

奶粉行业的需求较为刚性，在此次新冠疫情中所受影向较小，短期内物流运输的限制可能导致部分地区没有办法及时补货，

KA 渠道、母婴大型连锁门店暂时关店受到影向较大，但社区店、区域连锁影向较小。

随着各地复工进程的加快，运输情况将得到有效缓解。城市纵深，线下市场容量有六七成左右，奶粉对渠道更加依赖。

未来，国内乳企品牌建没和规模效应都会更强。于是，驱动了今天行业龙头的大涨。

技术上，乳业板块突破创出新高，或许是新的开始。而我们最熟悉的奶酪龙头早已持续创出历史新高。

四、小结

自主可控线，国家战略的主要方向，还有机会重启，或许静候反制。

而市场抱团取暖的大消费，仍会反反复复中继续前行。而优质的龙头，则还会持续创新高。

龙头股，全面退潮，华盛昌、轴研科技、省广集团继续上演顶部巨震行情，明天如果反包失败，小心题材股将开始进入退潮期。

稀土、农业作为反制题材，今天走势最强，也成为新的热点。或许逻辑不错的乳业有望继续走强！

因此，今天的三个方向中，你是否可以找到：

——同时叠加芯片和乳业的龙头

——同时叠加西部大开发和乳业的龙头

总之，接下来一周，个人目前倾向于：

——适度谨慎，控制仓位

以上内容仅供交流学习分享，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎！