金志昌盛违规减持新潮能源的背后,或涉管理层与股东方的“内斗”
时间:2020年05月24日 23:05:00 浏览:次
[摘要] 2014年,金志昌盛入主新潮能源后,为进入油气产业,陆续引入了多位财务投资者参与定增。可进入油气业务不仅没有给公司带来丰厚的回报,还使得包括金志昌盛自己在内的投资者悉数被套。此外,由于股东与管理层的经营意见不一,新潮能源一直处于管理权的争夺之中。
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2020年05月24日 23:05:00
5月22日,新潮能源公告,股东金志昌盛在未披露的情况下,在过去10天里减持了650万股。算上这一笔减持,金志昌盛及其一致行动人金志昌顺从2019年2月开始至今已累计违规减持了3.46亿股,占公司总股本5.08%。
金志昌盛曾是新潮能源的控股股东,2014年入主后,通过并购油田,使上市公司转型成为了一家从事石油及天然气开采及销售的企业。2018年,新潮能源定增收购美国的一处油田,引入了十多位新股东,股份稀释后,金志昌盛失去了控制权。
今年4月,新潮能源董事会换届,金志昌盛联合几位股东发出临时提案,企图再度取得控制权。然而,现任董事长刘珂获得更多股东的支持,金志昌盛败北。
控制权的争夺尘埃落定,新潮能源的麻烦还没结束。近三年来,公司营收与净利润实现大幅增长,股价却背道而驰,从17年初的4元/股跌至如今的1.7元/股。
背后原因,或许除了股东与管理层的争斗外,更主要的是每年需要大笔资本支出的油气业务,并不能给股东带来实在的分红。
金志昌盛与金志昌顺违规减持新潮能源
2014年,金志昌顺溢价40%受让了“新潮实业”(后改名为“新潮能源”)第一大股东东润投资14.42%的股份,金志昌盛的掌门人刘志臣成为了实控人,并领导上市公司展开了一系列并购活动。
新潮能源先后收购了三处美国油田,实现了业务转型。
2015年,新潮能源通过定增,斥资21亿收购美国得克萨斯州的一处油田,引入了关联方金志昌盛以及西藏天籁等其他投资人。
2018年,新潮能源为获取位于美国二叠盆地的两片油田资源,斥资81亿元,从国金阳光、中金君合等14名合伙人手中,收购了“宁波鼎亮汇通”100%的股份。国金阳光、中金君合等也成为了新潮能源的十大股东。金志昌顺也因此失去了实控人的地位,由于股权分散,新潮能源不再有控股股东。
除了布局油田,金志昌顺还希望上市公司进军铁矿产业。
2016年12月,新潮能源以6亿元现金增资获得了哈密合盛源矿业45.59%的股权。2018年3月,新潮能源发布重组公告,拟收购深圳汉莎100%股权。
不过,新进的股东不太认可公司的矿产战略,为了阻止重组计划,股东们联合起来罢免了金志昌顺董事。
2018年6月,金志昌顺**或提名的董事及监事均离职或被罢免,刘志臣无法通过控制董事会的形式对公司高管层及公司日常生产经营决策产生实质性影响。中金系的刘珂,成为了上市公司新的董事长和总经理。
失去话语权的金昌系,开始通过质押新潮能源的股票获取融资,把目光投向了其他领域。
不过,由于新潮能源的股价下跌,金志昌顺、金志昌盛又未及时补充质押资产,其持有的质押股票被强制平仓。在2019年2月,金志昌顺被依约卖出6800万股,约占总股本1%。同年5月至7月间,金志昌盛被依约卖出6639万股,约占总股本0.98%。
此外,由于未提前披露减持,金志昌顺和金志昌盛被上交所通报批评。今年5月21日,金志昌盛再次违规减持。
根据公告,金志昌盛在未告知公司且未进行减持预披露的情况下,于2020年5月9日至5月20日期间减持公司股份650万股,持股比例从1.77%降为1.67%。截至2020年5月20日,金志昌盛与金志昌顺合计持有新潮能源3.89亿股,占总股本的5.71%。
公告还显示,自2019年2月25日至2020年5月20日期间,金志昌盛与金志昌顺在未告知新潮能源且未进行减持预披露的情况下,一共累计减持了公司股份3.46亿股,占新潮能源总股本的5.08%。
