2020年06月21日 16:27:39

事友们周末好，平时阿李在“超热看盘”都在聊热点，涉及到热点背后的行业趋势内容并不多，不过在行业趋势方面伙伴们其实已经积累有段时间了，今天就和事友们来聊聊我们重点看好的一些板块的行业趋势。

按照各个板块的属性，伙伴们分成了三条线索，大周期、大科技以及大消费，下面伙伴们逐个来聊聊。

一、大周期

对于大周期，伙伴们的看法不变，仍然预期大周期接下来有望成为市场阶段主线，而且现在已经有这个苗头了，其中钢铁、煤炭是领涨分支，先头部队，此前伙伴们聊得足够多了，鸿疆今天主要跟大伙聊聊那些同样属于大周期、但还没怎么大涨的潜力分支：

1、金融股

先说金融里的券商股，根据伙伴们过往的观察，每次指数到达重要关口，券商股一般都会有所表现。现在沪指又到了重要关口，而且是市场聚焦的3000点大关，这回券商股可能不单单是有所表现那么简单了，成个阶段性市场主角也说不定，比如说券商中军东方财富已经多次进入成交金额榜前列，说明主流资金持续看好。

另外，券商还受益于注册制和T+0制度改革的利好。当然，这两个利好预期也同样适用于整个金融，其中金融科技股影响尤为突出。

2、有色股

近期周期股的一个重要驱动力，id:超热看盘就是国内商品期货的持续稳定上涨，比如说对标钢铁股的期货品种螺纹、热卷；对标煤炭股的“双焦”。

有色的定价权在海外，像伦铜伦铝等国际有色期货也出现了持续稳定上涨表现，而且有色与钢铁煤炭类似，在历史上周期行情中有领涨传统。伙伴们觉得还没怎么涨的有色股存在补涨潜力。

3、锂

近期锂电池股走强，其上游的锂资源也有周期属性。而且锂资源也有个潜在驱动力，伙伴们之前通过机构研报看到一个行业趋势，“预期6月钴酸锂价格环比微增，碳酸锂6月下游材料端需求暂无恢复迹象，7月中上旬或有起色”，看来短期内锂资源是有价格触底反弹预期的，这里面的中军是赣锋锂业。

4、原油

最后说一下原油，俄能源部长本周末表示，在OPEC及其盟国减产的情况下，预计7月将出现轻微的石油供应短缺。

与有色类似，原油定价权也在海外，布油期货这一段持续上涨，已经回升到40美元以上（国内成品油地板价），如果说地板价以下，原油股是失去了活力。那么如果后续布油期货能够进一步上涨，脱离地板价，就会对国内的原油股重新产生驱动力。

二、大科技

1、消费电子

之前一谈曾提到过消费电子也是中报高增长的板块之一，其中优秀的企业不只是能在手机上应用，还能横向应用到汽车当中，未来的汽车将是有4个轮子的大号手机，消费电子的想象空间巨大，对应的行业估值也有望得到提升，所以消费电子也是接下来跟踪的重点。

从盘面上来看，最近消费电子股的总成交额也是排名靠前的，说明这段时间消费电子股有明显的资金流入，并且都是大资金参与，像大资金这种动作往往是有持续性。

其中面板分支的资金流入情况最明显，从研报中也了解过面板价格在6月份已经全面触底，预计面板价格将在三季度全面上涨，并且明年面板价格也有望保持上涨，现在看面板的中军是京东方。

面板中Mini LED分支是被机构最关注，id:超热看盘最有潜力的一个分支，目前股价还未怎么大涨，可能还有预期差，只不过这他们的启动时点并不明确，后面伙伴们会持续跟踪，其中聚飞光电是Mini LED中机构最认可的。

2、芯片

之前从多家研报了解到，半导体产业今年的盈利增长确定性很高，不过最近芯片内部却出现了分化，有些股票回落整理，从半导体指数就能看出来一二。

有些芯片股却在创新高，比如港股的中芯国际、光刻机的南大光电等。

造成这一现象的原因可能和5月15日（美国时间）华为受到美国打压有关，短期来看，半导体指数就在5月18日（受打压后的第一个交易日）见顶的。

而像中芯国际、光刻机等这样是有额外利好的，中芯国际短期创新高可能和他在科创板上市进程加速有关，而光刻机作为半导体产业的核心，受到打压的影响较小，受到国家扶持的预期较大，所以他们先于其他芯片股启动。

那么芯片股后面会共振上涨吗？大约要等到什么时候？

之前一谈也曾提到过，可能要等到8、9月份，等美国对华为的禁令生效之后，也就是5月15日美国打压的预期彻底落地之后，基于半导体的行业趋势，芯片股还有可能重燃行情，在此之前，那些没有额外利好的可能还要低迷一段时间。

