2020年07月03日 06:11:00

今日券商板块集体大涨，地产银行也不逊色，前段时间比较有起色的科技股又再次陷入沉默。然而从主力资金数据来看，部分科技股却依然受到资金大力追捧。

数据显示，今日主力大幅扫货长电科技，买入金额近11亿元，中科曙光位列主力买入前三，金额为8.42亿元。此外，京东方A、TCL科技、领益智造、海康威视和华天科技也分别获主力净买入5.32亿元、4.11亿元、3.98亿元、3.79亿元和3.12亿元，皆进入主力净买入前二十个股名单中。

经梳理发现，这些个股大多属于半导体封测、消费电子和面板类别，详细分类见下图：

星矿数据

主力资金净买入前二十个股名单：

星矿数据

消费电子方面，华创证券研报指出，产业链调研显示，苹果近期上修了iPhone的订单指引，且Q2~Q4forecast全面上修，本次上修大超预期（原预期是下修）。安信证券马良团队于下半年电子投资策略报告中指出，苹果产业链业绩确定性相对较高；重点关注：立讯精密/歌尔股份/领益智造/蓝思科技/鹏鼎控股/信维通信/欣旺达等。

面板方面，马良团队认为，从需求来看，传统LCD需求稳中有升，面板大尺寸及智能家居销量增长的拉动；新兴OLED渗透率正在不断提升，陆企已开始布局；从供给端来看，韩厂加速退出LCD市场，LG将在2020年底前全面关闭P7，P8产线，三星则将在21年前全面关闭L8-1，L8-2与L7三条LCD产线。

总的来讲，马良团队认为，韩厂退出与需求上行将消除供需错配问题，市场供不应求，建议重点关注：京东方/TCL科技。根据6月下旬数据，各尺寸LCD价格已止跌转涨。

半导体封测方面，华金证券发研报指出，半导体上行周期叠加国产化驱动，建立关注实质性利好的封测厂商，如长电科技。

该研报显示，数据显示行业进入上行周期，需求端以及供给端数据均出现连续正增长；尽管 Q2 由于疫情影响终端需求放缓，半导体行业短期波动，存储器价格 6 月 DRAM 和 NAND Flash走势分化，但长期趋势不变；中芯国际7 月 7 日将正式发行，由此带动的半导体国产化替代确定性利好竞争力较强的封测厂商。

针对近期热议的风格切换问题，西南证券认为，在下半年科技牛主基调的基础上，存在阶段性的风格切换可能，一方面，科技板块会阶段性地从高估值、高预期的板块切换到业绩兑现的板块，另一方面，低估值的价值板块也会阶段性地受到资金青睐。

不过，国盛策略团队指 出，低估值板块虽然具备阶段性修复条件，但难以形成系统性风格切换，三季度在资金、景气、政策等多重信号驱动下，科技将成为市场主线。

文            财联社