趋势龙头,能穿越才是真牛!这2个案例说的很明白!

时间:2020年07月31日 13:53:18 浏览:

[摘要] 上证1年6个大周期,歌尔股份仅跑赢4个却大涨3倍!

正文

2020年07月31日 13:53:18

最近计划抽空,用文章的方式整理下过去1年以来对趋势龙头的思考,案例均来自专栏课程和圈子逻辑课,皆是事前做过深入功课后,事后确实以“穿越多次情绪周期”,终成老余心目中的“优质趋势龙头”!

一、穿越

先来定义:“何为优质的趋势龙头?”

个人的理解是:能穿越多个情绪周期。

或许有些朋友对情绪周期不太理解,换一种说法,接近于穿越了指数的多次调整,最终股价表现为:

——不断创新高!

下面按老余课程拆解时间来统计,更容易重新审视老余的思考。

第一次做逻辑拆解课程,始于【50个成长股 | 50种高效选股秘籍】专栏的第一课。

——2019年5月25日课程:【对手70%产品被召回,价格飙升2倍,产能扩大80%,它或成最大赢家】

课程拆解的是原料药龙头美诺华,当时老余遵循欧奈尔非常标准化的“CANSLIM”选股模型的中“N”,罗列了4个新,分别是新价格、新产能、新产品和新客户。

最终美诺华表现为:

——从2019年5月25日的22.18元,到2020年6月17日最高的62.19元,涨幅为160%

该表现算不算穿越了呢?

用上证指数作为参照物来看:

——2019年5月25日为2851点,至今最高点为3458点,涨幅为20%

对比之下,美诺华是超过了上证指数。

用一个大的波段来和指数对比,能远远跑赢大盘,算是一种广义的穿越。

而其实很多A股散户朋友,很少能接纳如此长周期的计算,因此我们需要更细化的穿越周期。

A股比较适合波段,老余一直是这么追崇的。因此我们按照上证日线级别,一次下跌和一次上涨为一个周期,这样似乎更好计算。(但老余更喜欢用情绪周期,但这里容易存在争议,先不谈。)

大体罗列这么几个周期(若不恰当,欢迎修正)

1、第一个周期:上证下跌-2.64%

——上涨:2019年5月25日的2851点到2019年7月2日的3048点,上涨6.9%

——下降:2019年7月2日的3048点到2019年8月6日的2733点,下跌-10.3%

2、第二个周期:上证上涨2.24%

——上涨:2019年8月6日的2733点到2019年9月16日的3042点,上涨11.3%

——下降:2019年9月16日的3042点到2019年12月3日的2853点,下跌-6.2%

3、第三个周期:上证下跌-3.22%

——上涨:2019年12月3日的2853点到2020年1月14日的3127点,上涨9.6%

——下降:2020年1月14日的3127点到2020年2月4日的2685点,下跌-14.1%

4、第四个周期:上证下跌-1.62%

——上涨:2020年2月4日的2685点到2020年3月5日的3074点,上涨14.5%

——下降:2020年3月5日的3074点到2020年3月19日的2646点,下跌-13.9%

5、第五个周期:上证上涨3.27%

——上涨:2020年3月19日的2646点到2020年5月11日的2914点,上涨10.1%

——下降:2020年5月11日的2914点到2020年5月25日的2802点,下跌-8.8%

6、第六个周期:上证上涨13.91%

——上涨:2020年5月25日的2802点到2020年7月13日的3458点,上涨23.4%

——下降:2020年7月13日的3458点到2020年7月27日的3174点,下跌-8.2%

先拆出这6个周期,当然还可以分的更细些,但大体这样分就够了。

而在这个6个周期中,所谓的穿越,就是至少跑赢2个周期以上,最好是3-4个周期。

其中更精彩的莫过于能全程穿越的,比如今日(2020年7月28日)再次创出新高的歌尔股份。

2019年7月15日课程【Airpods最受益两大供应商,歌尔股份和立盈精密,谁先重拾增长?】

——从2019年7月15日的9.91元到2020年7月29日40元,整整一年时间,涨幅为327%

老余心目中的优质龙头是:

——至少需要超越3个周期

但考虑到圈子至今仅仅经历了2个周期,因此圈子逻辑课案例可以放松至2个周期,但专栏不管是成长股专栏还是业绩股专栏,我们仍是按照3个周期来界定。

回看美诺华的表现,其股价走势穿越了3个周期,分别是:

——第二个周期:美诺华上涨31.81%,同期上证上涨2.24%

——第四个周期:美诺华上涨27.98%,同期上证上涨-1.62%

——第五个周期:美诺华上涨61.45%,同期上证上涨3.27%

或许有了这样的定义,接下来我们系列文章用到的案例,其标准则需要参照该定义来看。

二、表现

按照该定义,过去穿越的趋势龙头案例,就比较多了。

1、来自消费股就很多

——从生活用纸龙头到调味品龙头

——从奶酪龙头到化妆品龙头

——从燕麦龙头到金针菇龙头

——从农业龙头到宠物食品龙头

比如千禾味业,2019年6月13日课程至今:

——上涨194.5%,同期上证上涨18.87%,跨越了第二个、第四个、第五个和第六个周期,共4个周期。

2、来自医药股也不少

——从原料药龙头到创新药龙头

——从中药龙头到维生素龙头

——从检测龙头到疫苗龙头

比如华海药业,2019年10月29日课程至今:

——上涨163%,同期上证上涨10.55%,跨越了第二个、第四个、第五个和第六个周期,共4个周期。

3、来自科技股更多

——从ETC龙头到消费电子龙头

——从无线耳机龙头到PCB龙头

——从IGBT龙头到被动元器件龙头

比如歌尔股份,2019年7月15日课程至今:

——上涨327%,同期上证上涨9.63%,跨越了第二个、第三个、第五个和第六个周期,共4个周期。

4、来自电动车不少

——从金属钴龙头到碳酸锂龙头

——从负极龙头到隔膜龙头

——从零部件龙头到整车龙头

比如科达利,2019年11月16日课程至今:

——上涨101%,同期上证上涨13.22%,跨越了第二个、第三个、第五个和第六个周期,共4个周期。

5、来自其它也不差

——从危险品物流龙头到海运龙头

——从地震龙头到瓷砖龙头

——从教育龙头到金融IT龙头

比如帝欧家居,2019年11月1日课程至今:

——上涨87%,同期上证上涨12.48%,跨越了第二个、第五个和第六个周期,共3个周期。

6、小结

这里最为重要的问题是,哪些赛道能跑出穿越的趋势龙头?

按照价值投资派,准确来说是巴菲特信徒,毫无疑问就是消费股了。最佳的美股代表是可口可乐,而A股则每次信手拈来则是贵州茅台。

但在老余的研究中,没有出现过贵州茅台的身影,但对于消费股依然是老余非常青睐的一块,尤其是2020年以来在小食品和小家电方面更是加倍热衷。

另一个价值投资者比较喜欢的赛道则是医药股了,但站在2019年在带量采购的利空压力下,很多人应该是持续看空医药股的。但2020年因为疫情改变了这一切,尤其是检测龙头赚的盆满钵满!

不过,老余并没有纠结于价值派,而把眼光放进了受政策和供给影响的领域,比如政策受益的ETC和地震领域,又比如供给收缩引发涨价逻辑的海运和被动元器件领域。

与此同时,既有对行业高景气度的热衷,从无线耳机到锂电池;也有对行业拐点的着迷,比如原料药、金针菇等。

关于赛道的问题,我们未来的系列文章会细细掰开来梳理,帮助更好理解A股穿越的核心密码。

三、过程

讲过程,肯定不是一帆风顺,比较指数每个周期都是多次波动!

一路需要经历过逻辑调整,技术洗盘,资金分歧,最终一路披荆斩棘方可穿越多个周期。

比如关于逻辑的纠结到一致,最典型如苹果3月份砍单的担忧,到如今对年底订单的乐观。

比如地震龙头震安科技,一路才有了跌停板的早晨之星和阳包阴等洗盘形态,最终穿越多个周期。

又比如资金方面,经历过游资和机构的分歧到共振,汇顶科技就出现过类似情绪。

能否穿越周期,必不可少的路径,接下来在系列文章拆开来梳理。

四、小结

本文仅是一个序幕,算是老余抽空给自己的复盘和总结:

很多时候的成长,除了大量实战,不断的验证外,自然也少不了要不断复盘。

——不仅仅是好的方面,当然也会分析失败的地方

本文仅是说了优质趋势龙头的界定,出现了穿越周期的标准,接下来如何才能穿越周期才是我们应该深入剖析的。

因此,未来会在赛道、技术、竞争优势、环境等方面陆续梳理,算作老余阶段性的成长小记吧!

以上内容仅供交流学习分享,不构成买卖依据,股市有风险,投资需谨慎!

作者不愿公开自己是否持有文中所涉及的股票或其他投资组合。

本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔金融平台。

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