所以短期内芯片这个方向伙伴们打算跟踪5月18日之后还能创新高的股票，比如斯达半导等

3、新能源汽车、汽车

新能源汽车股最近多次活跃，其上涨的原因一般都在特斯拉是否爆出了利好的预期上。比如最近特斯拉公布了一些新的行业动作、特斯拉的销量、股价再创新高等都对新能源汽车股构成利好效应。从现在的时间节点看距离最近的行业动作就是七月准备初举办的特斯拉池日了。

特斯拉每年都会推出一个主题的专题日活动，宣传它的战略和最新技术，这些新技术和新科技代表了特斯拉未来的发展方向，某种意义上比产品发布会更加重要。去年为自动驾驶，今年为电池日。市场上都在猜测今年特斯拉的电池日有两点最值得关注，一为介绍特斯拉的电池供应体系、二为向公众介绍特斯拉自研锂电池技术，包括超级电容等等。

这次的特斯拉的电池日在5月13日的时候就说要开始举办了，可惜期间受疫情影响推迟。在上一次曝出时锂电池股也出现了跟随活跃的动作，当时天齐锂业、德方纳米、当升科技等涨停。这次电池日再度卷土重来，锂电池股也在周五已经成为普通热点。随着电池日时间的临近，锂电池股想必也会反复活跃，其中中军为和特斯拉再电池上有合作的宁德时代，且宁德时代最近也已接近前期高点，另外还有与特斯拉在电池与空调等热管理系统深度合作的三花智控也于周五涨停。

除了新能源汽车之外，传统的汽车也是我们跟踪的重点，行业趋势向好，关于行业背景一谈已经在之前讲过了，振宇就不重复了。有兴趣的哥哥姐姐们可以多关注我们，在周一到周五早上一谈老师会对行业趋势和一些新闻事件做语音分析。

4、传媒

传媒股在整个TMT板块中主要偏后期应用。id:超热看盘每轮内容产业的繁荣，往往会受益于通信和硬件的升级，同时技术的普及和推广也依赖于新内容的发展。

比如在3G时代以图片为主的微博、4G时代以短视频为主的抖音和手机游戏。

现在我们则处于5G时代的起点，其下游娱乐应用的代表传媒股也又来到了新一轮的起点，而且传媒股的估值也正处于历史低位。

且最近传媒股的分支游戏股非常活跃，中军三七互娱连创新高，完美世界、电魂网络等也越来越强，除了游戏股业绩原因外，振宇觉得也有5G时代下游云游戏和此前网络游戏的跨时代进步有关。今年六月末的腾讯游戏年度发布会也将着重的将云游戏作为主题，八月初的游戏盛典CJ也将会有云游戏相关的利好曝出，并且推出了云展览模式。偷偷的说一句，振宇上大学时候一直非常喜欢玩的一款网游也将于七月份推出云游戏版客户端嘿嘿。

另外传媒股还有芒果超娱最近很火的乘风破浪的姐姐们节目热播，另人民喜闻乐见，其股价也越走越强，并且披荆斩棘的哥哥们已经在筹备录制。娱乐节目的同质化现象也不排除接下来会有传媒上市公司新开发一个披荆斩棘的叔叔们热播呢。

三、大消费

周五家居股表现活跃，恒林股份与蒙娜丽莎开盘快速涨停，中军龙头海鸥住工上周也表现强劲，整体来看家居股已经重新出现了预热的迹象。

家居股此前在5月底成为超级热点，主要原因是他们有中报业绩高增长的预期，眼下中报已经临近，这个驱动力将继续发挥作用。而家居作为房地产下游行业业绩与其关系紧密，相关机构研报表示，随着2017年以来预售项目进入集中交付阶段，测算2020年竣工规模同比增长约10%，在交房周期的刚性约束下，后续有望逐步回升进入竣工高峰，带动房企结算业绩的释放和下游产业链景气度的修复。

对于地产商来说，通过精装修提供的附加产品的方式来提升楼价成了更多地产商的选择。因为有精装修比例增加，装饰建材股的业绩已有部分体现，此前表现强势的家居股多数属于此类分支，而多数家电家具不在精装修之列，业绩还未体现出来，相对来说后劲可能更足，如果家居股继续活跃，板块之内可能存在时间差机会。

根据上述行业趋势分析，伙伴们精选了上述各潜力行业的重点个股，计划后面陆续列入每天自选股中。

如果你对名单感兴趣，可以在“超热看盘”回复“行业”，就能获取。