2020年05月20日 20:21:46

一、回顾

大盘整体回调，引发多个板块集体下探。

科技股，午后大跌， 半导体板块持续下行， 卓胜微逼近跌停， 富瀚微 、瑞芯微 跌7%。

银行股，午后拉升护盘， 青农商行最高涨逾7%，但随后走弱，持续性差。

锂电池，整体延续早盘强势， 力帆股份 、 易成新能拉升涨停，板块内维持十余股涨停。

军工股，也是单边下行， 雷科防务 一度跌停， 炼石航空 、 中兵红箭跌6%。

今天算是借绘议利好兑现，指数涨势乏力，次新板块也开始退潮，盘子都不大，活跃度还在，或许还有一丝机会。

由此可见：

——防守，降低仓位

二、指数&情绪

指数上，上证再次挑战半年线和30周K线，亚历山大在受阻。创业板创出本轮新高后，跟上上证调整。

情绪上，分时量化数据显示，游资情绪开盘快速冲高，午后又快速下探，尾盘更是跳水。而高位股情绪相对好一些，也是冲高回落，但下探没那么深。总体展现出退潮的迹象！

资金上，5月20日北向资金合计净流入30亿元。其中沪股通净流入12.65亿元，深股通净流入17.78亿元。4月中旬累计净流入900多亿，五一后至今也净流入300亿。

游资情绪开始退潮，而外资依然 是我行我素，短中线逻辑再次分歧，能否修复看接下来的消息面！

大盘量能依然不够，依然是存量市场，因此今天消费和科技都出现大调整，抱团是近期的主要特征，助推了涨是涨的猛，跌时也跌的凶。

三、板块

1、新能源汽车之大片电池

前不久，比亚迪发布全新旗舰轿车汉、汉DM、汉EV 三个配置预售价分别为 24万、26万、28万元。

其中，汉DM预售价为 23 万元，此次汉预售价具有很强的吸引力。

与此同时，比亚迪另一重磅新车全新SUV，宋PLUS也将近期亮相。

其中，纯电版本采用了刀片电池，并计划于 E 网销售，预计其上市后价格有新引力。

除了汉、宋PLUS 比亚迪下半年还将发布相关车型的改款版本，年底十划推出新一代插电混动技术 DM 明年将逐步搭载在各王朝车型上。

可见，比亚迪新产品周期开启后，未来销量有望加速扩张，刀片电池搭载超预期。

加上，6月即将到来的特斯拉电池日，或许也有关于低配版的model3消息，也就是特斯拉和宁德时代合作的“无钴电池“。

因此，两大新能源汽车龙头的推动下，极大利好磷酸铁锂电池。

技术上，锂电池板块站上生命线，走出2连阳，有望去挑战更高的均线。而今天多个细分龙头，如隔膜、负极、精密构件等都走出不错的表现。

或许，这些拉开了新能源汽车和锂电池的新走势序幕！

2、黄金

当前，金价上涨，火热势头已传导至消费端，消费量价齐升，甚至接近卖断货 。

期货黄金价格上扬，带动现货黄金价格水涨船高，挂钩黄金的衍生品收益率同样节节攀升。

目前，各大品牌的黄金饰品价格已达到515元/克，多家银行实物黄金售价均超过410元/克。

同时，多家银行黄金挂钩型理财产品结算利率达到峰值，理财经理更是直言“部分品种的现货金条要卖断货了”。

2009-2012年黄金牛市，国内金银珠宝消费大幅扩容，且金价对消费的影响在不同时间段呈现不同的特征。具体形成了四个阶段

（1）金价上涨初期，抑制黄金珠宝消费的数量；

（2）金价持续上涨一年后，黄金珠宝消费呈现量价齐升态势；

（3）金价短期见顶之后，黄金珠宝的消费快速增长仍有一段时间的惯性；

（4）零售增速的明显放缓滞后金价见顶回落约一个季度的时间。

由于婚庆等核心需求，黄金珠宝消费具备一定刚性，疫情结束后存在反弹回补需求。

借鉴上一轮黄金牛市，黄金珠宝消费量价齐升的拐点日益临近。

珠宝首饰行业强者恒强的趋势，在本次疫情催化下将进一步加速，龙头中长期将充分受益。

正是以上因素，让今天黄金板块今天走强，板块指数站上生命线后，回踩生命线，出现2个十字星，算是企稳，之后有望在行业拐点后出现上涨的新动能。

3、网红经济-618电商节

618电商节*，作为疫情后的首个大促，6亿用户积压需求将集中爆发。

因此最优秀的是“网红带货”这条赛道有望发力。近期相关妖股辈出，就是来自这条大逻辑。

在企业库存压力下，此次618折扣力度有望超预期，此前受压制的耐用品(3C、化妆品、服装)需求将爆发。

网红带货尤其值得期待，高预期下可能再超预期。

——截至2020年3月直播电商用户达2.65亿，占电商用户的37.2%。

可见，用户普及度的快速提升叠加直播形态的普遍高转化率预计会给电商直播带来较大增量，并成为带动整体大盘增长的核心力量。

确切地说，618电商直播继续大增无悬念。机构预计618电商直播成交额实现远超行业大盘增速。

——2020年网红电商规模预计达到9610亿，同比增长122%

618大促越来越近，各平台已出现预热活动，作为比肩双11的年中重要促销活动

技术上，网红经济持续大涨，目前到了3月高点附近，在前高压力下反复消化，之后还会卷土重来，继续向上动。而目前诞生了一个妖股——梦洁股份，7连板的新高，以及9天8板的表现。

因此，梦洁股份的高度下，有助于刺激补涨龙头的进一步上涨动能。

四、小结

今天是退潮的表现，除了高位个别龙头晋级，或者能早早封死涨停的，其它龙头出现了尾盘跳水，预示短期退潮。

此时总体策略还是：

——降低仓位，静观其变！

但与此同时，强势的三大板块，个人倾向于，还会有龙头继续分化

——大消费、芯片和次新

大消费其实来自网红，而芯片是自主可控，次新原本就是游资抱团。如今多了新能源汽车，而消息面目前618电商节的临近，或刺激大消费再次出现新龙头的强势表现。

而避险情绪尾盘再次体现，疫苗尾盘封板，而黄金又是避险又是自身行业景气度拐点，有望在网红经济的带领下重启新的动能。

为此，今晚老余拆解圈子游资逻辑课

——【下个梦洁股份？新能源汽车和网红经济，强势龙头PK，谁能胜出？】

以上内容仅供交流学习分享，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎！