2020年06月09日 20:46:08

一、大盘与行业

今天指数又创了新高，不知道各位的净值是不是又创了新高？

K线稳稳的站在了5日线上了，但量能略有萎缩。

在上周一的大阳线中，银行和券商齐助阵，所以指数选择了上行。今天在券商调整了一周多后，再次选择了发飙，但银行却没有动静。

所以这里可能券商先行，后面在冲击3000点大关的行情中，银行可能会助阵。

当然银行助阵的时候，基本上都是题材回落的节奏，所以要小心这样的行情，赚了指数不赚钱。

二、行业集中度的提升带来的投资机会

行业比较分散，但如何在不同的行业中找到即将爆发的龙头。

无论哪个产业周期有这样一个规律：当行业增速放缓至成熟期时，龙头企业的业绩利润和市场份额会大幅提高。整个市场从竞争者数量分散走向集中，销量总体未必下降，但因为集中度的提升，从价格战真正进入企业依靠竞争优势来获取利润的过程。

比如曾经的家电（格力）和水泥（海螺）。曾经很多人要求放弃夕阳行业，拥抱朝阳产业，但朝阳行业是红海，无论是数量还是价格，都很难让一般的公司获取超额收益。

当初放弃夕阳行业的朋友，尤其是放弃夕阳行业的投资者，最后都扼腕叹息，猛拍大腿，表示深深的后悔。

夕阳行业不仅仅是后来给投资人带来丰厚的回报，也给投资人带来不一样的理念和投资风格，逆势而行。

当下类似的还有医疗器械行业，地产行业都在行业集中度的提升过程当中。

其实还有很多行业依然处于激烈竞争的国产当中，比如信息服务业，文化传媒，生物制药，金融行业等，一个最简单的例子就是指南针，财富趋势。这些行业依然空间很大，离天花板还很远。

顺着这样的思路，我们就知道，该投资什么行业呢？

我个人认为，从西方历史来看，在外国行业前五能占到40%的行业，但是在我国才占到20%不到甚至更低，而龙头又比较清晰，选择未来很大概率在行业前五，但是行业市占率能提升2到3倍的公司。这些行业必须符合一个特征：龙头强者恒强，大鱼吃小鱼。

今天的热点游戏就是其中之一。

移动游戏研发，前五占到80%，其中腾讯，网易各30%左右。腾讯，网易恰恰是互联网公司过去10年最大的牛股。秒杀搜狐，新浪之流。

类似的细分子行业还是有快递,啤酒,航空业,网购App,醋，调味品，手机行业都是如此。

但是也要注意的是有些行业无法完成集中度的提升，那么也就无法形成寡头垄断格局，主要原因是行业门槛太低。

总结一下：

最好的投资机会，就是现在前五市占率CR5不到20%（醋就是如此），十年之后会占到40%的行业，即使行业总量不变，通过市占率提高，其龙头销售也会翻番。而有很多行业龙头多年以来变化不大。

所以，在行业竞争格局中来分辨投资机会，能享受行业市占率提升的红利。

三、V+会员

近期我们的思路分为两类：

1）盯准行业龙头，在新高的个股当中挖掘一些机会。

2）行业拐点中，挖掘一些个股的机会。对于类似于MINILED行业中的机会，市场的资金蜂拥而入，往往会造成给主力出货的机会，对手盘谁不会做啊。比如我们关注的京东方A和深天马A，从行业拐点的角度来说，只要面板的上涨逻辑没有变化，则市场的一两天的回头可以不在乎了。

我们昨天也说了当下的冲高回落，依然是情绪波动，如果说回调的话，那就更是介入良机。

如果说涨停板的机会的话，那么今天和昨天最大的不同在于缩量涨停数量的增加。

昨天机会没有缩量涨停的，今天多达１８家，这个里面就有资金的共识。

也是接下来如果大盘要调整的话，资金的避风港。

所以今天V＋专属区，我们来挖掘一下这里的潜在机会。

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１，１％也要重视，如果这里有１％的机会，你会把握住吗？

我的心脏是比较大的，往往能够承受剧烈的波动，也算是以前亏出来的承受能力。

但后来发现１％也要看重，我身边就有人，靠着不起眼的１％，今年收益接近翻倍的。

这里需要很强的执行力，我有时心比较大，止损力度也不够的，所以有时候想想，投资到最后，就是只能赚符合自己性格的那一部分钱。

２，起爆点形态机会

1)  兆易创新，一根阳线就会破前期高点238.98，下方支撑218;

2) 振静股份，当下无论是日线还是周线，主力都在往上进攻的，需要注意的是此股业绩亏损；

3）国联股份，今天缩量明显，高位盘整，这里要突破的，希望能够放量打出新高，注意止损位的设置，如五日线。