2020年06月28日 21:30:51

一、回顾

指数还是不弱，上证继续走出小阳，创业板继续创下新高但换成小阴线！

医药开盘走弱，大金融、 白酒 、 游戏板块冲高回落，资金流入半导体和消费电子。

半导体全天强势， 新冠检测板块午后回暖走强，市场板块轮动较快，持续性仍较差。

高位股持续走弱， 继续杀高位，天创时尚午后跌停，其余个股纷纷走低，短线情绪低迷。

证券板块， 东方财富首阴， 光大证券冲高回落， 新力金融换手4板，成为市场最高板。

指数兵临3000点，要突破3000点大关， 券商板块放量大涨方可有戏。

近期，从注册制的推出、T+0到打造航母级券商等改革措施，对券商利好还是真真切切的，能否实现就看券商能否有所作为了。

而市值1800多亿的创业板大牛股爱尔眼科盘中大跌超6%，是否预示趋势股高位见顶信号？还得看多个市值大的高位趋势股能否连锁反应。

二、指数&情绪

指数上，上证走出小阳，创业板继续创下新高。

情绪上，分时量化数据显示，市场情绪-1%附近继续震荡，但高位股有所回升仍在-2%附近。

资金上，6月23日北向资金合计净流出37亿元。其中沪股通净流入26亿元，深股通净流入11亿元。

可见， 游资情绪随指数修复，游资新周期仍在酝酿中，但机构抱团的大市值趋势股，却持续创新高。

三、板块

1、无人驾驶

最近自动驾驶的消息面多了起来，还算得上重量级的：

——6-27：滴滴出行首次面向公众开放自动驾驶服务

——6-26：亚马逊或砸10亿美元收购自动驾驶创企Zoox，后者融资已超70亿

——6-22：加快推进智能网联汽车产业跨行业融合

——6-22：英伟达和奔驰将基于Drive AGX Orin自动驾驶平台开发自动驾驶解决方案

——2-24：11个部委印发《智能汽车创新发展战略》

——近期华为正式发布《华为核心网自动驾驶网络白皮书》

另外，6-24，成都市高新区与百度达成战略合作，百度Apollo与成都市高新区将在未来联合推动四川省第一个智能驾驶标杆项目建设，并向市民推出包括Robotaxi在内的自动驾驶运营服务，加速中国西部智能驾驶产业生态形成。

可见，进入2020年，自动驾驶产业发展如火如荼，全球汽车智能化正在迅速推进。

因此，无论在车端、路端、云端，均蕴含着巨大的产业机会，传统车企、电子零部件企业、互联网企业、软件厂商、芯片厂商等均正在积极参与其中，相关的投资机会值得重视。

技术上，无人驾驶指数，突破了多条均线，构建了一个整理平台，若有望突破该箱体，就有可能开启新表现。

2、IGBT

2019Q3以来功率半导体迎来新一轮向上需求周期，虽然疫情带来需求短期的扰动，但长期趋势不变。

功率半导体板块19H2以来工控、消费电子、家电、汽车等需求走出谷底，功率器件厂商稼动率纷纷满载，个股业绩逐季改善，持续超出市场预期。

当前新冠疫情带来的海外同行停工、行业缺货潮，使得功率半导体行业国产替代进一步提速。

海外一线的英飞凌、安森美、意法半导体等功率半导体龙头，欧洲、东南亚等地区的生产活动或多或少受到影响，在海外龙头优先保证本土客户供应的前提下，中国国内较多的大客户无法及时拿到IGBT、MOSFET等货源。

行业缺货进一步导致中国客户加速导入本土功率半导体器件产品，因此国内功率器件龙头有望大幅受益。

中国是全球最大的半导体分立器件市场，“自主可控”迫切性强。伴随特斯拉在国内设厂并推进本土化进程，特斯拉以及国内电动车市场发展为功率半导体国产化提供机会。

技术上，半导体及元件概念，走出5连阳，突破了箱体，有望尝试挑战历史新高，重启新动能。

3、混业经营

各国经验都表明，混业试点启动、直接融资占比大幅提升、权益市场大发展、社会资金配置经济新旧动能切换。

银行进来是做增量的，是做大直接融资总盘子的，不是来分券商现有存量业务的。银证混业第一阶段，预计会以向试点银行发放以股票承销资质为核心的投行牌照为主。

头部券商转型升级的核心业务，基于权益及其衍生品的大销售交易业务，预计银行短期内不会涉足。得益于权益市场整体做大，头部券商能紧跟政策东风，在权益及其衍生品业务上强化固有优势、打造难以被银行替代的专业能力和先发优势。可见，现在就是券商行业内部分化、头部券商长期重估的起点。

银行拿券商牌照，最终混业是历史的趋势，但这个趋势是一个渐进的长期的过程，不会一蹴而就。

可见，混业经营是为了更好地助推产业升级，利好银行和头部券商。

技术上，证券概念，前面走出4连阳后出现1个小阴线洗盘，仍有望重启向上动能，因为好不容易突破了箱体，最多回踩箱体再向上。

四、小结

大盘继续缩量，或许有节前综合症的缘故。均量线继续腾空而起，MACD腾空而起。节前做多意愿下降，3000点延后。

游资情绪，仍在反复中，继续情绪修复中，目前高度走出4板，新的周期和新龙头继续酝酿。

游资方向，高位股依然分化，没有明显的主线和方向，金融和游戏仍存在进一步走强的可能性。

趋势方向，大市值趋势股持续创新高，芯片和消费电子多只涨停，预示接下来仍是机构主导的趋势方向为主线！

总之，近期的行情就像跳舞机，非常考验节奏感，踏准节奏才能得分！

——游资“熊市”，机构“牛市”，散户“赚了指数”！

假期里，美国的疫情数据再次上升，疫情相关的疫苗检测还有望短线表现，正如节前文章提到：

——降低仓位，适度潜伏疫情线

但是，更多还是可以思考未来具有成长性的趋势方向，从中线行情视角出发：

——比如半导体、新能源汽车、消费电子、光伏等！

其实，近期它们已经有不少龙头悄悄的走出不错的表现

以上内容仅供交流学习分享，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎！