2020年06月24日 02:44:29

亮点一：

    华为第二代折叠屏手机mate xs选用用锆基液态金属+MIM 工艺有望打造液态金属商业化的爆款应用场景，打开成长空间。而宜安科技是全球液态金属领域产业化龙头，拥有大规模生产锆基非晶合金的生产线，具备研发和生产液态金属手机铰链的能力。报告期内，公司液态金属产品销售收入为6745.26万元，与上年同期相比增长25.29%，由于新建立液态金属精密结构件产业化扩产项目正在建设中，预计2020年6月30日投入使用，产能将会进一步放大。截至报告期末，公司与小米、华为、oppo、蓝思科技等建立合作关系。

亮点二：

    国内首款可降解镁骨钉。目前骨科临床方面，用于骨瓣固定产品多为不锈钢或钛合金骨钉，一般情况要过一两年骨头愈合情况做二次手术才将取出，而宜安科技可降解镁骨钉因其产品具有良好的生物相容性，可在体内讲解，避免二次手术取出的痛苦。目前宜安科技的医用镁骨钉正在国内临床试验，和7家临床试验机构签订了临床试验协议，同时今年又获得欧盟CE认证证书，具备欧盟市场的准入条件，可以在欧盟及相关海外市场销售。随着全球人口老年化，老年人普遍有骨质疏松，这导致了骨折、骨头坏死患者与日剧增，如果镁骨钉最终应用成功，预计将可以带来每年上百亿的市场。宜安科技董事长李扬德宣称：预计2020年年后投入市场，将进一步提供宜安科技的业绩来源。

      综上所述：宜安科技具备长期持有的潜力，目前看高18块左右，但主要关注两点:

      1、液态金属在手机硬件应用上产能收入是否进一步扩大。

      2、医用镁骨钉投入市场后销售情况是否良好，这里有几个风险点：

   （1）临床试验是否成功，在公开信息里，市场上大多对医用镁的生物融合性和硬度都存在质疑。

   （2）相关医疗器材产业链的利益矛盾问题，如果通过临床试验进入市场，医院将损失再次取骨钉手术的费用，同时对生产不锈钢或钛合金骨钉等医疗器械的国内外的厂家来说，是致命的打击，毕竟涉及到这条生产、销售、应用等利益链，动了很多人的饭碗，这无疑加大镁骨钉销售的难度。也许是前年，大股东在公司经营状况无恙情况下，将部分股权转让给株洲国资委，让其成为大股东的原因之一。