金志昌盛与金志昌顺的减持,或许与前不久和管理层争斗败北后有关。
“内斗”,金志昌盛“败北”
2020年,新潮能源迎来董监事换届。
4月16日,金志昌盛联合部分股东,发出临时提案,提名新的董监事候选人。据悉,提案中与现任董监事重合的,只有陈启航一位。
在临时提案中,金志昌盛表示,受到了第一大股东“国金阳光”的委托,一同提名新一届的董事和监事。为了给管理层施压,金志昌盛还发起了关于新潮能源“拒收股东临时提案”的起诉。
无独有偶,4月17日合计持有公司3.22%股份的宁波驰瑞等四名股东,也提交了一份提案,认为公司董事长刘珂、董事刘斌不适合继续在公司任职。
4月19日,新潮能源召开董事会,否决了金志昌盛和宁波驰瑞的两份提案,并表示金志昌盛无权代表国金阳光。由于金志昌盛所持新潮能源的股票存在司法限制,其对公司的决策权力是受限的,此外,和金志昌盛联合的其他股东持股份额不及3%,故而无权提交临时提案。
4月30日,新潮能源召开2019年度股东大会,会上对新一届董事会、监事会成员进行了投票。根据当日晚间公告,新潮能源董事会提名的9名董事候选人,仅有一人落选,包括公司董事长刘珂在内的其余8名原董事成功连任。
国金阳光随后表示,已解除将表决权授予金志昌盛的委托。值得注意的是,过去曾明确表示不向新潮提名董事的国金阳光,也疑似推选了一名董事会成员。
据新潮能源5月19日公告,宋华杰辞去董事职务,增补程锐敏和戴梓岍为非独立董事。据悉,程锐敏曾来自中航信托,而中航信托是国金阳光的实际控制人。戴梓岍来自国华人寿,国华人寿也是新潮能源的前十大股东。
从目前董事会的格局看,中金的刘珂依旧取得了多数股东的认可,得以继续执掌新潮能源。而金志昌盛在和管理层短兵相接后,败下了阵来,开始了进一步的减持。
值得注意的是,除了提议更换董监事,金志昌盛等中小股东还希望实施资产重组,建议公司处置境外油气资产,退出油气行业,同时收购承德天宝矿业集团,转入铁矿采选行业。
业绩大增股价大跌,财务投资者悉数被套
虽然刘珂得到了大部分股东的支持,但更多是为稳定公司的管理层,在未来业务的走向上,股东内部存在分歧。
以刘珂为主的管理层坚持对页岩油产业继续加大投入,并提出2020年公司还将抓住机会,提高油田开发效益和规模,主动捕捉油田资产和油气产业链上的并购机会。
而在全球油价暴跌,美国页岩气产业遭到严重冲击的背景下,部分股东的代表傅斌表示:“页岩油不适合中国资本市场,高资本开支、高衰减性的页岩油特性加上新潮能源资本金不足、历史遗留问题太多等,新潮能源不能继续往页岩油发展。”
傅斌同时表示:“新潮能源的十大股东比较特别,全部是财务投资人。主要来源于公司收购鼎亮汇通、浙江犇宝时定增中的认购出资人和股份发行对象。这也导致新潮能源股权极为分散。公司现在应该将油田卖掉,用来分红、二级市场回购,并再寻主业,让财务投资人退出。”
市场对新潮能源油气业务的悲观,也反应在股价与业绩的背离上。
根据年报,新潮能源去年实现营业总收入60.70亿元,同比增长26.97%;属于上市公司股东的净利润为10.78亿元,同比增长79.37%。不仅如此,近三年新潮能源的营收与净利润均实现高增长,营收从17年的15.23亿增长到19年的60.7亿。净利润从3.67亿增长到10.78亿。
事实上,新潮能源在页岩油产业的扩张上背负了太多的债务,净利润看似不错但却无分红。股价也从17年初的4块,一路跌至如今1.7元的水平。近些年来参与新潮能源定增的财务投资者悉数被套。
一边是管理层要继续加大油气产业的投入,一边是股东要求卖掉油田在寻主业,管理层与股东的经营策略相悖也让新潮能源的未来走向充满变数。
文 环球老虎财经
作者不愿公开自己是否持有文中所涉及的股票或其他投资组合。
本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔投研平台。
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