2020年06月22日 17:22:50

超热指标：芯片股确认成为新的超级热点，原有4个超级热点中，汽车股与免税店股处于升温状态，目前超热数量为3（上个交易日超热数量为4），超热指标进入“- -”阶段。

今天大周期和大科技都有各自的表现，结合这些表现，阿李聊聊接下来的选股思路。

一、大周期

在我们目前关注的几个大周期分支中，早晨券商为首的金融股继续走强，而之前领涨的钢铁股集体回落，煤炭股也跟随回落。

怎么理解这些分支的不同表现？

结合伙伴们盘中的讨论，咱们来复盘一下。

1、先说钢铁股回落，我们觉得可能有两个原因：

原因一：近期对钢企IDC的研报分析被广泛传播。

之前说过，这次钢铁股启动是因为叠加了科技属性（IDC），更容易吸引到从老主线大科技流出的资金。这几天随着钢铁股走强，关于钢铁行业的研报一下子多了起来，研报在分析IDC对钢铁的企业的业绩影响时，提出了两个看法：

一是钢企转型介入IDC对收益影响比较小。

比如长江证券研报按照国内运营商的定价行情估算，id:超热看盘一台IDC机柜一年可以给企业带来2万元的利润，一万台就是2亿元。但目前IDC行业的机柜上架率只有一半左右，所以每万台机柜每年给企业带来的利润只有1亿元左右，这点利润对钢企来说，显然没有多大意义。

二是业绩落地比较远。

目前钢企中已经进入实质动作的只有3家，最早的是沙钢股份，2016年开始通过资产重组谋求IDC转型，其次是杭钢股份（2019年开始），最后是马钢股份，但目前马钢只是准备阶段。

回头看这三只股票的表现，较早有动作的沙钢股份和杭钢股份股价都已经翻了一倍多，但IDC还没有对企业账面收益做出贡献。

最近启动的那几只钢铁股，也都仅仅是刚刚有布局IDC的传闻而已，距离业绩落地就更远了。

所以我觉得，今天钢铁股回调，可能与这两天研报关于IDC对钢企影响的分析有关，让更多人意识到，这个题材对于钢铁股来说，想象空间并没那么大。

原因二：一个之前持续下跌的板块启动时往往不会一蹴而就，需要个破冰的过程。

这个观点我在钢铁股启动初期就提出过，对于大多数之前持续下跌的板块来说，都适用这个规律。

这就好比一轮有持续性的上涨行情，往往会走出5浪结构，而第1浪都不会太高。

因为刚刚启动的时候，大多数人都认为是下跌过程的反弹，不看好行情的持续性，所以启动后很快就被抛盘砸下来了。

但随后越来越多的人发现，id:超热看盘股价启动并不是单纯的超跌反弹，而是有行业背景或者利好事件的支持，在这种情绪转变之后，股价开始再次走强，从之前犹豫着买，变成抢着买，从而打出来主升浪，也就是第3浪。

等所有人都认识到这个板块好的时候，预期差就没那么大了，仅剩下余温带来的反弹，也就是第5浪。

现在的钢铁股对应的就是第1浪刚刚结束，那么行业背景是否支持他走出第3浪呢？

这个话题在周期股启动之前我们就聊过了，答案是有的，详见6月10日和6月16日超热看盘的文章。

另外，看似这次钢铁股启动是因为IDC的原因，但大周期启动的可不止钢铁股，煤炭以及券商为首的金融股也动了，总不能说他们也要转型干IDC吧？

所以大周期各分支的表现也支持我们之前对大周期的分析，整个大周期方向，可能都像上面聊的钢铁一样，仅仅是个破冰、预热的过程。

2、再说说券商为首的金融股走强。

之前时不时有事友问我们券商股，但当时我们都觉得有点早，这次能够在券商启动前夜锁定，首先是之前聊的主线的背景，资金可能会从大科技、大消费流出，流入大周期，金融就是大周期的重要分支。

另外就是考虑到T+0越来越近，这个预期可能会吸引更多人关注到金融股。还有上证指数离3000点越来越近，之前聊过，每当指数面临重要关口的突破时，券商为首的金融股往往会表现一波。

今天券商带领金融股继续走强，id:超热看盘尤其值得注意的是，有一只券商股光大证券今天实现了连续两天涨停。

（2光大证券）

我之前说过很长时间以来券商股都是轮动上涨，今天他领涨，过几天就变成另外一只券商股领涨了，像今天光大这样连续两天领涨的现象，很久没有出现了，可能在向我们传递一个信号，就是这波券商股可能是有备而来。加上3000点还没破，所以我们觉得券商股应该还没完。

需要注意的是，券商和钢铁一样，都是之前弱了很久的板块，启动可能不会一蹴而就，所以我们的计划是，等破冰后的回落，寻找这波龙头股回调的均线买点。

二、芯片为首的大科技

看过5月24日课的事友都知道我们对芯片股整体的态度，在5月15日米国推出强力打压政策之后，芯片股可能要休息一段时间，直到8月中旬-9月份，那个利空彻底释放。

事后看，芯片股指数就是从5月15日这个政策利空之后结束了之前的涨势，进入了震荡整理，直到最近。

最近我们注意到了一些潜力芯片股分支和优秀的芯片股正在蠢蠢欲动，似乎要提前开始启动，所以最近我们自选股开始列入芯片股。

比如斯达半导就是上周五收盘后列入的自选股的芯片股，同时也出现在了昨天分享的那份潜力股名单中。

之所以在这个时点把斯达半导列入自选股，首先是因为他符合我们之前聊的内生动力强的股票，具备龙头相。

只要稍微懂的一点技术分析的人应该能看出来，作为一只龙头股，走出这种形态意味着什么？

除了之外，我还要说一点。我们强调龙头的重要性，强调不涨停不停涨的趋势股的重要性，但不管什么时候，我们还是要清楚股市里的一个常识，即便再好的股票，当股价已经飙起来之后，不要去追着买，不但没有什么便宜可占，反倒容易吃亏。

既然我们知道他们好，那就等他们回调，当周围人开始忽略他们的时候，就是我们选择他的时候。

以上就是我们今天盘后的选股思路，伙伴们会结合以上分析，挑选符合条件的股票列入“自选股”，明天早晨接着聊。